شرکت‌ها برای ورود به بازی مخاطره‌آمیز – TechCrunch تلاش می‌کنند

سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی که توسط شرکت‌های تازه وارد و دورهای بزرگ افزایش می‌یابد

سرمایه خطرپذیر رونق سال 2021 صرفاً از پول سنتی VC ساخته نشده است. مجموعه ای از منابع سرمایه دیگر در روند جهانی نقش داشتند، از روش های جدید پرداخت سرمایه و سرمایه اولیه گرفته تا سرمایه های متقاطع که به استارتاپ های مرحله آخر سرازیر می شوند. و در میان این همه سروصدا، مجموع رکوردها و انجام معاملات سریع، سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری شرکت‌ها مشغول سرمایه‌گذاری انبوهی از پول نقد شرکت مادر در دغدغه‌های بسیار کوچک‌تر بودند.

سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی یا به اختصار CVC روشی است که کسب و کارهای ثروتمند بازوی سرمایه گذاری خود را ایجاد می کنند. به طور سنتی، این تلاش ها اهداف استراتژیک (M&A، دسترسی زودهنگام به فناوری، مشارکت) و اهداف مالی (بازده) را با هم ترکیب می کنند. ترکیب دقیق بسته به شرکت و تلاش CVC متفاوت است، اما به ندرت می‌توان یک شرکت سرمایه‌گذاری را پیدا کرد که هیچ یک یا آن دیگری را نداشته باشد. این باعث می شود سرمایه گذاری آنها ترکیبی جالب از سرمایه گذاری سنتی و فرصت طلبی شرکتی باشد.

صرافی استارتاپ ها، بازارها و پول را بررسی می کند.

آن را هر روز صبح در TechCrunch+ بخوانید یا هر شنبه خبرنامه The Exchange را دریافت کنید.

CVC ها سال گذشته شلوغ بودند. جدید داده های CB Insights روشن می کند که سال 2021 یک دوره عظیم برای CVCها بود، یک رکورد تمام دوران از نظر برخی معیارها و یک سال تقریباً رکورد توسط برخی دیگر.

به لطف MongoDB – یک شرکت NoSQL که در سال 2017 عمومی شد – CVCها اخیراً در اخبار هستند، رویدادی که دنیای فناوری به آن توجه کرده است. MongoDB به شرکت‌های دولتی اخیراً مانند Coinbase می‌پیوندد تا قبل از رسیدن به وضعیت مگا سقف، کار سرمایه‌گذار شرکتی را به کار بگیرد. این روند فراتر می رود: حتی شرکت های خصوصی را دیده ایم که CVC های خود را راه اندازی می کنند، شواهدی از طولانی شدن دوره خصوصی ماندن استارتاپ های با رشد بالا و سرمایه هنگفتی که برای شرکت های قبل از عرضه اولیه اولیه سهام در دسترس است.

امروز، ما در حال بررسی داده های پشت رونق سرمایه گذاری CVC در سال 2021 با تفسیری از سرژ تنجگا، SVP Finance در MongoDB. فردا، با نظرات تعدادی از بازیگران سرمایه گذاری شرکتی – و حتی یک شرکت دولتی که تصمیم به انتخاب دارد، به چگونگی و چرایی CVC در شرایط فعلی سرمایه گذاری خواهیم پرداخت. نه بازوی سرمایه گذاری خود را بسازد. خوب به نظر می رسد؟ بیایید وارد داده ها شویم.

سرمایه گذاری سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی چقدر سریع شتاب می گیرد؟

دو راه برای ردیابی رشد سرمایه‌های مخاطره‌پذیر شرکت وجود دارد: سرعت ایجاد نگرانی‌های جدید CVC، و نرخی که بخش بزرگ‌تر CVC سرمایه‌گذاری می‌کند.

ما آنها را به ترتیب می گیریم. واضح است که CVC های بیشتری نسبت به قبل در بازار فعلی جمع آوری می شوند. در واقع، داده‌های CB Insights نشان می‌دهد که حدود 221 CVC جدید در سال 2021 ایجاد شده است که نسبت به داده‌های سال 2020 افزایش عظیمی 53 درصدی داشته است. با این حال، نتیجه سال 2021 در واقع تا حدودی کمتر از 259 مدل ساخته شده در سال 2018 بود. با این حال، سال 2021 دومین سال گرم ترین سالی بود که در آن اطلاعاتی در مورد ورود CVC های جدید به بازار داریم.

Tanjga، در مورد بازار CVC از منظر فناوری، گفت که شرکت‌های فناوری بالغ‌تر «مایلند به راه‌اندازی بازوهای CVC بپردازند، زیرا سرمایه مازادی برای استقرار دارند، یا به این دلیل که حضور در فضای VC به جایگاه برندشان کمک می‌کند، در حالی که فناوری جوان‌تر شرکت‌ها تمایل دارند تا تلاش‌های CVC را برای جذب استارت‌آپ‌ها برای ایجاد محصول خود، تامین مالی مشتریان فعلی خود یا افزایش مشارکت‌های بازاری آغاز کنند. بنابراین وقتی درباره تعداد CVCهایی که در حال ساخت هستند بحث می کنیم، به خاطر داشته باشید که آنها در مورد اهداف یکپارچه نیستند.

ما نمی‌توانیم تقسیم کامل تمرکز CVC را از سرعت عرضه وجوه جدید به بازار در سال گذشته متمایز کنیم. اما اگر فرض کنیم که محصول جدید بازیگران سرمایه‌گذاری شرکتی مشابه آن‌هایی است که پیش از آن آمده بودند، می‌توان نتیجه گرفت که تعداد زیادی از CVC‌های اولیه بازدهی و استراتژی اول در سال 2021 راه‌اندازی شدند. برای استارت‌آپ‌ها، این بدان معناست که مجموعه گزینه‌های تامین سرمایه آنها نه تنها گسترده‌تر از همیشه است، بلکه همچنین بخش شرکتی از بازار عمیق‌تر از همیشه است.

چرا ما اهمیت می دهیم؟