ردپای کسری بودجه در جهش 167 درصدی بدهی بانک ها

ب

تحقیقات نشان می دهد که روش جدید جبران کسری بودجه در دولت ریاست جمهوری باعث جهش بدهی های دولتی و بانکی شد و بیشترین تاثیر را در رشد پایه پولی در سال 1401 داشت.

یکی از نکات مهم آمار و ارقام مربوط به متغیرهای اصلی پولی و اعتباری اسفندماه سال گذشته که اخیراً از سوی بانک مرکزی منتشر شده، افزایش چشمگیر رشد پایه پولی در سال 1401 است. به این ترتیب پایه پولی طی سال گذشته با رشد 42.4 درصدی به 860 هزار میلیارد تومان رسید. همچنین مقایسه نرخ رشد پایه پولی در سال 1401 با رشد 31.6 درصدی آن در سال 1400 حاکی از افزایش 10.8 واحد درصدی نرخ رشد این متغیر است.

در عین حال بررسی ها نشان می دهد که جهش قابل توجه بدهی بانک ها به بانک مرکزی عامل اصلی رشد پایه پولی است. به طوری که مطالبات بانک مرکزی از سایر بانک ها 40.5 درصد در رشد پایه پولی سهم دارد. از سوی دیگر، بدهی بخش دولتی به شبکه بانکی کشور رشد چشمگیری داشته است.

بدهی بانک ها به بانک مرکزی 167.4 درصد افزایش یافت

بر اساس گزارش منتشر شده، کل بدهی بانک ها به بانک مرکزی در سال 1401، 167.4 درصد جهش داشته است و رقم 391 هزار میلیارد تومان را به ثبت رساند. این در حالی است که رشد این بدهی در سال 1400 برابر با 24.9 درصد و در سال 1399 تنها 5.8 درصد بوده است.

رشد چشمگیر بدهی بانک ها به بانک مرکزی حکایت از اضافه برداشت بیش از حد شبکه بانکی از وجوه بانک مرکزی دارد. اما چه چیزی باعث این وضعیت شد؟

272 بدهی بخش دولتی همتی به بانک مرکزی

در بخش دوم این گزارش به بدهی های بخش دولتی به بانک مرکزی و سایر بانک ها اشاره شده است. بررسی ها نشان می دهد بدهی های بخش دولتی به بانک مرکزی در پایان سال 1401 به 272 هزار میلیارد تومان رسیده که در این سال 52.1 درصد رشد نشان می دهد. اما این رقم در سال 1400 برابر با 20 درصد افزایش یافت.

از سوی دیگر، بدهی بخش عمومی به دو دسته بدهی دولت و بدهی شرکت های دولتی تقسیم می شود. بدهی دولت به بانک مرکزی از 15.2 درصد در سال 1400 به 38.5 درصد در سال 1401 رسید، اما بدهی شرکت های دولتی وضعیت بسیار بدتری دارد. بدین ترتیب بدهی این شرکت ها به بانک مرکزی از 36.1 درصد در سال 1400 به 91 درصد در سال گذشته رسید.

دولت بیشتر و بیشتر از بانک ها وام می گرفت

از سوی دیگر، بررسی ها نشان می دهد که بدهی بخش دولتی به کل شبکه بانکی نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.بنابراین این رقم با رشد 62.4 درصدی در پایان سال 1401 به بیش از هزار و 65 میلیارد تومان رسید. این رقم در حالی به دست آمد که رشد بدهی بخش دولتی به بانک ها در سال 1400 تنها 17 درصد بود.

همچنین بدهی دولت به بانک ها که در سال 1400 حدود 14.6 درصد افزایش داشته است، در سال گذشته 59 درصد افزایش یافته است. شرکت های دولتی در این بخش وضعیت بدتری داشتند و رشد بدهی آنها به شبکه بانکی از 42.1 درصد به 90.5 درصد افزایش یافت.

به نظر می رسد دلیل اصلی افزایش چشمگیر بدهی دولت و بنگاه های دولتی به بانک ها روش ابداعی دولت سیزدهم برای تامین کسری بودجه باشد. چرا که دولت ابراهیم رئیسی پیش از این نیز چندین بار اعلام کرده است که استقراض از محل اعتبارات مازاد شرکت های دولتی را یکی از راه های جبران کسری بودجه می داند.

با این حال، صورت‌های مالی شرکت‌های دولتی نشان می‌دهد که اکثر آنها با زیان کار می‌کنند و در واقع هیچ بودجه مازادی برای وام دادن به دولت ندارند. به این ترتیب می توان گفت بدهی شرکت های دولتی به بانک ها افزایش یافته است زیرا این شرکت ها نقش واسطه بین دولت و شبکه بانکی را ایفا می کنند.بنابراین از بانک ها پول نقد می گیرند و به دولت قرض می دهند.

از سوی دیگر این روند بانک ها را نیز دچار مشکل کرد و یکی از مهم ترین دلایل عدم نقدینگی در بانک ها اضافه برداشت و افزایش ناگهانی بدهی آنها به بانک مرکزی است.

زیرا بانک هایی که در تامین نقدینگی تراکنش های روزانه خود نقش دارند، باید به بنگاه های دولتی نیز وام بدهند و برای این کار چاره ای جز استقراض از بانک مرکزی ندارند. این را آمار رسمی تأیید می کند.

آیا استقراض شرکت های دولتی تورم زا است؟

اگرچه دولت مدعی است این روش جبران کسری بودجه تورمی نیست، اما بسیاری از کارشناسان و حتی آمارها چنین ادعایی را رد می کنند. بنابراین این زنجیره با رشد ناگهانی بدهی بانک ها به بانک مرکزی به پایان می رسد که مهم ترین عامل در روند رو به رشد پایه پولی در ماه های اخیر تلقی می شود.

در این شرایط شاید بهتر باشد دولت برای اثبات ادعای خود شفاف سازی کند که از کدام شرکت های دولتی وام گرفته و سایر ابهامات.

منبع: تجارت نیوز.