استقرار سعر البيتكوين فوق دعم 20000 دولار ؛ هل يجب أن ننتظر استمرار الاتجاه الصاعد؟
ظل سعر البيتكوين أعلى من 20000 دولار خلال الأيام التسعة الماضية ؛ لكن تدهور الأسواق الأخرى جعل التجار يتشككون فيما إذا كانت هذه المنطقة ستصبح دعمًا مهمًا لاستمرار الاتجاه الصعودي. بالإضافة إلى ذلك ، تشير البيانات الجديدة إلى أن مراكز التداول للمتداولين المحترفين قد تؤدي إلى مواجهة Bitcoin لمقاومة عند 21000 دولار.
إلى تقرير Cointelegraph ، رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية إلى 3 ٪ في 3 نوفمبر ، وهي أكبر زيادة في الأسعار منذ عام 1989. أيضًا ، بينما حاولت لجنة السياسة النقدية احتواء الضغط التضخمي ، زادت أيضًا مخاطر حدوث ركود اقتصادي طويل الأمد.
لاحظت السلطة النقدية في المملكة المتحدة أن أحدث توقعات النمو والتضخم تمثل توقعات صعبة للغاية للاقتصاد. وأضافت اللجنة في بيان لها أن ارتفاع أسعار الطاقة وتشديد الأوضاع المالية سيزيد الإنفاق وسيضع ضغوطا سلبية على بيانات التوظيف.
كما رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة في 2 نوفمبر (11 نوفمبر) ؛ كانت هذه هي الزيادة الرابعة على التوالي من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، والتي رفعت سعر الفائدة إلى أعلى مستوى منذ يناير 2008. يفسر اعتماد نهج محافظ من قبل البنوك المركزية جزئيًا سبب فشل Bitcoin في اختراق مستوى المقاومة البالغ 21000 دولار في 29 أكتوبر وشهدت قيمته تتراجع بنحو 3 ٪ منذ ذلك الحين.
يساعد فحص مؤشرات سوق المشتقات على فهم أفضل لحالة مراكز التداول للمتداولين المحترفين في ظروف السوق الحالية.
تجار الخيارات ليسوا متفائلين
يعتبر انحراف دلتا بنسبة 25 ٪ علامة منبهة على الوقت الذي يدفع فيه صانعو السوق ومتداولي المراجحة المزيد لتجنب حركة السعر الصعودية أو الهبوطية.
في الأسواق الهابطة ، يستخدم متداولو الخيارات معاملات أعلى لانخفاض الأسعار ، مما يؤدي إلى وصول مؤشر الانحراف إلى أعلى من 10٪. من ناحية أخرى ، في الأسواق الصاعدة ، تميل إلى قيادة انحراف المؤشر تحت المنطقة السلبية 10٪ ؛ هذا يعني أن خيارات البيع الهبوطي يتم تداولها بسعر مخفض.
كان انحراف دلتا في نطاق 10٪ العلوي حتى 26 أكتوبر (4 نوفمبر) ، مما أظهر أن متداولي الخيارات أقل ميلًا لمنع السعر من الانخفاض. أصبح الوضع أكثر توازنا بعد 26 أكتوبر. لكن محاولة اختراق المقاومة البالغة 21000 دولار في 29 أكتوبر لم تكن كافية لطمأنة تجار الخيارات.
حاليًا ، يبلغ انحراف دلتا 60 يومًا 6٪ ، لذلك تستخدم الحيتان وصناع السوق معاملات مماثلة لرفع الأسعار أو خفضها. ومع ذلك ، مع اقتراب Bitcoin من منطقة الدعم البالغة 20000 دولار ، تظهر البيانات الأخرى أيضًا ثقة منخفضة بين المتداولين في أن الاتجاه الصعودي سيستمر.
تجاهل التجار الشجعان ارتفاع الأسعار الأخير
تستثني نسبة مراكز التداول الطويلة إلى القصيرة العوامل الخارجية التي ربما أثرت على أسواق الخيارات وحدها. كما أنه يجمع البيانات من مراكز التداول في البورصات في العقود الآجلة والعقود الآجلة والعقود الآجلة لمدة ثلاثة أشهر. نتيجة لذلك ، يوفر هذا المؤشر معلومات أفضل حول مراكز التداول للمتداولين المحترفين.
تختلف طرق جمع البيانات باختلاف التبادلات أحيانًا ، لذا بدلاً من التحقق من الأرقام ، يجب مراعاة التغييرات في البيانات.
وفقًا للمؤشر الطويل إلى القصير وعلى الرغم من نمو سعر البيتكوين بنسبة 9٪ بين 22 و 29 أكتوبر (من 30 أكتوبر إلى 7 نوفمبر) ، فقد قام المتداولون المحترفون بتخفيض حجم صفقاتهم الطويلة ذات الرافعة المالية بشكل طفيف.
على سبيل المثال ، زادت النسبة إلى حد ما بالنسبة للمتداولين بعد أن بدأت عند 1.25 ؛ لكنه وصل في نهاية هذه الفترة إلى 1.22. من خلال خفض هذا المؤشر من 1.03 إلى 1 في الأيام السبعة المنتهية في 29 أكتوبر (7 نوفمبر) ، شهدت Hubei Exchange انخفاضًا طفيفًا في نسبة المعاملات الطويلة إلى القصيرة.
انخفضت هذه النسبة في بورصة OKX أيضًا من 1.01 في 22 أكتوبر (30 مهر) إلى 0.94 في 29 أكتوبر (7 نوفمبر). هذا يعني أنه ، في المتوسط ، لم يكن المتداولون واثقين بدرجة كافية لإضافة الرافعة المالية إلى المراكز الطويلة.
20000 دولار ليست قوية ؛ لكن التجار ليس لديهم وجهة نظر هبوطية
يُظهر فحص اثنين من مؤشرات سوق المشتقات ، انحراف الخيارات ونسبة التداولات الطويلة إلى القصيرة ، أن تصحيح سعر البيتكوين بحوالي 3٪ منذ محاولة تجاوز مقاومة 21000 دولار في 29 أكتوبر (7 نوفمبر) مدعوم بالمستوى A المعتدل من حدث عدم الثقة في المشترين مع الرافعة المالية.
قد يؤدي بناء المزيد من المعنويات الصعودية إلى دفع دلتا 60 يومًا إلى المنطقة السلبية ، مما قد يؤدي إلى زيادة نسبة الشراء إلى البيع. من المهم ملاحظة أنه حتى المتداولين المحترفين يمكن أن يكون لديهم تحليل خاطئ للسوق. ومع ذلك ، تشير المراجعة الحالية لسوق مشتقات البيتكوين إلى دعم ضعيف عند 20،000 دولار.
على الجانب المتفائل ، لا يوجد مؤشر على أن المتداولين المحترفين يتوقعون حركة هبوطية لبيتكوين. في الأساس ، حتى إذا عاد سعر البيتكوين إلى نطاق 19000 دولار ، فلن يتغير شيء لأنه مر 50 يومًا منذ آخر تداول للبيتكوين فوق 22000 دولار.