زال بیلی موریا به تازگی 50 میلیون دلار سرمایه چهارم Refactor Capital را جمع آوری کرده است و هنوز از وضعیت GP انفرادی خود لذت می برد.
زال بیلی موریا از سال 2018 یک شریک عمومی انفرادی بوده است و هیچ برنامه ای برای توقف ندارد. و او این تصمیم را مدیون همکار سابق دیوید لی می داند که Refactor Capital را با او در سال 2016 راه اندازی کرد.
او گفت که بدون لی، یکی از مدیران سابق گوگل که صندوق سرمایه گذاری اولیه رون کانوی SV Angel را برای چندین سال اداره می کرد، نمی توانست شرکت مستقر در برلینگیم را راه اندازی کند. آنها با هم یک سرمایه اولیه 50 میلیون دلاری جمع آوری کردند. زمانی که لی در سال 2018 تصمیم به بازنشستگی گرفت، می خواست بیلیموریا در کنارش بماند Refactor به عنوان پزشک عمومی انفرادی
پزشک عمومی انفرادی به معنای داشتن اختیارات کامل برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری به تنهایی است و در عین حال مسئولیت کامل مواردی مانند جمع‌آوری سرمایه را نیز بر عهده دارید. و در حالی که این سطح از آزادی ممکن است شگفت انگیز به نظر برسد، اما به این معنی است که هیچ شریکی وجود ندارد که با آنها گفتگو کند، که به عقب رانده و تصمیمات سرمایه گذاری را به روشی که ممکن است به ذهنشان خطور نکرده باشد، بررسی کنند. در حالی که سرمایه گذاران فرشته این کار را انجام می دهند، پول خود را خرج می کنند. یک سرمایه گذار انحصاری از طرف شرکای محدودی سرمایه گذاری می کند که به این شخص اعتماد می کنند که باعث رشد پول آنها شود.
بیلی موریا به TechCrunch گفت: «او مرا متقاعد کرد که انفرادی بمانم، و این در زمانی بود که پزشکان عمومی انفرادی مد نبودند. او به من گفت که چون عاشق استقلال و اقتدارم هستم و دوست دارم با بنیانگذاران وقت بگذرانم، باید انفرادی بمانم. من فوق العاده عصبی بودم، اما هر چه بیشتر در مورد آن فکر می کردم و با افراد دیگر صحبت می کردم، متوجه شدم که این همان کاری است که می خواستم انجام دهم، و به عقب نگاه نکرده ام. اگر بتوانم به آن کمک کنم، تا پایان دوران حرفه‌ای خود یک پزشک عمومی انفرادی خواهم بود.»
بیلیموریا بدون شجره نامه منحصر به فرد خود نیست. قبل از پیوستن به Refactor، Bilimoria نزدیک به سه سال را به عنوان یک شریک در Andreessen Horowitz گذراند، جایی که او کمک کرد تا 200 میلیون دلار Bio Fund این شرکت را راه اندازی کند. قبل از a16z، Bilimoria یک دهه را صرف ساخت محصولات فناوری در غول‌های فناوری از جمله گوگل، نتفلیکس، لینکدین و مایکروسافت کرد. او همچنین بنیانگذار استارت آپ موبایلی مصرفی اسنیپلی بود.
او گفت که با Refactor، در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که «بزرگ‌ترین چالش‌های پیش روی جامعه را حل می‌کنند». در واقع، اصطلاح “ریفکتور” از علم کامپیوتر می آید و به کارآمدتر کردن کد اشاره دارد.
و یک پزشک عمومی انفرادی بودن Bilimoria را کمی کند نکرده است. او در ادامه سه سرمایه اضافی را جمع آوری کرد و اکنون چهارمین صندوق 50 میلیون دلاری را برای سرمایه گذاری در حوزه های بیوتکنولوژی، آب و هوا و استارت آپ های فناوری سخت بسته است.
Refactor از زمان راه اندازی خود در سال 2016 در بیش از 100 شرکت سرمایه گذاری کرده است که از این میان چهار شرکت تبدیل به تک شاخ شده اند، از جمله Solugen که از زیست شناسی مصنوعی برای خارج کردن هیدروکربن ها از صنایع شیمیایی استفاده می کند و Astranis که در حال ساخت ماهواره های کوچک است.
هفته گذشته، Solugen یک وام 214 میلیون دلاری از دفتر برنامه های وام وزارت انرژی برای ساخت Solugen Bioforge بعدی خود در مینه سوتا که مواد شیمیایی را از شکر ذرت به جای نفت تولید می کند. DOE به تعداد کمی از استارت آپ ها اعطا می شود وام مشابهی را در سال 2010 به تسلا اعطا کرد.
او گفت که Bilimoria توانست صندوق جدید را در کمتر از 90 روز جمع آوری کند. 90 درصد از این صندوق توسط شرکای محدود موجود، از جمله شرکت هایی مانند مشاوره سرمایه گذاری Knollwood جمع آوری شد. اکثریت LP ها سرمایه گذاران نهادی هستند و کل گروه LP سرمایه گذاران آمریکایی هستند.
او گفت: “من احساس می کنم بسیار خوش شانس هستم که این گروه LP را دارم.” من در حال تعقیب یک سرمایه گذار نهادی برای چهار صندوق آخر بودم، و در نهایت آنها را وارد این صندوق کردم، بنابراین آنها بخشی از 10 درصد جدید من هستند.
Bilimoria در حال جمع‌بندی سرمایه‌گذاری‌ها از صندوق سوم است، اما قبلاً مقداری سرمایه از صندوق چهارم متعهد شده است.
این صندوق جدید به هدایت سرمایه‌گذاری‌های اولیه و اولیه در استارت‌آپ‌هایی که در زمینه‌هایی از جمله فناوری‌های جدید باتری، درمان‌های سرطان، پیشرفت‌های IVF و مواد شیمیایی کار می‌کنند، ادامه خواهد داد. بیلی موریا گفت که اندازه چک معمولاً 1 تا 2 میلیون دلار است و طی سه سال آینده بین 20 تا 25 شرکت تقسیم خواهد شد.