آلتو 40 میلیون دلار جمع آوری می کند تا به افراد کمک کند تا سرمایه گذاری های مالیاتی را در دارایی هایی مانند رمزارز و آثار هنری انجام دهند – TechCrunch

سرمایه گذاری های جایگزین لحظه به لحظه می گذرد. محبوبیت آنها در دهه گذشته افزایش یافته است و طبقه دارایی از کمی بیش از 3 تریلیون دلار در سال 2008 به بیش از 10 تریلیون دلار در سال 2019 افزایش یافته است. به گفته ارائه دهنده داده Preqin.

موسسات بخش بزرگی از این رشد را تامین کرده‌اند و با سرعت بی‌سابقه روی گزینه‌های جایگزین مانند ارزهای دیجیتال، شرکت‌های خصوصی و املاک سرمایه‌گذاری کرده‌اند. برخی از سرمایه‌گذاران فوق‌العاده ثروتمند با استفاده از حساب‌های دارای مزیت مالیاتی، سرمایه‌گذاری بادآورده‌ای را در گزینه‌های جایگزین انجام داده‌اند، استراتژی که پیتر تیل میلیاردر از آن استفاده کرد تا حساب بازنشستگی فردی راث خود را از 2000 دلار به 5 میلیارد دلار در 20 سال بدون مالیات افزایش دهد. ProPublica سال گذشته گزارش داد.

در حال حاضر، سرمایه گذاران متوسط ​​به دنبال بخشی از این بازارها هستند، که توسط پتانسیل بازدهی بزرگ ترغیب شده اند، که اگر معاف از مالیات باشند، جذاب تر می شوند.

در حالی که سرمایه گذاری دلار از حساب بازنشستگی دارای مزیت مالیاتی در گزینه های جایگزین برای مدت طولانی قانونی بوده است، اما تا حد زیادی برای سرمایه گذاران خرده متوسط ​​غیرقابل دسترس باقی مانده است. ساتز در مصاحبه ای به تک کرانچ گفت، اریک ساتز، سرمایه گذار کهنه کار در سال 2013 زمانی که برای اولین بار سعی کرد پول از IRA خود را در شرکت های خصوصی مستقر کند و با مخالفت مشاور مالی خود که نگران خطرات احتمالی بود، متوجه این موضوع شد.

پس از 10 هفته تحقیق و موانع لجستیکی، ساتز سرانجام توانست اولین سرمایه گذاری جایگزین با مزیت مالیاتی خود را از طریق یک IRA خودگردان انجام دهد.

«در پایان این پروسه 10 هفته‌ای که به نظر می‌رسید تیرک‌های دروازه به طور مداوم از نظر آنچه برای انجام سرمایه‌گذاری لازم است در حال حرکت بود، به متولی نوشتم که از یک چک برای امتیاز انجام این سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنم. ساتز گفت، تمام تکالیف و تحقیقات در مورد آن را کشف کرد و انجام داد.

ساتز که از این پیچیدگی‌ها ناامید شده بود، سعی کرد با استفاده از سه متولی مختلف فرآیند مشابهی را طی کند و متوجه شد که تجربه‌اش «هر بار بدتر می‌شود». به گفته ساتز، این فرآیند طاقت فرسا توضیح می دهد که چرا کمتر از 2 درصد از دارایی 35 تریلیون دلاری نشستن در حساب های بازنشستگی فردی در گزینه های جایگزین سرمایه گذاری می شود. در مقابل، اکثر سرمایه گذاران و مؤسسات با ارزش خالص تخصیص بسیار بالاتری به گزینه های جایگزین دارند که از هر جایی بین 15 تا 80 درصد متغیر است.

ساتز گفت که حساب های بازنشستگی به دلیل طولانی مدت و مشخصات ریسک-بازده به ویژه برای سرمایه گذاری در مراحل اولیه در شرکت های خصوصی مناسب هستند. استفاده از شرکت‌های خودگردان IRA برای انجام چنین سرمایه‌گذاری‌ها برای ساتز بیش از 500 دلار در سال هزینه داشت، مشکلی که او قصد داشت با راه‌اندازی آن برای دیگران حل کند. آلتو در سال 2018

به گفته این شرکت، پلتفرم IRA خودگردان Alto یک گزینه ساده تر و مقرون به صرفه را برای افراد فراهم می کند تا پس انداز بازنشستگی خود را در گزینه های جایگزین سرمایه گذاری کنند. این شرکت می‌گوید این استارت‌آپ مستقر در نشویل، از طریق مشارکت با بیش از ۷۰ پلتفرم سرمایه‌گذاری، از جمله AngelList، Grayscale و Masterworks، به کاربران خود دسترسی به مجموعه‌ای از گزینه‌های جایگزین را فراهم می‌کند.

ساتز گفت که Alto میزبان نزدیک به 20000 حساب سرمایه گذاری شده است که دارایی نزدیک به 1 میلیارد دلار را نشان می دهد – و 40٪ از حساب ها به نگهداری ارزهای دیجیتال اختصاص داده شده است.

آلتو امروز اعلام کرد که 40 میلیون دلار بودجه سری B به رهبری آن را جمع آوری کرده است شرکای سرمایه گذاری پیشرفته، که بنیانگذار و شریک مدیر آن دیوید تی بن آل، قرار است به هیئت مدیره شرکت بپیوندد. سرمایه گذاران موجود سرمایه گذاری های غیر معمول، Acrew Capital، آلفا ادیسون، سرمایه بنیاد، گینگل ها و Coinbase Ventures نیز در این دور شرکت کردند. آلتو آخرین بار در آوریل 2021 برای سری A خود 17 میلیون دلار جمع آوری کرد.

ساتز گفت که این استارت آپ قصد دارد از بودجه جدید برای افزایش تیم کارمندان محصولات و مهندسی خود از 50 نفر امروز به 120 نفر تا پایان سال 2022 استفاده کند. همچنین قصد دارد محتوای پیشنهادی خود را افزایش دهد تا به سرمایه گذاران کمک کند تا خود را در مورد گزینه های جایگزین آموزش دهند، اگرچه این شرکت یک کارگزار-فروشنده یا مشاور سرمایه گذاری ثبت شده نیست.

در حالی که کریپتو یکی از سریع‌ترین حوزه‌های مورد علاقه کاربران آلتو است، ساتز گفت که انتظار دارد تقاضا در حوزه‌های دیگر، از جمله سرمایه‌گذاری شرکت‌های خصوصی و آثار هنری، رشد کند.

“من فکر می کنم آنچه از ما در Q1 و Q2 خواهید دید، نفوذ بیشتر به کلکسیون ها و بازارهای کلکسیونی است. فقط نوآوری در محصولی وجود دارد که ما با آن عرضه می‌کنیم که این کار را برای اکثر مردم آسان‌تر می‌کند.» “من [also] فکر می کنم در سال 2022 شاهد نوآوری هایی در دسترسی به صندوق و توانایی افراد بیشتری برای مشارکت در سرمایه گذاری در صندوق خواهیم بود.