طرح های دستکاری بازار رمزنگاری به طور فزاینده ای هماهنگ می شوند

نظر توسط: تریسی جین ، مدیر عامل ، MEXC

دستکاری بازار در همه جا و در عین حال جایی برای دیدن نیست. این یک تهدید نامرئی است که بر رمزنگاری و بازارهای سنتی تأثیر می گذارد و باعث می شود تا معامله گران معمولی هزینه ها را حساب کنند. بعضی اوقات ، دستکاری آشکار است – نشانه های غیرقانونی قبل از ریختن به همان سرعت پمپ می شوند – اما غالباً ، تشخیص آن ظریف تر و چالش برانگیزتر است.

نکته مهم این است که این طرح ها دیگر دامنه نهنگ های سرکش یا گروه های پمپ آماتور نیستند. علائم به طور فزاینده ای به شبکه های بسیار سازمان یافته و با بودجه با هماهنگی فعالیت ها در مبادلات متمرکز ، سیستم عامل های مشتقات و اکوسیستم های Onchain اشاره می کنند. با رشد این بازیگران در پیچیدگی ، تهدید آنها برای یکپارچگی بازار به صورت تصاعدی گسترش می یابد.

یک داستان به اندازه زمان قدیمی

دستکاری بازار به اندازه خود بازارها قدیمی است. در یونان باستان ، یک فیلسوف به نام Thales of Miletus از دانش خود در مورد الگوهای آب و هوایی برای پیش بینی برداشت زیتون سپر استفاده کرد و بی سر و صدا تمام مطبوعات زیتون منطقه را با سرعت کم قبل از شروع فصل اجاره داد. سپس ، هنگامی که برداشت وارد شد ، و تقاضای مطبوعات سنبله ، او آنها را با قیمت های تورم اجاره کرد و تفاوت را جیب زد.

برای مثال تاریخی اخیر ، هرچند که در گذشته 300 سال هنوز هم ، به حباب شرکت دریای جنوبی مراجعه کنید که در آن مدیران شرکت سهام را با قیمت های اوج رها کردند و سرمایه گذاران منظم را بازگردند. یا حباب لاله هلندی از یک قرن قبل

دستکاری بازار از زمان اولین مبادلات در حدود سال 2011 در Crypto وجود داشته است. کسانی که در آن زمان در آن زمان بودند ممکن است به یاد بیاورند طرح های پمپ و دامپ در بورس BTC-E توسط یک معامله گر بدنام به نام Fontas ارکستر شده است. یا ممکن است آنها Bear Whale را به یاد بیاورند ، که 30،000 BTC Sell Wall در زمانی که کل حجم معاملات روزانه کمتر از 30 میلیون دلار بود – برای همه Crypto ترکیب شده ، بازار را خراب کرد. اگرچه از نظر فنی دستکاری در بازار نیست ، اما نشان داد که چگونه یک فرد می تواند بازار رمزنگاری را جابجا کند.

امروز به جلو بروید ، و Crypto یک کلاس دارایی چند هزار دلاری است که دستکاری دارایی های بزرگ را برای نهنگ های انفرادی غیرممکن می کند. اما هنگامی که گروهی از معامله گران مبهم با هم همکاری می کنند ، هنوز هم می توان بازارها را جابجا کرد-و خودی های سازمان یافته دقیقاً همین کار را انجام می دهند.

دستکاری ها حرکت خود را انجام می دهند

روزهایی که یک نهنگ واحد می تواند یک دیوار فروش BTC را تنظیم کند که هفته ها به سرنگون می رسید ، مدتهاست که از بین رفته است. در حالی که این روزها رمزنگاری مایع تر است ، اما بسیار تکه تکه تر نیز هست. این فرصت هایی را برای معامله گران سرمایه گذار که در بسته ها شکار می کنند ، برای انتقال بازارها به نفع خود فراهم می کند. افراد که اغلب از طریق گروه های تلگرام خصوصی کار می کنند ، فعالیت هایی را که بازارهایی را هدف قرار می دهند و بیشترین تأثیر را دارند ، هماهنگ می کنند. این روند مشارکت فزاینده بازیکنان اصلی در طرح های دستکاری بازار را برجسته می کند و سطح جدیدی از خطر برای صنعت رمزنگاری را نشان می دهد.

اخیر: تله های نقدینگی خروجی چیست – و چگونه آنها را قبل از اینکه خیلی دیر شود تشخیص دهید

در ماه فوریه ، تحلیلگر جیمز Cryptoguru هشدار داد که خطرات دستکاری در مقیاس بزرگ شامل ETF های Bitcoin Spot است. وی توضیح داد که این سازها می توانند فشار رو به پایین بر قیمت بیت کوین وارد کنند – به ویژه هنگامی که بازارهای مالی سنتی بسته می شوند. چنین استراتژی می تواند باعث انحلال بین معامله گران اهرم و ایجاد عدم تعادل موقتی شود و به بازیکنان بزرگ اجازه می دهد تا BTC و ETH را با قیمت های تخفیف جمع کنند.

از آنجا که رمزنگاری-هر دو Onchain و In-Exchange-بسیار بهم پیوسته است ، اثرات موج دار یک تلاش دستکاری موفق بسیار گسترده و گسترده است. اگر یک جفت بازرگانی که توسط API برای تغذیه بازارهای دیگر پرس و جو شده است از همگام سازی در یک مبادله متمرکز خارج شود ، می تواند فرصت های داوری را در جای دیگر ، از جمله در بازارهای Perps ایجاد کند. در نتیجه ، می توان یک حمله را در یک مبادله آغاز کرد و سودهای دیگری که به دیگری ادعا می شود ، گرفتن مقصرین بسیار دشوار است.

یکپارچگی بازار cryptocurrency با افزایش خطر روبرو است. گروه های هماهنگ دارای جیب های عمیق ، ابزارهای فنی و دسترسی متقابل پلتفرم برای اجرای و ماسک عملیات پیچیده هستند. بخش نگران کننده این است که بیشتر مبادلات با طراحی واکنشی باقی می مانند زیرا جلوگیری از دستکاری در بازار تقریباً غیرممکن است. در نتیجه ، مهاجمان شانس بالایی برای حفظ مزیت دارند ، حتی اگر پنجره ای که در آن آزاد است برای اجرای Amok به طور فزاینده ای کوچکتر شود.

همه دستگیره ها قوانین را می شکنند

درست همانطور که Thales of Miletus هنگام سود بردن از فصل زیتون ، قوانین را نقض نمی کرد ، بخش اعظم آنچه که دستکاری رمزنگاری را تشکیل می دهد غیرقانونی نیست. هنگامی که یک صندوق بزرگ برای جلب توجه ، خرید یک نشانه خاص را از طریق یکی از کیف پول های عمومی خود شروع می کند – آیا این دستکاری است؟ یا هنگامی که سازندگان بازار فراتر از آن هستند که به سادگی با گسترش پیشنهادات پیشنهادات ، قیمت توکن را به درخواست یک پروژه افزایش دهند؟ بسیاری از چیزها بازارها را جابجا می کنند ، اما بیشتر چیزهایی که غیرقانونی نیستند – حداقل اکنون نه.

در حالی که کد اخلاقی حاکم بر تأثیرگذار ، سازندگان بازار ، بنگاه های تجاری و سایر بازیکنان با اندازه جدی می توانند مورد بحث قرار گیرند ، سایر موارد نیاز به ظرافت کمتری دارند. آخرین باری که هر کسی چک کرد ، با استفاده از هزاران حساب مبادله ای که توسط ده ها کاربر برای باد کردن یک دارایی خاص کار می کند ، دستکاری آشکار است. صرافی ها ، با کمک ابزارهای پیشرفته پیشرفته AI ، در حال مبارزه هستند.

ممکن است روزهایی که یک کاربر باعث ایجاد ضرب و شتم در بازارها می شود. با این حال ، این تهدید در دوران چندگانه و چند مبادله از بین نرفته است-این چند برابر است. در نتیجه ، مبادلات اکنون در یک بازی Whack-A-Mole قفل شده اند و سعی می کنند رفتارهای مشکوک را که توسط صدها یا هزاران حساب به طور همزمان آغاز شده است ، تشخیص دهد.

خوشبختانه ، مبادله ها لازم نیست این کار را به تنهایی انجام دهند ، همانطور که موارد موفقیت آمیز نشان می دهد. هنگامی که بیبیت در اوایل سال 2025 هک شد ، سایر سیستم عامل ها قدم برداشتند تا ETH را قرض دهند و به آن کمک کنند تا تعهدات عقب نشینی خود را برآورده سازد – نشانه ای نادر اما قدرتمند از همبستگی در مواجهه با بحران.

گروه های بسیار سازمان یافته و دارای بودجه ، همچنان به آزمایش سیستم ادامه می دهند ، یک چیز روشن می شود: دستکاری در بازار ممکن است نسبتاً آسان باشد-اما انجام این کار بدون شناسایی به طور فزاینده ای دشوار است. هوشیاری جمعی ، به اشتراک گذاری داده ها و تشخیص زودهنگام به مؤثرترین ابزارها در حفظ یکپارچگی اکوسیستم تجارت رمزنگاری تبدیل می شوند.

نظر توسط: تریسی جین ، مدیر ارشد عملیاتی ، MEXC.

این مقاله برای اهداف اطلاعات عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. نظرات ، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها نویسنده است و لزوماً بازتاب یا نمایانگر نظرات و نظرات Cointelegraph نیست.