معامله‌گران حرفه‌ای ممکن است از این استراتژی گزینه‌های اتریوم «ریسک گریز» برای اجرای Merge استفاده کنند

با دور شدن شبکه از استخراج اثبات کار (PoW) اتر (ETH) در حال رسیدن به نقطه ساخت یا شکست است. متأسفانه، بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار هنگام ایجاد استراتژی‌هایی برای به حداکثر رساندن سود از پیشرفت‌های مثبت بالقوه، علامت خود را از دست می‌دهند.

به عنوان مثال، خرید قراردادهای مشتقات ETH یک مکانیسم ارزان و آسان برای به حداکثر رساندن سود است. معاملات آتی دائمی اغلب برای اهرم کردن موقعیت ها استفاده می شود و به راحتی می توان سود را تا پنج برابر افزایش داد.

بنابراین، چرا از مبادله معکوس استفاده نمی کنید؟ دلیل اصلی تهدید انحلال اجباری است. اگر قیمت اتریوم 19 درصد از نقطه ورود کاهش یابد، خریدار اهرمی کل سرمایه گذاری را از دست می دهد.

مشکل اصلی نوسانات اتر و نوسانات شدید قیمت آن است. به عنوان مثال، از ژوئیه 2021، قیمت ETH در 20 روز در 118 روز از 365 روز، 19٪ از نقطه شروع خود سقوط کرد. این بدان معناست که هر موقعیت طولانی اهرمی 5 برابری به اجبار خاتمه داده می شود.

چگونه معامله‌گران حرفه‌ای استراتژی گزینه‌های «معکوس ریسک» را بازی می‌کنند

علیرغم اجماع در مورد اینکه مشتقات رمزنگاری عمدتاً برای قمار و اهرم بیش از حد استفاده می شود، این ابزارها در ابتدا برای پوشش ریسک طراحی شدند.

معاملات گزینه فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا از موقعیت های خود در برابر افت شدید قیمت و حتی سود ناشی از افزایش نوسانات محافظت کنند. این استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیشرفته‌تر معمولاً بیش از یک ابزار را شامل می‌شوند و معمولاً به عنوان «ساختار» شناخته می‌شوند.

سرمایه گذاران برای محافظت از زیان ناشی از نوسانات غیرمنتظره قیمت، بر استراتژی گزینه های «معکوس ریسک» تکیه می کنند. دارنده از طولانی بودن گزینه های تماس (خرید) سود می برد، اما هزینه آن ها با فروش گزینه فروش (فروش) پوشش داده می شود. به طور خلاصه، این راه‌اندازی ریسک معاملات جانبی ETH را از بین می‌برد، اما در صورت کاهش دارایی، ضرر متوسطی را به همراه خواهد داشت.

معامله فوق به طور انحصاری بر روی گزینه های 26 آگوست متمرکز است، اما سرمایه گذاران الگوهای مشابهی را با استفاده از سررسیدهای مختلف پیدا خواهند کرد. در زمان قیمت گذاری، اتر با قیمت 1729 دلار معامله می شد.

ابتدا، معامله‌گر باید با خرید قراردادهای اختیار معامله 1500 دلاری 10.2 اتریوم، محافظت در برابر یک حرکت نزولی را خریداری کند. سپس، معامله گر 9 قرارداد اختیار معامله 1700 دلاری ETH را می فروشد تا بازدهی بالاتر از این سطح را به دست آورد. در نهایت، معامله گر باید 10 قرارداد اختیار خرید 2200 دلاری را برای قرار گرفتن در معرض قیمت مثبت خریداری کند.

مهم است که به یاد داشته باشید که همه گزینه ها دارای تاریخ انقضای تعیین شده هستند، بنابراین افزایش قیمت دارایی باید در طول دوره تعریف شده اتفاق بیفتد.

سرمایه گذاران از کاهش قیمت به زیر 1500 دلار محافظت می شوند

این ساختار گزینه ها منجر به سود و زیان بین 1700 تا 2200 دلار نمی شود که 27 درصد افزایش یافته است. بنابراین، سرمایه‌گذار شرط می‌بندد که قیمت اتر در 26 اوت در ساعت 8:00 صبح UTC بالاتر از این محدوده باشد و در معرض سودهای نامحدود و حداکثر ضرر 1.185 اتریوم قرار گیرد.

اگر قیمت اتر به سمت 2490 دلار افزایش یابد، 44 درصد، این سرمایه گذاری منجر به سود خالص 1.185 ETH می شود که حداکثر ضرر را پوشش می دهد. علاوه بر این، یک پمپ 56 درصدی تا 2700 دلار، سود خالص ETH 1.87 را به همراه خواهد داشت. مزیت اصلی برای دارنده، ضعف محدود آن است.

حتی اگر هیچ هزینه‌ای در رابطه با این ساختار گزینه‌ها وجود ندارد، صرافی برای پوشش زیان‌های احتمالی به سپرده حاشیه‌ای تا 1.185 ETH نیاز دارد.

نظرات و نظراتی که در اینجا بیان می شود، صرفاً همان نظرات و دیدگاه های مطرح شده در اینجاست نویسنده و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیستند. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.