پس از رکورد 2022، 8 سرمایه‌گذار توضیح می‌دهند که چرا «هنوز روز اول» برای اکوسیستم استارت‌آپی آفریقاست • TechCrunch
سال گذشته بود 12 ماه برای اولین بار برای استارت آپ های فناوری آفریقا.
برای اولین بار، این بخش بیش از 1100 سرمایه گذار منحصر به فرد را در سال 2022 جذب کرد که به نوبه خود منجر به جمع آوری سرمایه بی سابقه 6.5 میلیارد دلاری شد. پارتک.
در واقع، زمانی که تعداد سرمایه‌گذاری‌ها در این قاره در سال 2022 نسبت به سال قبل از آن افزایش یافت، حتی برخی از مازاد بر سال 2021 تحت‌الشعاع قرار گرفت، که با افزایش سرمایه‌گذاری شرکت‌هایی در مراحل اولیه برای سرمایه‌گذاری استارت‌آپ‌ها در پی خروج مهم شرکت‌های داخلی افزایش یافت. مانند جومیا و پیستاک.
چه چیزی باعث شد چنین حجم‌هایی در زمانی که بقیه جهان شور و شوق جمعی سال 2021 را مهار می‌کردند؟ برای پی بردن به این موضوع، از چند سرمایه‌گذار که بیشترین حجم معاملات را در سال گذشته در آفریقا داشتند، نظرسنجی کردیم.
به نظر می رسد که در حالی که سرمایه گذاران مرحله بعدی، عمدتاً شرکت های بین المللی VC، با نوشتن چک های بسیار زیاد سرفصل خبرها را به خود اختصاص دادند، سرمایه گذاران مرحله اولیه و اولیه برای رشد اکوسیستم فناوری این قاره نقش مهمی داشتند.
در آفریقا، انکوباتورها، شتاب‌دهنده‌ها، فرشتگان و سرمایه‌گذاران اولیه به راحتی از سرمایه‌های بزرگ‌تر فراتر می‌روند – فقط به این دلیل که جمع‌آوری یک صندوق بزرگ در اینجا بسیار سخت‌تر است. آنها بیش از 70 درصد از بیش از 1100 سرمایه گذار را تشکیل می دهند که در سال گذشته حداقل در یک معامله در این قاره شرکت کردند.
این نشان می‌دهد که چشم‌انداز سرمایه‌گذاری آفریقا هنوز بسیار امیدوارکننده است، زیرا همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد و علاقه فزاینده‌ای به اکوسیستم‌های نوپا، از جمله اکوسیستم‌های نوپا وجود دارد. همچنین افزایشی در سندیکاها و گروه‌های سرمایه‌گذاری متشکل از آفریقایی‌ها در داخل و خارج از کشور، و همچنین افزایش تعداد بنیانگذاران شرکت‌های بعدی که اکنون در بنیانگذاران دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند، افزایش یافته است.» در پلتفرم Ventures.
او افزود: «اینها همه نشانه‌های یک اکوسیستم در حال رشد است.
با این حال، جامعه سرمایه‌گذاران نیز می‌دانند که هنوز راه زیادی در پیش است و فرصت‌های زیادی برای بهره‌برداری باقی مانده است.
ما به آرامی در حال ایجاد یک پایگاه سرمایه بادوام تر برای فناوری آفریقا هستیم. استفان دنگ، موسس و شریک آزمایشگاه DFS، گفت: داشتن 1000 سرمایه گذار فعال کافی نیست. ما به هزاران سرمایه‌گذار فعال نیاز داریم که از مراحل مختلف استارت‌آپ، به‌ویژه در سمت رشد، حمایت کنند و هم سهام و هم بدهی را ارائه دهند.»
با این اوصاف، آفریقا بی‌آسیب نماند – چندین سرمایه‌گذار خاطرنشان کردند که در سال 2022 شاهد کاهش جریان معاملات و آهنگ آنها بوده‌اند و انتظار دارند سرمایه‌گذاران در مورد اینکه در چه کسی و در چه مقطعی سرمایه‌گذاری می‌کنند دقت بیشتری داشته باشند.
کریمه الحکیم، مدیر کشوری Plug and Play مصر، گفت: «ما قطعاً متوجه شدیم که معاملات کندتر اتفاق می‌افتند.
دوری که در یک یا دو ماه در سال 2021 بسته می شد، سه یا چهار ماه در سال 2022 طول کشید. [ … ] قطعاً شاهد کاهش ارزش‌گذاری‌ها بوده‌ایم و بسیاری از استارت‌آپ‌ها به سمت مدل‌های کسب‌وکار کم‌مصرف پول نقد حرکت کرده‌اند.»
در ادامه بخوانید تا بدانید که این سرمایه‌گذاران پرکار در مورد بخش‌های استارت‌آپ داغ در آفریقا، روند سرمایه‌گذاری، پیش‌بینی‌های آنها برای سال 2023، نحوه ارائه آنها و موارد دیگر چه می‌گویند.
صحبت کردیم با:
- کلا آینه، شریک کلی، پلتفرم سرمایه گذاری
- زکریا جورج، شریک مدیریت، آفریقای سرمایه گذاری را راه اندازی کنید
- اولومید سویومبو، بنیانگذاران، سرمایه ولترون
- استیون دنگ، بنیانگذار و شریک مدیر، آزمایشگاه DFS
- کریمه الحکیم، مدیر کشوری مصر را وصل و بازی کن
- ایینولوا ابویجی، شریک موسس، آفریقای آینده
- مایا هورگان فامودو، موسس و شریک، سرمایه هجومی
- کیان کسیری، شریک، RaliCap
کولا آینا، شریک عمومی، پلتفرم Ventures
شرکت شما در میان سرمایه گذاران آفریقایی بود که در سال گذشته بیشترین چک را برای استارت آپ ها در مرحله اولیه نوشت. چگونه بین نوشتن این همه چک و تامین مالی بهترین شرکت ها تعادل برقرار می کنید؟
ما به اصول اولیه باز می گردیم و از هسته پایان نامه خود شروع می کنیم. ما همچنین یک تاپ قیف بسیار گسترده داریم، به طوری که در سال 2022، با بیش از 2500 استارتاپ و ایده تماس اولیه برقرار کردیم و در نهایت تنها با کمتر از 1٪ از آن بالای قیف شریک شدیم. ما همچنین از انجمن بنیانگذاران خود ارجاعات قوی دریافت می کنیم که نسبت سیگنال به نویز ما را بهبود می بخشد.
بدون در نظر گرفتن تعداد معامله‌هایی که انجام می‌دهیم، یک فرآیند خانه بسیار سخت وجود دارد. با گذشت زمان، ما به طور مداوم این فرآیند را بهینه سازی کرده ایم تا اطمینان حاصل کنیم که در نحوه بررسی معاملات و اینکه چقدر زود بتوانیم بازخورد بنیانگذاران را ارائه کنیم، کارآمد هستیم.
شرکت‌هایی که از بسیاری از استارت‌آپ‌ها حمایت می‌کنند، اغلب به دلیل انجام ندادن تلاش‌های لازم مورد انتقاد قرار می‌گیرند و به دلیل استفاده از تاکتیک‌های «اسپری و دعا» برچسب تنبلی می‌زنند. این چه تاثیری بر چشم انداز سرمایه گذاری دارد؟ آیا این منجر به ارزش گذاری های غیر واقعی شده است؟
بازارها چرخه ای هستند – بنیانگذاران و سرمایه گذاران با شرایط حاکم بر بازار سازگار می شوند. امروز، بازار در مواجهه با عدم اطمینان اقتصادی جهانی، سرعت کندتر و سنجیده‌تری را دیکته می‌کند. این پیشرفتی است که ما از آن استقبال می کنیم، زیرا به این معنی است که تمایل ما به دقت و دقت در حال حاضر به مد بازگشته است. چشم انداز سرمایه گذاری بدون تغییر باقی می ماند حتی اگر اوضاع کمی کندتر باشد. استارت‌آپ‌هایی با پایه‌های بنیادی قوی و کشش خوب، سرمایه جذب می‌کنند و عملکرد خوبی دارند.
فعال ترین سرمایه گذاران آفریقایی در 15 تا 20 معامله شرکت داشتند گزارش در مورد فعالیت VC آفریقا در سال 2022. چگونه این حجم از معاملات در سالی که سرمایه گذاران به شدت عقب نشینی کردند ممکن بود؟ آیا در سال 2023 شاهد اعداد مشابه خواهیم بود یا اوضاع تغییر خواهد کرد؟
با وجود شرایط غم انگیز اقتصاد کلان، بسیاری از سرمایه گذاران هنوز به آنچه در آفریقا امکان پذیر است اعتقاد دارند. ما انتظار داریم امسال سرمایه‌گذاری‌های بیشتری را در چارچوب چند روند بازار انجام دهیم، مانند ارزش‌گذاری‌های پایین‌تر، تأکید بیشتر بر سودآوری و کارایی سرمایه، طرح‌های کاهش هزینه بیشتر، و فرصت‌هایی برای خریداران شرکتی با ترازنامه قوی برای خرید استارت‌آپ‌ها.
ما در سال 2021 شاهد ارزش‌گذاری‌های غیرواقعی بودیم – تقریباً گویی بنیانگذاران فراموش کرده‌اند که چگونه با مثلاً 200000 دلار بسازند. من از چنین معاملاتی دوری کردم.» Olumide Soyombo، یکی از بنیانگذاران Voltron Capital
چه تفاوت هایی در چشم انداز سرمایه گذاری در سال 2022 نسبت به سال 2021 مشاهده کردید؟ آیا معاملات کمتر رقابتی بودند یا بیشتر؟
برای سرمایه گذاری خطرپذیر جهانی، سال 2021 یک دور از انتظار بود. اما سال گذشته زمانی بود که همه چیز شروع به سرد شدن کرد، از بازارهای عمومی شروع شد و سپس در چرخه استارت‌آپ در مرحله آخر ظاهر شد.
شرایط چالش برانگیز بازار بر جذب سرمایه تأثیر گذاشت – ما متوجه شدیم که در مقایسه با سال 2021، بسته شدن برخی از دوره‌ها بیشتر طول کشید، برخی از بنیانگذاران مجبور بودند کمتر از آنچه در ابتدا برنامه‌ریزی کرده بودند و در ارزیابی‌های محافظه‌کارانه‌تر جمع‌آوری کنند. متأسفانه برخی از سرمایه گذاران از معاملات خارج شدند.
ما همچنین متوجه افزایش بودجه بدهی‌ای شدیم که از سال 2021 دو برابر شد و به 1.5 میلیارد دلار رسید، که معتقدیم نشان‌دهنده بلوغ اکوسیستم و نیازهای مالی رو به رشد/متنوع کارآفرینان است.
آیا استراتژی های سرمایه گذاری شما با شرایط فعلی بازار تغییر کرد؟
نه واقعا؛ در هر صورت، ما احساس می‌کنیم که بازار به همان جایی که ما بودیم نزدیک شده است: ترجیح دادن سخت‌کوشی و سخت‌گیری بر سرعت.
بازار فناوری آفریقا در سال 2022، برای اولین بار، بیش از 1100 سرمایه گذار فعال داشت و معاملات بیشتری را نسبت به سال 2021 امضا کرد. این در مورد وضعیت فعلی چشم انداز سرمایه گذاری آفریقا چه می گوید؟
این نشان می‌دهد که چشم‌انداز سرمایه‌گذاری آفریقا همچنان بسیار امیدوارکننده است، زیرا همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد، و علاقه فزاینده‌ای به اکوسیستم‌های نوپا (از جمله اکوسیستم‌های نوپا) وجود دارد.
همچنین افزایشی در سندیکاها و گروه‌های سرمایه‌گذاری متشکل از آفریقایی‌ها در داخل و خارج از کشور، و همچنین افزایش تعداد بنیانگذاران شرکت‌های بعدی که اکنون در بنیانگذاران دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند، وجود دارد.
همه اینها نشانه های یک اکوسیستم در حال رشد است.
با نگاه به آینده، کدام بخش ها را زیر نظر خواهید داشت، و انتظار دارید کدام روند رشد کند؟ چرا؟
ما هفت حوزه کلیدی مورد علاقه خود را داریم که به آنها متعهد هستیم: خدمات مالی و بیمه، فناوری علوم زندگی و سلامت، شتابدهنده های استعدادهای دیجیتال و edtech، SaaS سازمانی، زیرساخت دیجیتال، agtech و امنیت غذایی.
با این حال، ما نوآوری‌ها را از نزدیک دنبال می‌کنیم و آماده کاوش عمودی‌های جدید هستیم. در حال حاضر، ما در مورد فناوری‌های هوش مصنوعی و آب و هوا هیجان‌زده هستیم، زیرا این فناوری‌ها فرصتی بی‌سابقه برای ایجاد آینده‌ای بهتر و پایدارتر برای همه فراهم می‌کنند و در عین حال اطمینان می‌دهند که آفریقا عقب نماند.
چگونه ترجیح می دهید زمین ها را دریافت کنید؟ مهمترین چیزی که یک مؤسس باید قبل از تماس با شما بداند چیست؟
مقدمه های گرم بسیار خوب است، اما همیشه برای هر بنیانگذار قابل دسترسی نیست. به همین دلیل است که ما یک کانال برای دریافت عرشه از طریق لینک برنامه در وب سایت ما
تیم سرمایه‌گذاری عرشه‌ها را بررسی می‌کند و جلساتی را با بنیانگذاران شرکت‌های سازنده که مطابق با پایان‌نامه ما هستند ترتیب می‌دهد.
پایان نامه ما مهمترین چیزی است که بنیانگذاران باید از آن آگاه باشند زیرا این معیار اولیه ما برای غربالگری است. ما یک صندوق در مراحل اولیه هستیم که در نوآوری های ایجاد بازار سرمایه گذاری می کنیم عدم مصرف در آفریقا.
در سال 2023، ما به دنبال سرمایه گذاری در شرکت های بیشتری در آفریقای غربی و شرق و شمال آفریقا هستیم. ما همچنین مشتاقانه منتظر حمایت بیشتر از شرکت‌های تحت رهبری زنان هستیم و معمولاً برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پیش تولید بسیار هیجان‌زده هستیم.
زکریا جورج، شریک مدیریت، Launch Africa Ventures
شرکت شما در میان سرمایه گذاران آفریقایی بود که در سال گذشته بیشترین چک را برای استارت آپ ها در مرحله اولیه نوشت. چگونه بین نوشتن این همه چک و تامین مالی بهترین شرکت ها تعادل برقرار می کنید؟
ما روابط قوی با اکثر انکوباتورها، شتاب دهنده ها و استودیوهای سرمایه گذاری پیشرو قاره داریم. ما می‌توانیم شرکت‌های برتری را که از این برنامه‌ها فارغ‌التحصیل می‌شوند قبل از روزهای نمایشی آنها انتخاب کنیم، که هم برای برنامه‌ها و هم برای ما یک برد-برد است.
به طور مشابه، روابط مستحکم ما با صندوق‌های سرمایه‌گذاری سری A و سری B VC در قاره (و در سطح جهانی) محیطی را ایجاد می‌کند که در آن شرکت‌های بزرگی را به ما ارجاع می‌دهند که واقعاً دوست دارند، اما برای آنها خیلی زود است.
فعال ترین سرمایه گذاران آفریقایی در 15 تا 20 معامله شرکت داشتند گزارش در مورد فعالیت VC آفریقا در سال 2022. چگونه این حجم از معاملات در سالی که سرمایه گذاران به شدت عقب نشینی کردند ممکن بود؟ آیا در سال 2023 شاهد اعداد مشابه خواهیم بود یا اوضاع تغییر خواهد کرد؟
آفریقا حدود 17 درصد از جمعیت جهان، حدود 4 درصد از تولید ناخالص داخلی جهان را تشکیل می دهد، اما تنها حدود 1 درصد از سرمایه جهانی را تشکیل می دهد.
این فرصت آربیتراژ بازار قابل آدرس دهی تأمین مالی سرمایه-ارزش اقتصادی-هدف اقتصادی آشکار است و دائماً (و به درستی) توسط سرمایه گذارانی که تکالیف خود را انجام داده اند مورد استفاده قرار می گیرد.
آنها می‌دانند که سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر فناوری آفریقا به رشد و گسترش خود ادامه خواهند داد:
- افزایش قدرت خرید مصرف کننده
- نفوذ بیشتر گوشی های هوشمند
- ارتباط دیجیتال بهتر از طریق تجارت الکترونیک و تجارت اجتماعی.
- همکاری بیشتر با راه اندازی شرکت از دیدگاه توزیع کانال و جذب مشتری.
من انتظار دارم که در سال 2023 اعداد مشابهی را ببینم، و امیدوارم حتی بهتر باشد.
چه تفاوت هایی در چشم انداز سرمایه گذاری در سال 2022 نسبت به سال 2021 مشاهده کردید؟ آیا معاملات کمتر رقابتی بودند یا بیشتر؟ آیا استراتژی های سرمایه گذاری شما با شرایط فعلی بازار تغییر کرد؟
سال گذشته قطعاً چشم‌انداز سرمایه‌گذاری محتاطانه‌تر و محتاطانه‌تری در مقایسه با روند صعودی در VC آفریقا در سال 2021 بود. معاملات در سال 2021 بسیار رقابتی‌تر بود، زیرا برخی از بنیانگذاران قادر به افزایش ارزش‌گذاری‌های اغلب غیرواقعی بودند.