اصلاح قیمت بیت کوین به تعویق افتاده بود – تحلیلگران توضیح می دهند که چرا پایان سال 2023 صعودی خواهد بود

قیمت بیت‌کوین (BTC) و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال در ابتدای این هفته اصلاح شد و بخش کوچکی از سود حاصل در ژانویه را پس داد، اما می‌توان گفت که معامله‌گران با تجربه‌تر انتظار اصلاح فنی داشتند.

آنچه غیرمنتظره بود، اجرای SEC در 9 فوریه علیه صرافی Kraken و اعلام رگولاتور مبنی بر اینکه برنامه های staking-as-service اوراق بهادار غیرقانونی هستند بود. بازار کریپتو با این خبر فروخته شد و با توجه به تصمیم کراکن برای تعطیل کردن خدمات سهام خود، معامله گران نگران هستند که کوین بیس در نهایت مجبور به انجام همین کار شود.

در حالی که رویدادهای این هفته باعث کاهش شدیدتر از حد انتظار شد، سوال واقعی این است که آیا این اصلاح نشان دهنده تغییر در روند حرکت صعودی است که در ماه ژانویه مشاهده می شود یا اینکه اخبار “خدمات سهامداری اوراق بهادار ثبت نشده هستند” یک تلاطم ساده است که معامله گران آن را خواهند داشت. بی توجهی در هفته های آینده؟

به گفته تحلیلگران در Delphi Digital، رمزارز برای «ترن هوایی در سال 2023» راه اندازی شده است. تحلیلگران کوین کلی و جیسون پاگولاتوس توضیح دادند که عملکرد قیمت ژانویه ناشی از “افزایش اخیر در نقدینگی جهانی” است که برای دارایی های ریسک پذیر است، اما هر دو موافق هستند که بادهای معکوس اقتصاد کلان حداقل تا سه ماهه سوم سال 2023 بر بازارها تأثیر منفی خواهد گذاشت.

فراتر از اخبار منفی این هفته و تاثیر آن بر قیمت ارزهای دیجیتال، تعداد انگشت شماری از معیارها بینشی در مورد اینکه بقیه سال چگونه می تواند برای بازار کریپتو باشد را ارائه می دهد.

DXY دوباره زنده می شود

شاخص دلار آمریکا از پایین ترین سطح اخیر خود بازگشته است، نکته ای که توسط Big Smokey نویسنده خبرنامه Cointelegraph برجسته شده است.

در اخیر پستبیگ اسموکی گفت:

چاپ CPI کمتر از حد انتظار و افزایش FOMC در فوریه و افزایش نرخ بهره به وضوح احساس لازم برای سرمایه‌گذاران را برای هدایت قیمت‌ها به منطقه‌ای که برای ماه‌ها منطقه چسبنده بود، فراهم کرد. اما همانطور که در زیر نشان داده شده است، همبستگی معکوس بیت کوین با شاخص دلار آمریکا (DXY) گویای همه چیز است. اخیراً، DXY جایگاه خود را از دست داده است و از بالاترین سطح سپتامبر 2022 در 114 به 101 فعلی رسیده است. طبق معمول، همانطور که DXY عقب نشینی کرد، قیمت BTC افزایش یافت.

با نگاهی به DXY در این هفته، متوجه می‌شویم که DXY از 30 ژانویه خود به 101 بازگشت و به بالاترین حد پنج هفته‌ای نزدیک به 104 رسید. مانند ساعت، BTC به 24200 دلار رسید و با افزایش DXY شروع به سقوط کرد.

با توجه به جی جی سرایدار، تحلیلگر JLabs:

«نحوه عملکرد DXY پس از آزمایش مجدد MA 50، 100 و 200 روزه در هفته‌های آینده، بینش زیادی را در مورد حرکت بعدی بازار به ما ارائه می‌دهد…اگر آن را شکسته و بالاتر از MA 200 روزه خود نگه دارد (در حال حاضر در ~ 106.45)، بازارهای دارایی در واقع دوباره نزولی خواهند شد و می‌توان انتظار داشت که کف‌های ماه نوامبر تهدید شود. با این حال، اگر این تست برگشتی DXY چه در حال حاضر (در 50 روز) یا بعد از آن شکست بخورد، می‌توانیم آن را به عنوان تاییدیه وارد شدن به یک محیط کلان جدید در نظر بگیریم. جایی که دلار قوی که در سال 2022 ما را به وحشت انداخت، اکنون یک جانور خنثی شده است.

چرخش فدرال رزرو بیشتر از آنچه سرمایه گذاران انتظار دارند طول می کشد

برای ماه‌ها، معامله‌گران خرده‌فروشی و نهادی پیش‌بینی می‌کردند که فدرال رزرو ایالات متحده در مورد افزایش نرخ بهره و سیاست‌های انقباض کمی آن حرکت کند. به نظر می رسد برخی کوچک شدن افزایش نرخ های اخیر و آتی را به عنوان تأیید پیشگویی خود تفسیر می کنند، اما در آخرین فشار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، پاول در حین صحبت با دیوید روبنشتاین به نیاز به افزایش نرخ در آینده اشاره کرد. در طول یک باز مصاحبه در باشگاه اقتصادی واشنگتن پاول گفت:

«ما فکر می‌کنیم که نیاز به افزایش بیشتر نرخ‌ها داریم»، در درجه اول به این دلیل که به گفته پاول، «بازار کار فوق‌العاده قوی است».

بر اساس تجزیه و تحلیل دلفی دیجیتال، فعالان بازار “با فدرال رزرو جوجه بازی می کنند و سعی می کنند بلوف خود را بخوانند.” تحلیلگران نشان می دهند که داده ها نشان می دهد که بازار اوراق قرضه نشان می دهد که سیاست فدرال رزرو بیش از حد محکم است.

به طور کلی، زمانی که تصمیمات FOMC در مورد افزایش نرخ با انتظارات فعالان بازار مطابقت داشت، بازارهای سهام و کریپتو افزایش یافتند و هرکسی که بازارهای ارزهای دیجیتال را در سال 2022 دنبال می کرد، به یاد می آورد که همه و مادرشان قبل از اینکه در یک دوره فوق العاده طولانی حرکت کنند، منتظر بودند تا پاول تغییر کند. سقف ارزهای رمزنگاری شده

از نقطه نظر تحلیل تکنیکال، عقب نشینی قیمت بیت کوین نیز انتظار می رفت، با آزمایش مجدد احتمالی پشتیبانی اساسی در منطقه 20000 دلاری، به ویژه پس از افزایش ماهانه 40% در ژانویه.

بر اساس داده‌های تاریخی و تجزیه و تحلیل فراکتال، تحلیلگران Delphi Digital پیشنهاد می‌کنند که جای افزایش بیشتری نسبت به BTC وجود دارد، زیرا «عرضه سربار زیادی برای BTC در محدوده 24 تا 28 هزار دلار وجود ندارد» و گزارش‌های قبلی Cointelegraph نشان داد اهمیت صلیب طلایی اخیر بیت کوین

در حالی که همه اینها در کوتاه مدت دلگرم کننده است، واقعیت ثابت ماندن برخی از اجزای شاخص قیمت مصرف کننده و اینکه پاول به دلیل قدرت بازار کار نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره را می بیند باید یادآوری باشد که ارزهای دیجیتال هنوز در قلمرو بازار صعودی قرار ندارند. . افزایش نرخ بهره هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌ای را برای کسب‌وکارها افزایش می‌دهد و این افزایش‌ها همیشه به مصرف‌کننده می‌رسد. یکی دیگر از پیشرفت های مداوم و هشدار دهنده، ادامه اخراج کارکنان در شرکت های بزرگ فناوری است.

بانک‌ها و کارگزاری‌های بزرگ ایالات متحده به کاهش تخمین‌های درآمد خود ادامه می‌دهند و Big Tech راهی برای تبدیل شدن به قناری در معدن زغال سنگ برای بازارهای سهام دارد. همبستگی بالا بین بازارهای سهام و بیت کوین و مربوط به موانع کلان اقتصادی نشان می دهد که تاریخ انقضا در بازار مینی گاوی اخیر کریپتوها وجود دارد. سرمایه گذاران بهتر است این نکته را در ذهن داشته باشند.

اگر “محور فدرال رزرو” که مدت ها مورد انتظار بود همچنان مبهم بماند، واقعیت های خاصی آشکار خواهد شد که تاثیر قوی تری بر قیمت گذاری در بازارهای ارز دیجیتال و سهام خواهد داشت.

مربوط: اجرای SEC علیه Kraken درها را برای Lido، Frax و Rocket Pool باز می کند

نگاه عمیق تر به سال 2023

علیرغم ماهیت نزولی چالش های ذکر شده در بالا، تحلیلگران Delphi Digital چشم انداز مثبت تری را برای نیمه پایانی سال 2023 منتشر کردند. بر اساس تحلیل آنها:

«نیاز به گسترش نقدینگی با پیشرفت سال شدیدتر خواهد شد. شکاف‌ها در بازار کار نیز آشکارتر خواهند شد، که به فدرال رزرو برای تغییر به سمت سیاست‌های سازگارانه‌تر پوشش می‌دهد. معکوس شدن در نقدینگی جهانی که در پایان سال گذشته به آن اشاره کردیم، در پاسخ به چشم‌انداز رشد ضعیف‌تر و نگرانی‌ها در مورد شکنندگی‌های رو به رشد در بازارهای بدهی دولتی، که به عنوان پشتیبان دارایی‌های ریسکی در نیمه دوم سال 2023 عمل می‌کند، شروع به شتاب می‌کند. تأثیر تغییرات در جهانی نقدینگی در بازارهای مالی بین 6 تا 18 ماه عقب می افتد و چشم انداز خوش بینانه تری را برای سال های 2024-2025 ایجاد می کند.