چگونه در بازار نزولی زنده بمانیم؟ نکاتی برای مبتدیان

معمولاً بازارهای نزولی باعث ایجاد احساس عدم اطمینان در هر سرمایه‌گذاری می‌شود. حتی بیشتر از آن برای یک تازه وارد، که برای او می تواند مانند پایان دنیا باشد. حتی ممکن است رایج باشد که در طول چرخه های افزایشی، سرمایه گذاران مطمئن هستند که سود خواهند برد. در حالی که در بازارهای نزولی مانند این، مقدار غیرقابل تصوری از بدبینی به وجود می آید.

یکی از بنیانگذاران و رهبر استراتژیک شبکه Kylin، دیلن دیودنی، به کوین تلگراف گفت که دو اشتباه عمده ای که سرمایه گذاران در حالی که احساس اضطراب می کنند مرتکب می شوند: “یکی، سرمایه گذاری بیش از حد و دو، سرمایه گذاری با قاطعیت”.

“شما باید محل شیرینی را پیدا کنید که در آن اعتقاد کافی به سرمایه گذاری های خود داشته باشید، در حالی که منابع اختصاص داده شده به آنها را مدیریت می کنید به طوری که 100٪ با صبر طولانی مدت راحت باشید. در نهایت، بازارهای خرسی جایی هستند که جادو واقعاً اتفاق می‌افتد – برای مثال، خرید اتر با قیمت 90 دلار در دسامبر 2019،” دیودنی گفت.

با توجه بر اساس داده های شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Glassnode، معامله گران تقریباً 43000 تراکنش خرید و فروش در صرافی های کریپتو در اوایل ماه مه انجام دادند. این رقم به ارزش 3.1 میلیارد دلار بیت کوین را شامل می شود. اما، وحشتی که باعث این درخواست‌ها شد، ناشی از سقوط Terra بود، که شاهد افت بازار بیش‌تر بود.

بازارهای خرس روی دادن زمانی که قیمت دارایی ها افت عمومی حداقل 20 درصدی نسبت به بالاترین قیمت اخیرشان وجود دارد. به عنوان مثال، در بازار نزولی فعلی، بیت کوین (BTC) بیش از 55 درصد از رکورد بالای 68000 دلاری خود در نوامبر کاهش یافته است. بیت کوین اکنون در زمان نگارش این مقاله زیر 25000 دلار معامله می شود.

بازارهای خرس: پیدایش، شدت و مدت زمان ماندگاری آنها

بازارهای خرس اغلب به اقتصاد جهانی گره خورده است، با توجه به Nerdwallet. یعنی قبل یا بعد از رکود اقتصادی رخ می‌دهند. در جایی که بازار نزولی وجود دارد، یا یک فروپاشی اقتصادی مداوم یا یک فروپاشی آینده وجود دارد.

اساساً، کاهش مداوم قیمت از اوج‌های اخیر تنها شاخص بازار نزولی در حال انجام نیست. شاخص‌های اقتصادی دیگری نیز وجود دارد که سرمایه‌گذاران هنوز باید آنها را در نظر بگیرند. این به آنها کمک می‌کند تا یاد بگیرند که آیا بازار نزولی در حال انجام است یا خیر. برخی از شاخص ها شامل نرخ بهره، تورم و نرخ اشتغال یا بیکاری و غیره است.

با این حال، رابطه بین اقتصاد و بازار نزولی حتی ساده‌تر از آن است. وقتی سرمایه گذاران متوجه می شوند که اقتصاد در حال کوچک شدن است، انتظارات گسترده ای وجود دارد که سود شرکت ها نیز به زودی شروع به کاهش خواهد کرد. و این بدبینی باعث می شود که دارایی های خود را بفروشند و در نتیجه بازار را حتی پایین تر بکشند. همانطور که اسکات نیشن، نویسنده سرمایه‌گذار مضطرب: تسلط بر بازی ذهنی سرمایه‌گذاریمی گوید، سرمایه گذاران اغلب نسبت به اخبار بد بیش از حد واکنش نشان می دهند.

در هر صورت، بازارهای نزولی کوتاه تر از بازارهای گاوی هستند. بر اساس گزارش اخیر CNBC، بازارهای نزولی آخر حدود 289 روز با این حال، بازارهای صعودی می توانند حتی به بالای 991 روز هم برسند. علاوه بر این، گزارش تجزیه و تحلیل داده های Invesco زیان ها را نشان می دهد پیوست شده است به طور متوسط ​​33 درصد بازار را تحمل کند. بنابراین، چرخه های نزولی معمولاً به اندازه میانگین سود 159 درصدی یک بازار صعودی مؤثر نیستند.

اخیراً: کارشناس رصدخانه بلاک چین اتحادیه اروپا می گوید: DeFi پرده جادوی مالی را می کشد

اگرچه هیچ کس به طور قطع نمی داند که یک بازار نزولی دقیقا چه مدت ممکن است دوام بیاورد، چند نکته در مورد چگونگی مقابله با آن وجود دارد.

پیمایش در بازار خرسی

به عنوان یک سرمایه گذار، احتمالاً هیچ کسی نمی تواند برای جلوگیری از وضعیت نامطلوب بازار یا اقتصاد به طور کلی انجام دهد. با این وجود، حرکت‌های بالقوه عالی زیادی وجود دارد که می‌توان برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌های خود انجام داد.

میانگین هزینه دلار

میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری را توصیف می کند که در آن یک سرمایه گذار بدون در نظر گرفتن قیمت آن دارایی به دلار، مقدار دلار ثابتی از یک دارایی خاص را به طور منظم خریداری می کند. این استراتژی بر این باور استوار است که با گذشت زمان، قیمت‌ها به طور کلی سرعت خود را افزایش می‌دهند و در نهایت در طول دوره صعودی روند صعودی خواهند داشت.

رئیس تحقیقات CoinShares، جیمز باترفیل، به Cointelegraph گفت که بیت کوین اکنون یک همبستگی معکوس ثابت با دلار ایالات متحده دارد:

این امر به دلیل ویژگی‌های ارزشی در حال ظهور آن منطقی است، اما همچنین آن را به شدت نسبت به نرخ‌های بهره حساس می‌کند. آنچه بیت‌کوین را در شش ماه گذشته به سمت «زمستان رمزنگاری» سوق داده است را می‌توان به‌عنوان نتیجه مستقیم لفاظی‌های فزاینده فدرال رزرو توضیح داد. بیانیه‌های کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC) شاخص خوبی برای این موضوع است و ما می‌توانیم ارتباط واضحی با زمان انتشار بیانیه‌ها و حرکت قیمت مشاهده کنیم.

هنگامی که این رویکرد سرمایه گذاری محتاطانه تسلط یافت، قیمت خرید سرمایه گذار در طول زمان به طور میانگین محاسبه می شود. یعنی می توان از مزایای خرید دیپ بهره مند شد و همچنین از سرمایه گذاری تمام پس انداز زندگی خود در اوج بازار اجتناب کرد. به هر حال، همانطور که بازارهای نزولی در دنیای سرمایه گذاری وحشتناک هستند، بهترین زمان برای خرید دارایی های کریپتو با کمترین قیمت است.

سبد خود را متنوع کنید

برای سرمایه‌گذارانی که طیف متنوعی از دارایی‌ها را در پرتفوی خود دارند، تأثیر بازارهای نزولی ممکن است چندان شدید نباشد. زمانی که بازارهای نزولی به طور کامل در جریان هستند، قیمت دارایی ها به طور کلی کاهش می یابد، اما نه لزوماً به همان مقدار. بنابراین، این استراتژی ارزشمند تضمین می‌کند که یک سرمایه‌گذار ترکیبی از برندگان و بازنده‌ها را در دارایی‌های خود در طول دوره نزولی داشته باشد. بنابراین، کل زیان از پرتفوی به حداقل ممکن کاهش می یابد.

دارایی های دفاعی را در نظر بگیرید

در طول بازارهای نزولی طولانی، برخی از شرکت ها (عمدتاً کوچکتر یا جوان تر) در طول مسیر خسته می شوند. در حالی که سایر شرکت های با سابقه تر با ترازنامه قوی تر می توانند تا زمانی که لازم باشد در برابر شرایط سخت مقاومت کنند.

بنابراین، هرکسی که به دنبال سرمایه‌گذاری در سهام شرکت است، باید به دنبال سهام آن دسته از شرکت‌هایی باشد که برای مدت طولانی فعالیت داشته‌اند. اینها سهام دفاعی هستند. و معمولاً در بازار نزولی پایدارتر و قابل اعتمادتر هستند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه همچنین می تواند در طول چرخه های نزولی به سرمایه گذار کمک کند. دلیل این است که قیمت اوراق قرضه معمولا حرکت برخلاف قیمت سهام بنابراین، اوراق قرضه بخش کلیدی هر پرتفوی تقریباً کاملی است که به سرمایه گذار آسودگی نسبی می دهد تا درد بازار نزولی را تحمل کند.

صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس

برخی از بخش‌ها از جمله بخش‌های آب و برق و کالاهای مصرفی در طول رکود بازار به خوبی رشد می‌کنند. و بیش از هر بخش دیگری، آنها می توانند برای به دست آوردن نام “دارایی های تثبیت کننده” عمل کنند. سرمایه گذاری در بخش های ذکر شده در بالا از طریق صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد. این به این دلیل است که هر صندوق شاخص یا ETF سهام شرکت های مختلف را در اختیار دارد.

کور بازی کن

هیچ شکی وجود ندارد که یک بازار نزولی سرمایه‌گذاران را وسوسه می‌کند که دویدن کنند و هرگز به گذشته نگاه نکنند. اراده و استقامت آنها نیز مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. اما، همانطور که تاریخ نشان داده است، بازارهای نزولی برای همیشه دوام ندارند و بازار کنونی نیز دوام نخواهد داشت.

با توجه به هارتفورد فاندز، بیش از 26 بازار نزولی دارند رخ داده است از سال 1928 تا کنون و هر یک از آن بازارهای نزولی بلافاصله با یک بازار صعودی دنبال شد که سود بیش از اندازه کافی برای جبران زیان هایی که ممکن بود متحمل شده بود به ارمغان آورد.

بنابراین، مهم است که همیشه ذهن خود را از رکود حاکم دور کنید، به خصوص اگر برای بلندمدت سرمایه گذاری می کنید، مانند دوران بازنشستگی. در نهایت، بازارهای گاوی که در طول مسیر شاهد خواهید بود، از بازارهای نزولی پیشی خواهند گرفت.

تصمیم نهایی

همانطور که قبلا توضیح داده شد، خطرات عظیمی همراه با بازارهای نزولی وجود دارد. اما، آنها همچنین پایه خوبی برای موفقیت در روند صعودی بعدی ارائه می دهند. با این حال، این به برنامه ریزی استراتژیک سرمایه گذاری خوب همراه با صبر بستگی دارد. بنابراین، زمانی که بازار در نهایت به چرخش در می‌آید، می‌توان سود را تضمین کرد، چه همیشه در حال DCA باشید، چه در حال تنوع به دارایی‌های دیگر، سرمایه‌گذاری در ETF و صندوق‌های شاخص یا سهام باشید.

از دست دادن پول همیشه قرص سختی است، اما بهترین راه برای عبور از افت بازار، دویدن نیست. در عوض، به طیف وسیعی از گزینه های بازیابی توجه داشته باشید و آرامش خود را حفظ کنید.

اخیراً: روایت‌های متفاوت انرژی بیت‌کوین و بانکداری یک موضوع چشم‌انداز است

در حالی که عملکرد قیمت بیت کوین در مواجهه با فدرال رزرو تهاجمی ضعیف بوده است، این وقفه فعلی در عملکرد قیمت ممکن است کوتاه مدت باشد. ما معتقدیم که اشتباه سیاستی توسط فدرال رزرو در جایی که قیمت بیت کوین احتمالاً از سهام رشد متفاوت است بسیار محتمل است. باترفیل می‌گوید در همین حال، اولی احتمالاً از یک فدرال رزرو ضعیف و دلار ضعیف‌تر سود می‌برد، در حالی که دومی در مواجهه با رکود یا رکود تورمی ضعیف عمل می‌کند. او اضافه کرد:

متأسفانه، ما بر این باوریم که ایالات متحده و سایر نقاط جهان احتمالاً در سال 2023 به سمت سقوط اقتصادی فرو خواهند رفت، اگرچه ناشناخته های زیادی وجود دارد. شاید این رکود تورمی باشد که سپس به سمت رکود پیش رود؟ از آنجایی که تله نقدینگی واقعاً گریبان بانک‌های مرکزی را گرفته است، ما معتقدیم که بیت‌کوین در مواجهه با این آشفتگی سیاست‌های پولی، یک سیاست بیمه خوب است.