نحوه استفاده از صندوق های شاخص و ETF برای درآمد رمزنگاری منفعل
غذای اصلی
صندوق های شاخص Crypto و ETF ها در معرض قرار گرفتن در معرض متنوع در دارایی های دیجیتال قرار می گیرند و به سرمایه گذاران کمک می کنند تا بدون مدیریت فعال اوراق بهادار ، درآمد منفعل را بدست آورند.
گزینه های متمرکز و غیرمتمرکز وجود دارد که ETF ها در بورس اوراق بهادار و نشانه های شاخص Defi بومی از طریق کیف پول های Web3 قابل دسترسی هستند.
منابع درآمدی شامل تقدیر از دارایی ها ، استیک ، بازده DEFI و استراتژی های تماس تحت پوشش ، بسته به ساختار صندوق – است – هرچند که همه صندوق ها از همه این منابع پشتیبانی نمی کنند.
خطرات شامل نوسانات بازار ، آسیب پذیری های قرارداد هوشمند و هزینه های مدیریتی است ، بنابراین تحقیق قبل از سرمایه گذاری بسیار مهم است.
اگر به دنبال سرمایه گذاری در Crypto هستید اما نمی خواهید بر تجارت مداوم استرس داشته باشید ، سرمایه گذاری منفعل ممکن است بهترین شرط بندی شما باشد. درست مانند امور مالی سنتی ، صندوق های شاخص رمزنگاری و صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) در معرض طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتال قرار می گیرند و به شما امکان می دهند بدون انتخاب برندگان انفرادی ، بازار را سوار کنید.
این ابزارهای مالی می توانند به عنوان ابزاری قدرتمند برای تولید درآمد رمزنگاری منفعل خدمت کنند و با افزایش نسخه های غیر متمرکز و ETF های نشانه دار ، گزینه ها به سرعت در حال گسترش هستند.
در این مقاله توضیح داده شده است که چگونه می توانید با سرمایه گذاری در ابزارهای دارایی دیجیتال مانند صندوق های شاخص و ETF های رمزنگاری ، درآمد منفعل کسب کنید.
صندوق های شاخص رمزنگاری و ETF چیست؟
هر دو صندوق شاخص رمزنگاری و ETF ها به گونه ای طراحی شده اند که سرمایه گذاران را در معرض سبد متنوع ارزهای رمزنگاری قرار دهند بدون اینکه نیاز به مدیریت فعال یا تعادل در اختیار داشته باشند. اما آنها در قالب های مختلفی قرار می گیرند که متناسب با انواع مختلف سرمایه گذاران است.
یک صندوق شاخص رمزنگاری یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری تلفیقی است که گروهی از ارزهای رمزنگاری شده را ردیابی می کند ، که اغلب با سرمایه گذاری در بازار 10 یا 20 نفر برتر است. این وجوه به صورت دوره ای مجدداً متعادل می شوند تا تغییرات بازار را منعکس کنند و قرار گرفتن در معرض منفعل و طولانی مدت در بازار رمزنگاری را ارائه دهند.
آنها را به عنوان معادل رمزنگاری وجوه متقابل ، که معمولاً از طریق سیستم عامل های بومی رمزنگاری تهیه می شود ، فکر کنید. صندوق های فهرست می توانند:
از طرف دیگر ، یک رمزنگاری ETF نوعی صندوق است که در بورس های سنتی (مانند NYSE) معامله می شود که قیمت یک رمزنگاری خاص یا یک سبد دارایی های دیجیتال را آینه می دهد. سرمایه گذاران می توانند سهام ETF را دقیقاً مانند سهام معمولی خریداری و بفروشند و آنها را برای کسانی که می خواهند از طریق حساب کارگزاری خود در معرض رمزنگاری قرار بگیرند ، ایده آل کند.
برخی از ETF فقط روی بیت کوین (BTC) تمرکز می کنند (مانند بیتو پروسورس). در مقابل ، برخی دیگر دارایی های متعدد را بسته بندی می کنند یا حتی استراتژی هایی مانند تماس های تحت پوشش برای تولید عملکرد (مانند Crypto ETF های با درآمد پر درآمد Harvest Portfolio) را در خود جای می دهند.
چرا از صندوق های شاخص رمزنگاری و ETF برای درآمد منفعل استفاده می کنیم؟
در رمزنگاری ، درآمد منفعل به معنای کسب درآمد در دارایی های خود بدون تجارت فعال یا مدیریت روزانه آنها است. با بازارها این بی ثبات ، داشتن یک استراتژی دست و پا زدن می تواند به شما در رشد پیوسته در ضمن به حداقل رساندن تصمیم گیری عاطفی کمک کند. این جایی است که صندوق های شاخص و ETF وارد می شوند.
این محصولات تنوع داخلی را ارائه می دهند و ریسک را در چندین دارایی گسترش می دهند ، بنابراین شما در یک سکه شرط بندی نمی کنید. آنها برای سرمایه گذاران بلند مدت که می خواهند از روند صعودی Crypto بهره مند شوند ، ضمن اجتناب از پینک های مداوم نمونه کارها ، ایده آل هستند.
روشهای متداول که در آن وجوه شاخص رمزنگاری و ETF می توانند درآمد منفعل ایجاد کنند:
قدردانی از دارایی های اساسی ، مانند BTC ، اتر (ETH) ، Solana (Sol) و غیره
پاداش های استینگ (برای وجوهی که شامل دارایی های اثبات سهام است)
بازده DEFI (در مورد نشانه های شاخص غیر متمرکز)
توزیع درآمد: ماهانه یا مبتنی بر زمان (ارائه شده توسط برخی ETF های رمزنگاری).
این ابزارها برای سرمایه گذاران بلند مدت که می خواهند در معرض خطر و تلاش کمتری قرار بگیرند ایده آل است. این که آیا شما برای بازده ، رشد و یا آرامش خاطر در آن هستید ، محصولات شاخص Crypto به شما امکان می دهند بدون اینکه همه شرط بندی را انجام دهید در اکوسیستم شرکت کنید.
آیا می دانید؟ پس از بیش از یک دهه پیش بینی ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده تصویب شده 11 Bitcoin ETF در ژانویه 2024 ، از جمله پیشنهادات BlackRock ، Grayscale و Ark Invest. این تصمیم برجسته به سرمایه گذاران اصلی دسترسی تنظیم شده به بیت کوین را فراهم می کند و باعث افزایش مشارکت نهادی در بازار رمزنگاری می شود.
نمونه هایی از صندوق های شاخص رمزنگاری برای سرمایه گذاری منفعل در سال 2025
در سال 2025 ، چندین صندوق شاخص رمزنگاری به عنوان گزینه های برجسته برای سرمایه گذاران منفعل ظاهر شده است:
Bitwise 10 (BITW): صندوق شاخص Crypto Bitwise 10 با سرمایه گذاری در بازار ، در معرض 10 ارز رمزنگاری برتر قرار می گیرد. ماهانه مجدداً تعادل ، به سرمایه گذاران راهی برای شرکت در عملکرد گسترده تر بازار رمزنگاری بدون نیاز به مدیریت دارایی های فردی ارائه می دهد. BITW از طریق حساب های کارگزاری سنتی در دسترس است ، و این امر را برای سرمایه گذاران نهادی و خرده فروشی که به دنبال قرار گرفتن در معرض رمزنگاری متنوع هستند ، مناسب است ، همانطور که در زیر مشاهده می شود.
توکن ها: Tokensets مجموعه ای از محصولات شاخص غیر متمرکز ، از جمله شاخص پالس Defi (DPI) و شاخص متاور (MVI) را ارائه می دهد. این شاخص ها به طور کامل Onchain هستند و امکان مدیریت نمونه کارها شفاف و خودکار را از طریق قراردادهای هوشمند فراهم می کنند. سرمایه گذاران می توانند این نشانه های شاخص را در کیف پول خود نگه دارند ، آنها را برای عملکرد اضافی قرار دهند یا از آنها در پروتکل های مختلف Defi استفاده کنند و تنوع را با مزایای Defi ترکیب کنند.
شاخص رمزنگاری Nasdaq (NCI): NCI عملکرد یک سبد متنوع از دارایی های دیجیتال با تجارت USD را با وزن سنگین به سمت بیت کوین دنبال می کند. این شامل بسیاری از ارزهای رمزپایه پیشرو مانند ETH ، SOL ، XRP (XRP) و دیگران است.
با انتخاب صندوق مناسب ، سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری های رمزنگاری خود را با تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری خود تراز کنند.
نمونه هایی از ETF های رمزنگاری برای سرمایه گذاری منفعل در سال 2025
چشم انداز Crypto ETF به سرعت تکامل یافته است ، به خصوص از آنجا که تأیید ETF های بیت کوین در ایالات متحده در اوایل سال 2024.
برخی از مطالب بحث شده و در مورد ETF های Crypto در سال 2025:
استراتژی Bitcoin Proshares ETF (BITO): بیتو اولین بیت کوین آتی ETF بود که در ایالات متحده تأیید شد و در اکتبر 2021 آغاز شد. به جای ردیابی قیمت نقطه بیت کوین ، قراردادهای آینده CME Bitcoin را دنبال می کند ، و آن را به یک گزینه در دسترس برای سرمایه گذاران ما که می خواهند از طریق سیستم عامل های کارگزاری سنتی می خواهند در معرض رمزنگاری قرار دهند. اگرچه BTC واقعی را در خود جای نمی دهد ، سهولت دسترسی و نقدینگی آن باعث شده است که در بسیاری از پرتفوی های اصلی قرار بگیرد.
هدف بیت کوین عملکرد ETF (BTCY): ذکر شده در کانادا ، هدف Bitcoin عملکرد ETF جزو اولین ETF هایی بود که قرار گرفتن در معرض بیت کوین را با یک استراتژی عملکرد ترکیب کرد. این برنامه از گزینه های تماس تحت پوشش برای تولید درآمد ماهانه استفاده می کند و باعث می شود سرمایه گذاران که می خواهند جریان پولی ثابت در کنار صعود بلند مدت BTC داشته باشند ، جذاب باشد. BTCY راه را برای نژاد جدیدی از ETF های Crypto با محوریت عملکرد هموار کرد.
Bitcoin و Ethereum Harvest درآمد ETF افزایش یافته (HBEE): HBEE که توسط پرتفوی Harvest ارائه می شود ، بر تولید درآمد ماهانه بالا از بیت کوین و اتر تمرکز دارد. این صندوق می نویسد تماس های تحت پوشش BTC و ETH ، در حالی که دارایی های اساسی را در اختیار دارد ، حق بیمه گزینه را کسب می کند. این سرمایه گذارانی را که درآمد منظم را بیش از گمانه زنی های قیمت خالص ترجیح می دهند ، هدف قرار می دهد و تعادل بین قرار گرفتن در معرض رمزنگاری و جریان نقدی را ایجاد می کند. با این حال ، ممکن است در نظر داشته باشید که چنین ETF ممکن است در بازارهای صعودی به شدت کمرنگ شود زیرا تماس های تحت پوشش در ازای درآمد حق بیمه ، از پتانسیل صعودی برخوردار هستند.
این ETF ها نه تنها به این دلیل که دارایی های رمزنگاری شده را ردیابی می کنند ، محبوبیت خود را به دست می آورند ، بلکه به این دلیل که آنها برای ایجاد درآمد منفعل طراحی شده اند ، ویژگی خاصی به ویژه در بازار نامشخص امروز جذاب است. آنها نمایانگر تقاطع زیرساخت های مالی سنتی و استراتژی های نوآورانه درآمدی مبتنی بر رمزنگاری هستند.
چگونه می توان در ETF های Crypto و صندوق های فهرست سرمایه گذاری کرد؟
سیستم عامل های متمرکز: شما می توانید از کارگزاران سهام (برای ETF هایی مانند Bito ، Purpose و غیره) یا مبادلات رمزنگاری مانند Coinbase ، Binance یا Bitwise برای صندوق های سبک استفاده کنید.
سیستم عامل های غیر متمرکز: یک کیف پول Web3 (مانند Metamask) را بر روی سیستم عامل هایی مانند Index Coop یا Tokensets وصل کنید و شاخص های سفارشی خود را ایجاد کنید یا از موارد از قبل موجود مانند شاخص Defi Pulse (در فهرست فهرست) استفاده کنید.
Hodling در مقابل تجارت Crypto ETF و خطرات ناشی از آن
سرمایه گذاری منفعل همه چیز در مورد Hodling است نه تجارت. گفته می شود ، ETF های رمزنگاری هنوز هم می توانند مانند سهام خریداری و فروخته شوند و به سرمایه گذاران می دهند:
نقدینگی در بازارهای بی ثبات
فرصت های برداشت مالیاتی
انعطاف پذیری برای خروج از موقعیت ها در صورت لزوم.
با این حال ، تجارت مکرر ETF ممکن است هدف یک استراتژی منفعل را شکست دهد ، بنابراین اغلب بهتر است که برای طولانی مدت خرید و HODL بخرید.
خطرات لازم را در خاطر داشته باشید
در حالی که درآمد منفعل جذاب به نظر می رسد ، صندوق های شاخص رمزنگاری و ETF با خطرات خاص خود همراه هستند:
نوسانات بازار: ارزش نمونه کارها شما با بازار رمزنگاری نوسان خواهد داشت.
خطرات قرارداد هوشمند: به خصوص با صندوق های شاخص غیر متمرکز.
هزینه های مدیریتی: برخی از وجوه سالانه 1 ٪ -2 ٪ را می پردازند و به سود خود می خورند.
خطای ردیابی: محصولات شاخص ممکن است کاملاً آینه عملکرد دارایی را نشان ندهند.
قبل از سرمایه گذاری ، حتماً ترکیب صندوق ، استراتژی تعادل و مکانیسم عملکرد را مرور کنید.
مالیات ETF های رمزنگاری و درآمد منفعل صندوق های فهرست
قوانین مالیاتی بسته به صلاحیت شما متفاوت است:
در ایالات متحده ، ETF ها بر اساس سود سرمایه (کوتاه مدت یا بلند مدت) مالیات می گیرند.
فروش نشانه صندوق شاخص مانند هر دارایی رمزنگاری رفتار می شود.
پاداش در محصولات شاخص ممکن است به عنوان درآمد مشمول مالیات شود.
در ایالات متحده ، درمان مالیاتی صندوق های شاخص غیر متمرکز (به عنوان مثال ، وجوه توکن شده مانند DPI) می تواند در مقایسه با ETF های متمرکز به دلیل ادغام آنها با پروتکل های DEFI ، پیچیده تر باشد ، به طور بالقوه شامل وقایع اضافی مشمول مالیات (به عنوان مثال ، مبادله توکن در هنگام تعادل مجدد). همیشه با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید ، به خصوص هنگام برخورد با پروتکل های DEFI یا سیستم عامل های مرزی.
آیا درآمد رمزنگاری منفعل ارزش آن را دارد؟
اگر به رشد طولانی مدت رمزنگاری اعتقاد دارید اما نمی خواهید هر روز سوار بر Rollercoaster شوید ، Crypto ETF و صندوق های فهرست یک روش هوشمندانه برای ماندن در بازی ارائه می دهند.
آنها ترکیب می شوند:
تنوع
اتهام اتوماسیون
پتانسیل عملکرد
این که آیا شما متمرکز یا غیر متمرکز می شوید ، سرمایه گذاری منفعل منفعل تا روز در دسترس تر می شود. و در دنیایی که ETF های نشانه گذاری شده ، نمایندگان Onchain Robo و عوامل هوش مصنوعی روند روند دارند ، خط بین Tradfi و Defi همچنان تار می شود.
بنابراین ، بنشینید ، بازده کسب کنید و به نمونه کارها خود اجازه دهید کار را انجام دهد.
این مقاله شامل مشاوره یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجارت شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری ، تحقیقات خود را انجام دهند.