كيف سيؤثر القرار المحتمل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة على سعر البيتكوين؟
مع ورود تقارير عن أن نصف البنوك الأمريكية على وشك الإفلاس ، فإن قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي اليوم بشأن رفع أسعار الفائدة أو خفضها قد يكون أهم حدث في العام في تحديد اتجاه سعر البيتكوين.
ل تقرير NewsBTC ، في مارس ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية. هذه الزيادة في ذلك الوقت من شأنها أن تمهد الطريق للقرارات المستقبلية للبنوك المركزية الأمريكية. كما أوضح جيروم باول ، رئيس البنك ، أنه على الرغم من وجود احتمال لمزيد من رفع أسعار الفائدة ، فإن القرار سيعتمد على البيانات.
– احتمال زيادة سعر الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية على الرغم من المعارضة
في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 5٪ على أساس سنوي في مارس (وهي أصغر زيادة منذ ما يقرب من عامين) ، فقد ثبت أن التضخم الأساسي ثابت للغاية. ومع ذلك ، يتوقع السوق أن تكون الزيادة في أسعار الفائدة اليوم بمقدار 0.25 نقطة مئوية لتكون الاتجاه الصعودي الأخير في هذه الدورة.
وفقًا لبيانات FedWatch ، يعتقد 86٪ من المشاركين في السوق أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة اليوم ، على الرغم من المعارضة القوية من صانعي السياسة الأمريكيين أمس. دعا أعضاء الكونجرس بقيادة الديمقراطيين مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى التوقف عن رفع أسعار الفائدة.
يوم الإثنين ، كتب 10 من أعضاء مجلس الشيوخ والنواب ، بقيادة إليزابيث وارين ، رسالة إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يعربون فيها عن قلقهم بشأن سياستهم النقدية الحالية ويدعون إلى ركود من شأنه أن يضر بالوظائف والشركات الصغيرة.
يوم الإثنين ، كتب 10 من أعضاء مجلس الشيوخ والنواب ، بقيادة إليزابيث وارين ، رسالة إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يعربون فيها عن قلقهم بشأن سياستهم النقدية الحالية ويدعون إلى ركود من شأنه أن يضر بالوظائف والشركات الصغيرة.
يجادل معارضو السياسات العدوانية الحالية بأن أسرع دورة لرفع أسعار الفائدة في تاريخ بنك الاحتياطي الفيدرالي قد خلقت صدوعًا عميقة في النظام المصرفي الأمريكي. بعد انهيار بنوك وادي السليكون ، وبنك سيجنتشر ، وبنك فيرست ريبابليك ، أصبح العديد من البنوك الأمريكية الأخرى الآن معرضة لخطر الإفلاس.
بالإضافة إلى ذلك ، أدى الانهيار الأخير لبنك First Republic إلى تفاقم أزمة الائتمان: انخفاض الإقراض المصرفي بسبب تقلص الودائع المصرفية. نصف أصول البنوك الأمريكية البالغ عددها 4800 أصول أقل من التزاماتها ، وفقًا لتقرير AP أمس.
قال البروفيسور أميت سيرو ، الخبير المصرفي بجامعة ستانفورد:
حقيقة أن آلاف البنوك تتعرض لضغوط شديدة أمر مخيف. دعونا لا نتظاهر بأن هذا يتعلق فقط ببنك وادي السيليكون وفيرست ريبابليك. من المحتمل أن يكون جزء كبير من النظام المصرفي الأمريكي على وشك الإفلاس.
نتيجة لذلك ، وفقًا لتقرير Fedwatch ، يعتقد السوق أن اتجاه زيادة أسعار الفائدة لن يتوقف فقط بعد اجتماع اليوم ، ولكن سيتم أيضًا تخفيضه مرتين هذا العام. هذا التوقع مخالف لرأي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي توقع في أحدث تقرير له معدل فائدة 5٪ لعام 2023.
كيف سيكون رد فعل سعر البيتكوين؟
يبدو أن الزيادة البالغة 0.25 نقطة مئوية في أسعار الفائدة قد أثرت بالفعل على أسعار السوق ولا يُتوقع أن تؤثر على سعر البيتكوين. نتيجة لذلك ، عندما يتم الإعلان عن سعر الفائدة في الساعة 21:30 بتوقيت طهران ، يجب ألا تتوقع الكثير من تقلبات الأسعار. من غير المحتمل أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا بشأن تجميد سعر الفائدة مبكرًا ، وهو القرار الوحيد الذي قد يكون له تأثير كبير على السوق.
لهذا السبب ، ستتجه الأنظار إلى مؤتمر باول الصحفي الساعة 23:00 مساء اليوم بتوقيت طهران. ربما يكون الجزء الأكثر أهمية في تصريحات باول هو ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة في يونيو. في هذه الحالة ، من المتوقع أن يظهر سعر البيتكوين رد فعل تصاعديًا فوريًا. إذا علق باول على عكس ذلك أو صرح بأن اتخاذ القرار يعتمد على البيانات ، فمن المحتمل أن يكون السوق هبوطيًا.
هناك مشكلة أخرى مهمة لبيتكوين وهي تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. خاصة إذا أصر باول على أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة حتى عام 2024 ، فقد يكون لذلك تأثير سلبي على سعر البيتكوين. لكن السؤال الآن هو ما إذا كان بافيل مخطئًا أم السوق ومن سيعترف بخطئه أولاً.
وستكون تصريحات باول حول الأزمة المصرفية الأمريكية وتوقعات حدوث هبوط ناعم (ركود) جزءًا مهمًا آخر من تصريحاته اليوم. كلتا هاتين المشكلتين لديها القدرة على تغيير سعر البيتكوين.
في غضون ذلك ، يجب على التجار الانتباه إلى حركة السعر المبكرة والاختراقات الوهمية. أوضح محلل Cryptocurrency Ted (tedtalksmacro) أن صفقات التحوط عادة ما يتم فتحها بعد وقت قصير من إعلانات أسعار الفائدة. عندما يتم فتح هذه المراكز ، سيحدث تأرجح صغير ، وبعد استبدال المراكز ، تبدأ الحركة الحقيقية. هذا هو السبب في تقلب السعر مرة أخرى بعد ذلك.
أخيرًا ، مع إغلاق المراكز القصيرة المفتوحة ، يتحكم السوق النقدي في الحركة الفعلية. نصح تيد:
في هذه الحالة ، يجب عليك متابعة دلتا الحجم التراكمي (CVD) للسوق الفوري والتحقق مما إذا كانت مختلفة عن اتجاه حركة العقود العادية أم لا … بعد المؤتمر الصحفي ، يمكننا قياس المشكلات بشكل أكثر وضوحًا ؛ لأنه يتم فتح معاملات التحوط.