در گزارش وضعیت حقوق صاحبان سهام Secfi در سال 2021 – TechCrunch

مجموعه سال گذشته یک رکورد جدید برای خروج عمومی، با بیش از 844 شرکت آمریکایی که از طریق عرضه اولیه عمومی (IPO)، یک فهرست مستقیم، یا از طریق یک شرکت خرید با هدف ویژه (SPAC) وارد بورس شدند. طبق PitchBook، این 105 درصد بیشتر از سال 2020 است که شاهد عرضه 410 شرکت مشابه به بورس بودیم.

20 IPO بزرگ ایالات متحده حدود 41 میلیارد دلار ارزش پیش از مالیات را برای کارمندانی که اختیار سهام در آن شرکت ها داشتند ایجاد کردند.

ثبت فعالیت های خروج عمومی خبر خوبی برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران است، اما در مورد کارمندانی که اختیار سهام در آن شرکت ها اعطا شد، چطور؟

ما داده‌های اختصاصی خود و همچنین داده‌های در دسترس عموم را که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ثبت شده است را مورد بررسی قرار می‌دهیم تا روندهای تعیین‌کننده برای کارمندان از تک‌شاخ‌های مرحله آخر در سال ۲۰۲۱ را کشف کنیم.

در اینجا یک مرور کلی از آنچه ما پیدا کردیم آمده است:

• در سال 2021، کارمندان استارت‌آپ با استفاده از گزینه‌های سهام خود پس از خروج، به جای قبل از خروج، حدود 11 میلیارد دلار مالیات قابل اجتناب پرداخت کردند.
• به طور متوسط، مشتریان Secfi در سال 2021 543,254 دلار برای اعمال اختیارات سهام قبل از خروج (تقریبا دوبرابر درآمد سالانه خانوار آنها) پرداخت کردند که مالیات ها 73٪ از هزینه را تشکیل می دادند.
• کارمندان شرکت‌هایی که در سال 2021 عمومی شدند، به‌طور میانگین با انجام فعالیت‌های پیش از عرضه اولیه سهام، تقریباً 415000 دلار پس‌انداز کردند.
• نرخ های اعمال اختیار سهام قبل از خروج از شرکتی به شرکت دیگر بسیار متفاوت است، از 2.4 درصد در پایین ترین سطح تا بیش از 77 درصد در بالا، که می تواند نشان دهنده اعتماد کارکنان به شرکت آنها باشد.

11 میلیارد دلار مالیات غیرضروری پرداخت شده در سال 2021

در سال 2021، کارمندانی که در استارت‌آپ‌های ایالات متحده تحت حمایت VC کار می‌کردند که به صورت عمومی درآمدند، حدود 11 میلیارد دلار مالیات اضافی پرداخت کردند، زیرا منتظر بودند تا پس از خروج از گزینه‌های سهام خود استفاده کنند.

کارمندان می توانستند با اعمال اختیارات سهام خود قبل از اینکه شرکتشان سهامی عام شود، مالیات کمتری بپردازند. انجام این کار همچنین می توانست سود آنها را هنگام فروش سهام خود به حداکثر برساند. در سال 2021، هزینه های بالای اعمال اختیار سهام مانع اصلی برای استفاده زودهنگام از اختیارات سهام توسط افراد باقی ماند.

هزینه اعمال اختیارات سهام در سال 2021