داده ها نشان می دهد که معامله گران حرفه ای در حال حاضر نسبت به بیت کوین نسبت به اتریوم صعودی تر هستند

اکثر معامله گران متوجه شده اند که قیمت اتر (ETH) برای ماه ها به طور جدی از بیت کوین (BTC) بهتر عمل کرده است و نسبت ETH/BTC در سال 2021 بیش از 230 درصد افزایش یافته است و اخیراً در 9 دسامبر به 0.089 BTC رسیده است.

برای در نظر گرفتن همه چیز، ارزش بازار 490 میلیارد دلاری اتر در حال حاضر 54 درصد از 903 میلیارد دلار بیت کوین را تشکیل می دهد. این نسبت سال 2020 را تنها با 15 درصد به پایان رساند، بنابراین می توان نتیجه گرفت که برخی از تغییرات رخ داده است. ممکن است هنوز با آنچه ماکسیمالیست‌های اتریوم تصور می‌کردند فاصله زیادی داشته باشد، اما هنوز هم اجرای کاملاً قابل احترامی است.

تحلیلگران به جای تحلیل منطق حرکت یا حتی بدتر از آن، پیش بینی نتیجه بر اساس برخی انتظارات ضعیف، باید ساختار بازار هر سکه را به صورت جداگانه بررسی کنند.

به عنوان مثال، آیا حق بیمه بازار آتی در هر دو سکه با روند مشابهی روبرو است و نسبت بلند مدت به کوتاه مدت معامله گران حرفه ای چگونه مقایسه می شود؟ اینها مهمترین معیارها برای تعیین اینکه آیا یک حرکت قدرت ادامه دارد یا خیر است.

حق بیمه آتی به نفع اتر است

قراردادهای آتی سه ماهه ابزار ترجیحی نهنگ ها و میزهای آربیتراژ هستند، اما به دلیل تاریخ تسویه آنها و تفاوت قیمت با بازارهای نقدی، ممکن است برای معامله گران خرده فروشی پیچیده به نظر برسد. با این حال، بارزترین مزیت این قراردادهای فصلی، نبود نرخ نوسان مالی است.

این ابزارهای ماه ثابت معمولاً اندکی بالاتر از قیمت‌های لحظه‌ای بازار معامله می‌شوند، که نشان می‌دهد فروشندگان پول بیشتری را برای نگه داشتن تسویه طولانی‌تر درخواست می‌کنند. در نتیجه، قراردادهای آتی باید با 5 تا 15 درصد حق بیمه سالانه در بازارهای سالم معامله شوند. این وضعیت به عنوان “contango” شناخته می شود و مختص بازارهای رمزنگاری نیست.

پس از مقایسه هر دو نمودار، می بینیم که معاملات آتی بیت کوین با میانگین 2.6 درصد حق بیمه سالانه برای مارس 2022 و 4.4 درصد برای ژوئن 2022 معامله می شود. این در مقایسه با اتر 2.9 درصد و 5 درصد است. در نتیجه، مشخص می‌شود که نهنگ‌ها و میزهای آربیتراژ خواهان حق بیمه بیشتری برای اتر هستند و این یک شاخص صعودی است.

نسبت بلند مدت به کوتاه بیت کوین کاهش یافت

برای اندازه‌گیری مؤثر نحوه قرارگیری معامله‌گران حرفه‌ای، سرمایه‌گذاران باید نسبت بلند مدت به کوتاه معامله‌گران برتر را در صرافی‌های رمزنگاری پیشرو نظارت کنند. این معیار با جمع‌آوری داده‌ها از چندین بازار، دید وسیع‌تری از موقعیت خالص مؤثر معامله‌گران ارائه می‌دهد.

شایان ذکر است که صرافی‌ها داده‌های معامله‌گران برتر را متفاوت جمع‌آوری می‌کنند، زیرا روش‌های متعددی برای اندازه‌گیری قرار گرفتن در معرض خالص مشتریان وجود دارد. بنابراین، هر گونه مقایسه بین ارائه دهندگان مختلف باید بر اساس درصد تغییرات به جای اعداد مطلق انجام شود.

نسبت طولانی به کوتاه برای معامله گران برتر بیت کوین در حال حاضر در میانگین نسبت 1.21 قرار دارد که از 1.39 در 5 دسامبر کاهش یافته است. در مقایسه با رقم 1.59 از دو هفته قبل، این نشان می دهد که خریداران (لنگ) قرار گرفتن در معرض خود را 24 کاهش داده اند. ٪. بار دیگر، عدد مطلق اهمیت کمتری نسبت به تغییر کلی در بازه زمانی دارد.

در همین حال، نهنگ‌های اتر و میزهای آربیتراژ تغییر احساسات مثبت را نسبت به 5 دسامبر نشان دادند، پس از اینکه قیمت بلند مدت به کوتاه از 1.0 به 1.16 رسید. هنگام مقایسه میانگین داده‌های 25 نوامبر، لانگ به کوتاه معامله‌گران برتر اتر از 1.43 20 درصد کاهش یافته است.

داده ها نشان می دهد که معامله گران اتر نسبت به معامله گران بیت کوین اعتماد به نفس بیشتری دارند

داده های مشتقات کنونی به نفع اتر است زیرا دارایی در حال حاضر نرخ پایه آتی بالاتری را نشان می دهد. علاوه بر این، بهبود معاملات لانگ به کوتاه معامله گران برتر از 5 اکتبر نشان دهنده اطمینان در دوره حساسی است که قیمت اتریوم 16 درصد از بالاترین قیمت 4870 دلاری خود کاهش یافته است.

سرمایه گذاران بیت کوین ممکن است اعتماد نداشته باشند زیرا قیمت آن در 10 نوامبر 31 درصد کمتر از 69000 دلار بوده است. با این حال، با قضاوت بر اساس حق بیمه آتی و داده های بلند مدت به کوتاه، اتر به نظر می رسد حرکت کافی برای ادامه عملکرد بهتر داشته باشد.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً مربوط به دیدگاه ها و نظرات است نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.