تحليل Anchin: عودة التوازن إلى سوق البيتكوين مع استمرار نمو الأسعار في الشهر الماضي
بينما يشير تحليل On-Chain لأسباب الزيادة في سعر Bitcoin في الشهر الماضي إلى عودة التوازن إلى السوق وتحسين معنويات المتداولين ، يبدو أن الحفاظ على الاتجاه واستمراره لا يزال يتطلب دخول المزيد المستثمرين في السوق.
وفقًا لـ Aruzdigital ، استنادًا إلى أحدث نشرة إخبارية أسبوعية من Anchina جلاسنودواصلت العملات الرقمية نموها الأسبوع الماضي ووصل سعر البيتكوين إلى 23،919 دولارًا في 29 يناير (التاسع من بهمن) ، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من 5 أشهر.
مع نمو أكثر من 38 ٪ منذ بداية العام ، سجلت Bitcoin أفضل أداء شهري للسعر منذ أكتوبر 2021 (أكتوبر 1400). وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له منذ 15 أغسطس 2022 بعد ارتفاعه بنسبة 6.6٪ من أدنى مستوى له عند 22400 دولار الأسبوع الماضي.
بعد تجربة السوق المؤلمة لعام 2022 ، بدأ العام الجديد بانعكاس كبير في الاتجاه الهبوطي في يناير (ديسمبر). غالبًا ما تغذي هذه الارتفاعات مستويات الضغط القصير في أسواق المشتقات ، وفقًا لمنصة التحليلات Glassnode.
منذ بداية عام 2023 وحتى الآن ، تم تصفية أكثر من 495 مليون مركز تداول قصير على 3 مراحل.
كما ترون في الرسم البياني أعلاه ، في الموجة الأولى من ضغوط البيع على المكشوف في منتصف يناير (أواخر ديسمبر) ، في حدث تاريخي ، تم تصفية 85٪ من مراكز البيع. كان هذا الرقم أكبر من نسبة 75٪ من المراكز الطويلة التي تمت تصفيتها في وقت انهيار FTX ، مما يشير إلى أن جزءًا كبيرًا من المتداولين قد فوجئوا.
أيضًا ، خلال هذه الفترة ، شهدنا انخفاضًا بنسبة 36 ٪ في قيمة عقود البيتكوين الآجلة المفتوحة ، إلى جانب انخفاض كبير في الرافعة المالية المستخدمة في هذه المعاملات. يلاحظ Glassnod أن هذا قد يمثل انخفاضًا في المراكز القصيرة المغطاة على المدى القريب ، مما قد يؤكد دور التداول الفوري كمحرك رئيسي في هيكل السوق الحالي.
وفقًا لهذا التقرير ، يبلغ إجمالي مخزون البورصات حاليًا حوالي 2.251 مليون وحدة بيتكوين ، والتي تشكل 11.7٪ من المعروض المتداول. هذا الرقم هو أدنى مستوى رأيناه منذ فبراير 2018. بينما بلغ صافي تدفق رأس المال الخارج من البورصات في يناير (ديسمبر) حوالي 20 مليون دولار يوميًا ، في نوفمبر وديسمبر (أبان وأزار) ، شهدنا فترات سحب يومي من 200 إلى 300 مليون دولار من البيتكوين من البورصات.
يلاحظ Glassnode أن حركة رأس المال الصافية في البورصات قد عادت حاليًا إلى الظروف المحايدة ، مما يشير إلى انخفاض في حجم عملات البيتكوين الصادرة. يمكن أن يشير هذا الحدث ، إلى جانب زيادة سعر البيتكوين بنسبة 38٪ ، إلى انخفاض معدل نمو الطلب في السوق.
انخفض حجم معاملات البيتكوين بشكل كبير منذ نوفمبر. عادة ، عندما يصبح المستثمرون والمتداولون أكثر نشاطًا ، تزداد قوة السوق جنبًا إلى جنب مع زيادة حجم معاملات البورصات. ومع ذلك ، فإننا نشهد اتجاهًا هبوطيًا في حجم معاملات الصرف ، وهو ما يمكن أن يكون علامة على انخفاض اهتمام المتداولين بدخول السوق.
في النهاية ، خلص Glassnode إلى أن النمو الكبير في سعر Bitcoin في الأيام الأخيرة من شهر يناير (D) كان نتيجة للنمو التاريخي للطلب في سوق التداول الفوري ، بالإضافة إلى سلسلة من ضغوط مبيعات الاقتراض. لقد أدى هذا الارتفاع المفاجئ إلى عودة جزء كبير إلى منطقة الربح.