فین تک آمریکای لاتین بازاری برای تماشا در سال 2025 خواهد بود

در اواسط سال 2024، مایک پکر، یک شریک در سرمایه‌گذاران QED متمرکز بر فین‌تک، پیش‌بینی کرد که ما در حال حاضر برای تامین مالی به استارت‌آپ‌های فین‌تک آمریکای لاتین به پایین‌ترین سطح خود رسیده‌ایم و بازگشتی در راه است. در حالی که حرکت از آن زمان تاکنون یک ضربه مستقیم به سمت راست و بالا نبوده است، به نظر می رسد حق با او بوده است.

حجم دلارهای سرمایه گذاری خطرپذیر در شرکت های فین تک مستقر در LatAm از سال 2023 پیشی گرفته و یک ماه دیگر از سال باقی مانده است. طبق داده‌های PitchBook تا کنون در سال 2024، 2.6 میلیارد دلار در 174 معامله سرمایه‌گذاری شده است. این در مقایسه با 1.5 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در 241 معامله در سال 2023 است. در حالی که این مجموعات کلانی نیستند، سال 2024 در مقایسه با سال 2023 شاهد افزایش 73 درصدی در حجم بودجه بوده است.

مجموع امسال تاکنون در مقایسه با سال 2021 که 7.5 میلیارد دلار سرمایه گذاری شد و سال 2022 که 4.3 میلیارد دلار سرمایه گذاری شد، کم رنگ است. اما این اعداد نشان می دهد که بازار شروع به چرخش کرده است.

پکر به TechCrunch گفت: «در یک کنفرانس در ماه مه، من با برخی از بنیان‌گذاران اولیه خود صحبت می‌کردم و گفتم: «من این را به عنوان پایین‌ترین سرمایه‌گذاری سهام LatAm می‌نامم». من می‌دانستم که یکسری معاملات در حال آماده‌سازی است، به نظر می‌رسد که ما به پایان رسیده‌ایم.»

نوسان حرکت را می‌توان به‌طور حکایتی مشاهده کرد و همچنین معاملات فین‌تک جالبی در تمام سال در LatAm بسته شده‌اند.

Conta Simples مستقر در سائوپائولو یک سری B 41.5 میلیون دلاری به رهبری Base10 در ژانویه برای مدیریت هزینه و نرم افزار کارت شرکتی جمع آوری کرد. در ماه مه، فلیکس پاگو 15.5 میلیون دلار برای کمک به کارگران لاتین تبار جمع آوری کرد تا برای خانواده در LatAm پول ارسال کنند. Magie فین‌تک هوش مصنوعی برزیلی 4 میلیون دلار در یک دور به رهبری Lux Capital جمع‌آوری کرد. این اولین سرمایه گذاری لوکس در برزیل بود.

پکر گفت که احتمالاً به دو دلیل شاهد تجدید حیات در معاملات هستیم. یکی از آنها این است که شرکت‌های فین‌تک LatAm که در هیاهوی سال 2021 رشد کرده‌اند، اکنون دوباره ظاهر می‌شوند تا دور بعدی خود را افزایش دهند – چه خوب و چه بد. اما این فقط شرکت‌ها نیستند که باند فرودگاه رو به اتمام هستند. او افزود که شرکت او همچنین می بیند که شرکت های فین تک در سبد خود به نقاط عطف رسیده و آماده بازگشت به سطح بعدی رشد هستند.

پکر گفت: «شما شرکت‌هایی داشتید که شروع به سودآوری کردند و در ابتدای امسال به مقیاس جالبی رسیدند. ما فکر می کردیم حجم معاملات از نظر کیفیت و کمیت افزایش می یابد.

در حالی که Nicolas Szekasy، یکی از بنیانگذاران و شریک مدیریت Kaszek Ventures مستقر در سائوپائولو، گفت مطمئن نیست که متوجه تفاوت زیادی در بازار فین تک LatAm در سال جاری نسبت به قبل شده باشد، او با Packer موافقت کرد که تغییر در کیفیت استارتاپ هایی که به دنبال افزایش آن هستند قابل توجه بوده است.

Szekasy اضافه کرد که موج اول فین تک در منطقه متمرکز بر مصرف کننده بود، اما اکنون آنها شاهد کارآفرینان باتجربه هستند که زیرساخت های تجاری ایجاد می کنند. او اضافه کرد که خوب است که آنها شاهد هجوم بنیانگذاران با کیفیت هستند زیرا در مقایسه با بازارهای فین تک در ایالات متحده و اروپا، LatAm هنوز به نوآوری های زیادی نیاز دارد.

او گفت: «خدمات مالی که در ایالات متحده یا بازارهای توسعه‌یافته‌تر آن را بدیهی می‌دانید، در منطقه بسیار نابالغ هستند.

حتی اگر بازار به شتاب خود ادامه دهد، بدون باد مخالف نخواهد بود. هنوز تعداد قابل توجهی خروجی در منطقه وجود نداشته است. IPO 2021 نوبانک برجسته ترین است که در آن زمان نئوبانک 41 میلیارد دلار ارزش داشت. از آن زمان هیچ خروجی بزرگی وجود نداشته است. پکر اضافه کرد که مکزیک، یکی از توسعه یافته ترین اکوسیستم های منطقه، هنوز یک خروجی قابل توجه ندارد.

Packer و Szekasy گفتند، علاوه بر این، اکثر منابع مالی به شرکت‌های فین‌تک در LatAm هنوز از طریق صندوق‌های محلی یا شرکت‌های متمرکز بر منطقه تامین می‌شود. در حالی که حجم سرمایه های محلی در حال افزایش است، این هنوز یک عامل محدود کننده برای استارتاپ هایی است که به دنبال جذب هستند.

او گفت: «من معتقدم که این منطقه با کمبود بودجه مواجه است [post] اصلاح 2021، “پکر گفت. ما به سرمایه گذاران بیشتری نیاز داریم تا به LatAm به عنوان یک فرصت جهانی نگاه کنند و به کارآفرینانی نیاز داریم که باور کنند که می توانند تغییر ایجاد کنند و اوضاع را تغییر دهند.