قیمت منحنی (CRV) در بحبوحه تهدید انحلال احتمالی به پایین‌ترین حد خود در یک سال اخیر رسید

پس از انتشار گزارش هایی مبنی بر دریافت وام های پرخطر توسط بنیانگذار آن، مایکل اگوروف، در Aave، CRV توکن حاکمیتی سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) Curve در 15 ژوئن 12 درصد کاهش یافت. این توکن در 15 ژوئن کمترین سطح معاملاتی خود را در برابر اتر (ETH) با 0.00035010 ETH ثبت کرد.

بر اساس گزارش تحلیلی روی زنجیره LookOnChain، Egorov سپرده شد 431 میلیون CRV (به ارزش حدود 246 میلیون دلار) در چندین پروتکل وام غیرمتمرکز و 101.5 میلیون دلار استیبل کوین در چندین پلتفرم وام گرفته شده است. سپرده های اگوروف 50.5 درصد از عرضه در گردش CRV را تشکیل می دهد.

داده های DefiLlama نشان می دهد که CRV در صورتی که ارزش آن به زیر 0.37 دلار برسد، با تهدید انحلال 107 میلیون دلاری در Aave (AAVE) مواجه می شود. پس از شروع انحلال، توکن‌های CRV در قراردادهای هوشمند Aave قفل می‌شوند تا زمانی که خریدار علاقه‌مند وثیقه را تسویه و نقد کند. پیشنهادی برای مسدود کردن وام های Egorov در Aave و جلوگیری از وام های بیشتر CRV برای جلوگیری از یک وضعیت فاجعه بار ارائه شده است.

در حالی که اندازه وام های اگوروف توکن را تحت فشار فوق العاده ای قرار می دهد، شرط های منفی روی CRV به طور قابل توجهی افزایش یافته است و سوخت برای یک حرکت صعودی سریع احتمالی فراهم می کند.

آیا فشار کوتاه CRV در حال ساخت است؟

حجم بهره باز برای قراردادهای سوآپ دائمی CRV از 35.5 میلیون دلار به 46.3 میلیون دلار پس از افشای وام های اگوروف افزایش یافته است.

نرخ تامین مالی CRV در صرافی های مشتقه متمرکز مانند Binance و OKX دارد کاهش یافته است به پایین ترین حد تاریخی، نزدیک به 81 درصد در سال، به ازای داده های CoinGlass. نرخ منفی سرمایه نشان می دهد که بیشتر این معامله گران جدید روی کاهش قیمت اضافی شرط بندی می کنند.

همانطور که سمت کوتاه شلوغ می شود، فرصتی برای خریداران ایجاد می کند تا حد ضرر خود را شکار کنند. این پدیده به عنوان یک فشار کوتاه شناخته می شود. زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی به سرعت در جهت مخالف بازیکنان کوتاه مدت حرکت می کند، زیرا آنها برای محافظت از موقعیت خود یا خرید دارایی برای بستن موقعیت خود عجله دارند.

از نظر فنی، جفت CRV/USD می تواند در حدود پایین ترین سطح سال 2022 بین 0.53 تا 0.40 دلار پشتیبانی پیدا کند. با توجه به اینکه بازیابی سریع از یک فشار کوتاه امکان پذیر است، قیمت می تواند میانگین متحرک 50 روزه را 0.82 دلار نشان دهد.

در جهت نزولی، شکست این سطح حمایت می‌تواند منجر به افزایش فروش به سمت پایین‌ترین سطح سال 2021 نزدیک به 0.32 دلار شود. در زمان انتشار، CRV آخرین معامله در حدود 0.59 دلار بود.

جفت توکن CRV/ETH به‌خصوص ضعیف به نظر می‌رسد، زیرا این جفت پایین‌ترین رکورد تاریخی خود را ثبت کرد. به نظر می رسد این جفت از یک الگوی نزولی پیروی می کند که به احتمال بازگشت از سطح 0.0032 ETH اشاره دارد.

با این حال، روند بلندمدت در حالی که در یک کانال نزولی قرار دارد، منفی باقی می‌ماند، به‌ویژه در شرایطی که ساختار بازار ETH به‌ویژه زیر سطح حمایت 0.0042 ETH از پایین‌ترین سطح سال 2022 نزولی به نظر می‌رسد.

پیش بینی بلندمدت CRV بد به نظر می رسد

آمار درآمد Curve نیز برای خریداران مطلوب نیست. کارمزدهای پلتفرم پس از سقوط FTX در نوامبر 2022 به میزان قابل توجهی کاهش یافت و بازده CRV را در طول زمان کاهش داد. به سهامداران CRV 50 درصد از درآمد Curve از کارمزد معاملات پرداخت می شود.

در حالی که صرافی غیرمتمرکز شاهد افزایش موقت فعالیت در مارس 2023 بود، کارمزدها در ماه‌های اخیر نزدیک به پایین‌ترین سطح دو ساله خود باقی مانده است.

روش دیگری که دارندگان توکن CRV ارزش انباشته می کنند از طریق رشوه هایی است که از رای دادن برای هدایت جوایز به سمت استخرهای خاص به دست می آید. مشابه کارمزدهای معاملاتی، درآمدهای رشوه نیز نزدیک به پایین ترین سطح یک ساله خود باقی مانده است.

مطالب مرتبط: افزایش 444 درصدی حجم DeFi پس از شکایت های بایننس و کوین بیس: Finance Redefined

نقدینگی Curve در ماه‌های اخیر به میزان قابل توجهی کاهش یافته است و CRV را مستعد نوسانات شدید قیمت کرده است. شرکت تحقیقات رمزنگاری Kaiko یافت نقدینگی CRV در طول سال به میزان قابل توجهی کاهش یافته است، به حدی که یک سفارش 800000 دلاری می تواند قیمت ها را تا 2 درصد افزایش دهد.

ابهامات زیادی در مورد CRV وجود دارد زیرا با ریسک انحلال ناشی از وام مالی غیرمتمرکز 264 میلیون دلاری CRV در Aave مواجه است. با این حال، با ازدحام معامله‌گران آتی در بخش کوتاه‌مدت، احتمال صعود سریع کوتاه‌مدت در حال افزایش است. کاهش نقدینگی بازار CRV بیشتر به ریسک برای معامله گران می افزاید زیرا توکن در معرض نوسانات بالا قرار دارد.