السوق الهابط لعام 2022 ؛ هل التاريخ يعيد نفسه؟

في الأشهر السبعة الماضية ، شهد سوق العملات الرقمية وسوق الأوراق المالية والاقتصاد العالمي بشكل عام انخفاضًا كبيرًا ؛ تراجع أدى إلى مشاكل مثل ارتفاع معدلات التضخم وزيادة أسعار الفائدة وأزمة سلسلة الإمداد الغذائي وأزمة الطاقة وعدم الاستقرار. تعتبر مجموعة هذه المشكلات بمثابة ضربة قوية لأي سوق عالي المخاطر ، بما في ذلك سوق الأوراق المالية والعملات الرقمية ، وتجبر صغار المستثمرين والمؤسسات على سحب رؤوس أموالهم من السوق في مثل هذه الظروف غير المؤكدة.

مع السعر الحالي لعملة البيتكوين ، الذي انخفض بنسبة 65٪ مقارنة بالقمة التاريخية البالغة 68000 دولار ، بالإضافة إلى انخفاض بنسبة 70٪ في قيمة سوق العملات البديلة بالكامل ، لا يمكن إنكار دخول سوق هابطة أخرى. ومع ذلك ، في غضون ذلك ، يُطرح هذا السؤال المهم: هل سيتكرر السوق الهابطة منذ 4 سنوات مرة أخرى للعملات الرقمية؟

في هذه المقالة ، نحدد حالة السوق الهابطة في 2018 و 2022 لمعرفة ما إذا كان الوضع الحالي مختلفًا حقًا عن السنوات الأربع الماضية أو إذا كانت هذه التقلبات مجرد تغيير بسيط في الاتجاه الصعودي سريع الحركة. نتحدث أيضًا عن وقت بدء الدورة الصعودية التالية وكيفية كسب المال في سوق هابطة ؛ لذا ابق معنا حتى نهاية هذا المحتوى.

2018 سوق الدببة

في عام 2017 ، شهدنا أول تدفق هائل للمعاملات الصغيرة إلى مجال العملات الرقمية. في ذلك الوقت ، شهد سعر البيتكوين ارتفاعًا سريعًا ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 19100 دولار. بعد ذلك ، أطلق العديد من الأشخاص ICOs بهدف جذب رأس المال. شركات الكلمات العادية بلوكشين إضافة إلى أسمائهم لزيادة أسعار أسهمهم. كان 2017 عام الفوضى والفوضى. نظرًا لوجود قواعد أقل مقارنة بالعصر الحالي وكانت المساحة مليئة بالانتهازيين الذين يتطلعون إلى جني الأموال من جيوب المستثمرين المطمئنين الذين كانوا يستثمرون في العملات الرقمية لأول مرة.

اقرأ المزيد: ما هو الطرح الأولي للعملة (ICO)؟

ومع ذلك ، كان سوق العملات الرقمية شديد الحرارة وكان المستثمرون يستثمرون أموالهم في كل شيء دون تفكير وأرادوا الانضمام إلى هذا التدفق الصاخب بأقل تقييم. مع حلول عام 2018 ، اختفت الإثارة وبدأ الناس يشعرون بالألم. بعد أقل من ستة أشهر من ذروة الحماس في عمليات الطرح الأولي للعملات ، تم إيقاف أكثر من 90٪ من المشاريع ، وغرق العديد من المشاريع الأخرى في سبات عميق في الأشهر الثمانية عشر المتبقية من هذا السوق. بين نهاية 2018 ومنتصف 2019 ، انخفض سعر البيتكوين بحوالي 83٪ من ذروته التاريخية وانخفض إلى حد أدنى للسعر عند 3000 دولار.

في ذلك الوقت ، دخل السوق شعور بالخوف وانعدام الثقة والشك (FUD). كان الخوف من التشريعات بسبب انتشار الاحتيال وحظر العملات الرقمية في الصين وكوريا الجنوبية من العوامل التي لا تبدو جيدة جدًا في مجال العملات الرقمية. تمامًا كما كان السوق في ذروته ، أطلقت بورصة شيكاغو التجارية (CME) منتجها الآجل للبيتكوين ، والذي سمح للمستثمرين المؤسسيين بتداول البيتكوين.

في حين ساد الخوف وانعدام الثقة والشك على الموقف في ذلك الوقت وكان السوق ينتظر انخفاض الضغط ، بدأت المؤسسات في البيع في السوق ، مما تسبب في انخفاض حاد في سعر البيتكوين. استمر هذا الانخفاض حتى منتصف عام 2019. قضت Ethereum أيضًا السوق الهابطة لعام 2018 في ظروف أسوأ بكثير مقارنة بعملة البيتكوين. خلال تلك الفترة ، شهد سعر Ethereum انخفاضًا بنسبة 93.8 ٪ ، من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1،396 دولارًا أمريكيًا إلى أدنى مستوى عند 86.54 دولارًا أمريكيًا بين يناير وديسمبر 2018.

سوق الدب في عام 2022

بعد جائحة كورونا ، شهد السوق ركودًا لمدة شهرين. مع الحجر الصحي العام ، انخفض العرض والطلب ؛ ولكن عندما بدأت البنوك المركزية في طباعة النقود عن طريق إصدار شيكات تحفيزية لمساعدة الأفراد والشركات ، أصبح الكثير من الأموال متاحًا للناس وذهب كثير من الناس للاستثمار في العملات الرقمية لإنفاق أموالهم.

بعد انخفاض الأسعار في مارس 2020 (مارس 2018) ، شهدت الأيام الأخرى من العام طفرة في سوق الأصول الرقمية وسميت هذه الطفرة ب “صيف DeFi”. بحلول نهاية العام ، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 400٪ وبعد ذلك استمر هذا الاتجاه التصاعدي.

اقرأ المزيد: ما هو التمويل اللامركزي أو DeFi؟

كان عام 2021 هو عام الرموز غير اليهودية و Metaverse و Gamefay. توسعت هذه المجالات بسرعة مع العديد من المشاريع وأخذت جزءًا من القيمة السوقية للأصول الرقمية.

بعد بلوغ الذروة في نوفمبر 2021 (أزير 1400) ، بدأ سوق العملات الرقمية في اتجاه هبوطي مستمر. أولئك الذين اعتبروا شهر نوفمبر هو وقت ذروة الأسعار ، أدركوا أن السوق سوف يمر بتغيرات كبيرة وتضخم.

في غضون ذلك ، كان السبيل الوحيد أمام الحكومات لكبح هذا التضخم الجامح ، والذي كانت آثاره واضحة في أوائل ومنتصف عام 2022 ، هو البدء في سياسات التشديد الكمي عن طريق زيادة أسعار الفائدة. لسوء الحظ ، أدى رفض بداية السوق الهابطة في أبريل إلى جعل رأس مال العديد من الأشخاص في وضع قد لا يتمكنون من الحصول عليه مرة أخرى قريبًا.

ومع ذلك ، فإن الطريق إلى الأمام يبدو واضحًا. تسببت السياسة النقدية الصارمة للاحتياطي الفيدرالي من أجل السيطرة على التضخم وزيادة أسعار الفائدة في الكثير من المشاكل للأسواق ، وهو أمر ضروري ولا مفر منه. مع طباعة النقود بمستويات غير مسبوقة منذ بداية Covid-19 ، سيكون من الصعب على الاحتياطي الفيدرالي تقليل التضخم دون التسبب في أضرار كبيرة. نتيجة لذلك ، إلى جانب انتشار التضخم ، كان هناك ركود كبير ، بينما لم يتغير دخل الناس وتزايدت النفقات.

من خلال تعديل أرضيات أسعار البيتكوين في السوق الهابطة لعامي 2018 و 2022 ، هناك احتمال أن يستمر هذا الاتجاه الهبوطي لمدة 18 شهرًا بين عامي 2018 و 2019 لمدة 11 شهرًا تقريبًا في عام 2022.

سعر البيتكوين

بالنظر إلى عدد مستخدمي Bitcoin النشطين يوميًا بين ذروة سعري 2017 و 2021 ، يمكن ملاحظة أن هذا الرقم قد زاد بنحو 10٪. زاد عدد العناوين النشطة اليومية من 966701 عنوانًا في ديسمبر 2021 (D1400) إلى 1.041 مليون عنوان في أبريل 2022 (Foradin 1401). بالإضافة إلى ذلك ، نمت القيمة السوقية لعملة البيتكوين بنسبة 300٪ خلال نفس الفترة.

بينما زاد عدد عناوين المستخدمين النشطة اليومية بحوالي 10٪ بين القمتين التاريخيتين ، تضاعف العدد الإجمالي لعناوين Bitcoin ثلاث مرات تقريبًا من 354 مليونًا إلى 976 مليونًا خلال نفس الفترة الزمنية. ساعدت هذه الزيادة في عدد العناوين النشطة والعدد الإجمالي لعناوين Bitcoin في دورة السوق الحالية والقبول والمعاملات على الشبكة على مستوى أوسع مقارنة بعام 2017.

في الوقت الحالي ، يقترب متوسط ​​حجم التداول اليومي للبيتكوين من 5-6 مليار دولار ، بينما في عام 2017 ، كان هذا الرقم يتراوح بين 0.8 و 0.9 مليار دولار.

سعر Ethereum

إذا أردنا المقارنة ، فقد انخفض السعر الحالي لـ Ethereum بنحو 64 ٪ مقارنة بذروته التاريخية في عام 2021.

وتجدر الإشارة إلى أن سعر Ethereum قد ارتفع بحوالي 244٪ بين ذروته التاريخية في 2018 و 2021 ، وفي نفس الوقت ، القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Defa ، التي لديها أكبر نشاط على شبكة Ethereum ، زادت مع إطلاق برامج مثل UniSwap و Compound و Synthetics و Yren Finance إلى 66.7 مليار دولار وتمكنت من تجربة الذروة البالغة 184.5 مليار دولار. ناهيك عن أن إجمالي عدد الرموز المدرجة على موقع ويب مثل CoinMarketCap قد تجاوز أيضًا 1،359 رمزًا ووصل إلى حوالي 20000 رمز.

إذا تطابقنا مع الانخفاض في سعر Ethereum مع انخفاضه بنسبة 93.8 ٪ في السوق الهابطة لعام 2018 ، يمكن أن ينخفض ​​سعره إلى حوالي 300 دولار في الحالة الأكثر تشاؤمًا! بالطبع ، يتطلب هذا تخفيضًا آخر بنسبة 67٪ مقارنة بأرضية السعر في السوق الهابطة الأخيرة ، وهو أمر لا يبدو محتملاً.

متى ستبدأ دورة الثور التالية؟

في الوقت الحالي ، لا توجد إشارات واضحة على أن البنوك المركزية قد خفضت سياساتها النقدية المتشددة. قد يستغرق الأمر عدة أشهر حتى تعود الأمور إلى طبيعتها. بمجرد أن يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي القيود النقدية ، يمكننا الاستعداد للدورة الصاعدة التالية.

معلمتان ، “زيادة أموال Bitcoin القابلة للتداول في البورصة (ETFs)” و “تحديث Etherum Merge” الذي يتسبب في تغيير شبكة Ethereum من آلية إثبات العمل المستخدمة على نطاق واسع إلى آلية إثبات الحصة.) يمكن أن تعد ببداية اتجاه تصاعدي في السوق. بالطبع ، يجب ألا ننسى أن الأحداث الأخرى مثل نهاية الحرب في أوكرانيا ، والتغييرات في السياسات النقدية للاحتياطي الفيدرالي ، وإضفاء الشرعية على العملات الرقمية وقبول المزيد من البلدان من هذه الأصول يمكن أن تسرع من تشكيل السوق الصاعد القادم.

اقرأ المزيد: كل شيء عن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين بلغة بسيطة

كيف تكسب المال في سوق هابطة؟

هناك دائمًا فرص كبيرة في المواقف الصعبة ، وهذا السوق الهابطة ليس استثناءً. هذا هو الوقت المناسب للتعلم والشراء بأسعار رخيصة وإيلاء المزيد من الاهتمام للسوق. في هذا القسم ، نراجع الاستراتيجيات التي يمكنك ، كمستثمر ، استخدامها لتعظيم أرباحك حتى وصول الاتجاه الصعودي التالي.

1. متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) في الاستثمارات: بدلاً من محاولة العثور على أرضيات الأسعار واستثمار الأصل بالكامل في خطوة واحدة ، من الأفضل استثمار 20٪ من رأس المال الخاص بك على مدى فترة زمنية أطول. وبالتالي ، فمن المرجح أن تحصل على متوسط ​​سعر دخول أكثر ملاءمة وأرباحًا من هذه الطريقة.

2. قم بإجراء بحث كافٍ: التحليل الأساسي للمشاريع هو أفضل طريقة للتأكد من أنك تستثمر في منصات ذات إمكانات حقيقية ، والآن حان الوقت للقيام بذلك. يتم فقدان العديد من المشاريع خلال سوق هابطة ؛ لذلك ، من المهم الحصول على معلومات موثوقة وموثقة والحكم على كل شيء بدقة حتى يكون لديك مركز قوي في السوق الصاعدة التالية.

3. تنويع المحفظة الاستثمارية: كما رأينا في الأشهر الماضية ، يمكن أن يكون الفشل وخسارة رأس المال في فضاء العملة الرقمية مؤلمين للغاية. بدلاً من الاستثمار في مشروع واحد ، فإن توزيع المخاطر والاستثمار في عدة مشاريع مختلفة يضمن أن رأس المال الخاص بك أكثر أمانًا.

4. البيع على المكشوف في السوق: بشكل عام ، يجب على الأشخاص الذين ليس لديهم خبرة في التداول استخدام هذه الطريقة ؛ لأنه بدون إدارة مخاطر مناسبة ومعرفة كافية باتجاهات مخطط الأسعار ، يمكن أن ينهار كل شيء بسرعة. أثناء الاتجاه الهبوطي ، تتمثل إحدى طرق جني الأموال في الأسواق الهابطة في توقع حدوث انخفاض في قيمة الأصل ، أو ما يسمى بالبيع على المكشوف.

لاحظ أن البيانات المذكورة في هذه المقالة قد تم جمعها بناءً على معلومات من مصادر مختلفة ، وفي الوقت نفسه ، لا ينبغي اعتبار أي من الطرق المذكورة في هذه المقالة بمثابة نصائح استثمارية أو كسب.

استنتاج

في الأشهر القليلة الماضية ، شهد الاقتصاد العالمي مشاكل مختلفة مثل ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وقضايا سلسلة التوريد وأزمة الطاقة. يمكن لمجموعة هذه المشاكل أن تصيب أي سوق عالية المخاطر مثل الأسهم والعملات الرقمية وتجبر المستثمرين على سحب رؤوس أموالهم من الأسواق. بالنظر إلى السعر الحالي لـ Bitcoin ، الذي انخفض بنسبة 70 ٪ مقارنةً بذروته التاريخية البالغة 69000 دولار ، فضلاً عن الانخفاض في قيمة سوق العملات البديلة بالكامل ، لا يمكن إنكار دخولها في سوق هبوطية.

بعد بلوغ الذروة في نوفمبر 2021 ، كان سوق العملات الرقمية في اتجاه هبوطي مستمر. لقد أدرك البعض بحق أن التضخم خارج عن السيطرة وأن الطريقة الوحيدة أمام الحكومات لكبح جماحه هي أن تبدأ سياسة تشديد كمي عن طريق زيادة أسعار الفائدة. لسوء الحظ ، أنكر الكثير من الناس بداية السوق الهابطة ، مما وضع الكثير من الناس في موقف قد لا يتمكنون فيه من الوصول إلى رأس مالهم في المستقبل القريب.

خلقت السياسة النقدية الصارمة للاحتياطي الفيدرالي من أجل السيطرة على التضخم العديد من المشاكل للأسواق ، وهو أمر ضروري ولا مفر منه. مع طباعة النقود بمعدل غير مسبوق منذ بداية Covid-19 ، يبدو من الصعب على الاحتياطي الفيدرالي تقليل التضخم دون التسبب في الكثير من الضرر. ونتيجة لذلك ، وبالتزامن مع توسع التضخم وارتفاع الأسعار ، بدأ الركود في الظهور. بينما دخل الناس لم يتغير والنفقات آخذة في الازدياد.

في الوقت الحالي ، لا توجد إشارات واضحة على أن البنوك المركزية قد خفضت السياسة النقدية المتشددة ، وقد يستغرق الأمر عدة أشهر قبل أن تعود الأمور إلى طبيعتها. بمجرد أن يخفف بنك الاحتياطي الفيدرالي القيود النقدية ، يمكننا الاستعداد للدورة الصاعدة التالية. بغض النظر عن الاضطرابات الجيوسياسية المستمرة ، من المؤكد أن الدورة الصاعدة القادمة ستأتي. لكن من الصعب تحديد الأحداث التي يمكن أن تجعل السوق أكثر سخونة هذه المرة. يمكن أن يكون ETF Bitcoin Instant Trading و تحديث Ethereum Marge محفزين مهمين للسوق الصاعد القادم.

ما رأيك في مدة السوق الهابطة 2022؟ بالنظر إلى الظروف الحالية ، متى تعتقد أن الدورة الصعودية التالية ستبدأ؟