3 دلیل برای افزایش تسلط ارزش بازار اتریوم

اتریوم از زمان آغاز به کار، شبکه قراردادهای هوشمند و برنامه های غیرمتمرکز (DApp) غالب بوده است. تجزیه و تحلیل قیمت اتر (ETH) و ارزش بازار شواهد غیرقابل انکاری نشان می دهد که بلاک چین در حال به دست آوردن سهم بازار بوده است.

همانطور که در بالا نشان داده شد، تسلط اتر در شرایط ارزش بازار طی چند سال گذشته افزایش یافته است، از میانگین 18٪ در جولای 2021 به 20٪ فعلی. بدون احتساب بیت کوین (BTC) از تجزیه و تحلیل، سهم بازار اتر در حال حاضر 40.6٪ است، در حالی که رقیب بعدی آن، BNB (BNB)، سهم 7.2٪ را در اختیار دارد.

تفاوت بین اتریوم و سایرین در هنگام تجزیه و تحلیل کل ارزش قفل شده (TVL) در قراردادهای هوشمند هر شبکه نیز مشهود است. اتریوم با 24.6 میلیارد دلار TVL، رهبر مطلق است و پس از آن ترون با 5.4 میلیارد دلار و BNB Chain با 3.3 میلیارد دلار قرار دارند.

نمودار بالا نشان می دهد که چگونه سهم بازار TVL اتریوم از 70.5٪ در ژوئن 2021 به 49.5٪ در می 2022 کاهش یافت زیرا Terra و Avalanche مجموعاً 20٪ سهم بازار را به دست آوردند. با این حال، پس از فروپاشی اکوسیستم Terra در ماه مه 2022 – که با توقف فعالیت شبکه توسط توسعه دهندگان به اوج رسید – اتریوم به سرعت 58 درصد از سهم بازار را به دست آورد.

علیرغم ظهور DApp ها در بلاک چین BNB و Tron، رهبری اتریوم در 12 ماه گذشته بدون مناقشه باقی مانده است. این داده ها بی ربط بودن تعداد کل کیف پول های فعال منحصر به فرد (UAW) را نشان می دهد که با قراردادهای هوشمند در هر زنجیره تعامل دارند.

برای مثال، با توجه به DappRadar، WAX دارای 363600 کاربر فعال است و پس از آن 517300 UAW 30 روزه BNB Chain قرار دارد. این ارقام بسیار بالاتر از 66300 آدرس فعال منحصربفرد شبکه اتریوم است، اما منعکس کننده هزینه تراکنش بسیار پایین تر است و فضایی را برای دستکاری باز می کند.

تمرکززدایی اهمیت دارد و اتریوم در میان رقبای خود برجسته است

اکوسیستم اتریوم بیشترین تعداد توسعه دهندگان فعال را دارد که از 1870 نفر فراتر رفته است که از مجموع سه رقیب بعدی یعنی Polkadot (752)، Cosmos (511) و Solana (383) بیشتر است.

در حال حاضر، شبکه اتریوم بیش از 700000 اعتبار سنجی دارد که 99 درصد از موجودی‌های موجود در این فرآیند شرکت دارند. محدودیت آستانه 32 اتریوم برای هر اعتبارسنجی بدون شک این عدد را افزایش می دهد، اما Lido، بزرگترین استخر شناخته شده، کنترل ها 32 درصد از سهام و Coinbase با 9.6 درصد در رتبه دوم قرار دارد.

در نتیجه، با اطمینان می توان گفت که اتریوم از نظر توسعه و اعتبارسنجی در مقایسه با Tron، BNB Chain و Solana بسیار کمتر متمرکز است.

دلایل دیگر افزایش تسلط اتر، حتی با رسیدن بیت کوین به 50 درصد از سهم بازار در 19 ژوئن، شامل فعالیت مشتقات و تسلط آن بر بازار NFT است.

بازارهای مشتقه برای سرمایه گذاران نهادی ضروری هستند

قراردادهای آتی اتر برای شیوه های معاملاتی نهادی مانند پوشش ریسک و تجارت با اهرم ضروری است. معاملات آتی تسویه نقدی اتر در فوریه 2021 به بورس کالای شیکاگو اضافه شد. تا به امروز، هیچ ارز دیجیتال دیگری، به جز بیت کوین، به بزرگترین صرافی مشتقات جهان نرسیده است.

در بازارهای آتی، لانگ و شورت همیشه متعادل هستند، اما داشتن تعداد بیشتری از قراردادهای فعال – بهره باز – امکان مشارکت سرمایه گذاران نهادی را که به حداقل اندازه بازار نیاز دارند، می دهد. بهره باز تجمیع آتی اتر 5.4 میلیارد دلار است، در حالی که رقیب BNB 380 میلیون دلار و سولانا فقط 178 میلیون دلار در اختیار دارند.

اتریوم همچنان رهبر بازار در NFT است

توکن‌های غیرقابل تعویض نمونه‌ای عالی از این هستند که چگونه تراکنش‌های ارزان‌تر و سریع‌تر همیشه به افزایش پذیرش منجر نمی‌شوند. هیچ چیز مانع از جابجایی پروژه های NFT بین بلاک چین نمی شود، چه برای لیست های جدید و چه برای مجموعه های موجود. در واقع، y00ts و DeGods اوایل سال 2023 به Polygon نقل مکان کردند.

علیرغم اینکه اتریوم با هزینه های بنزینی مواجه است که اغلب به بالای 10 دلار می رسد، اتریوم همچنان رهبر مطلق تعداد خریداران و کل فروش است. به گفته CryptoSlam، شبکه پیشرو رسیده است 380 میلیون دلار در 30 روز گذشته فروش داشته است، در حالی که Solana، Polygon و BNB Chain مجموعا 93 میلیون دلار فروش داشته اند.

در نهایت، داده ها به نفع اتریوم در مقابل بلاک چین های رقیب متمرکز بر قرارداد هوشمند آن است. اگر ارتقای شبکه وعده داده شده برای امکان پردازش موازی (شاردینگ) به نتیجه نرسد، روند مثبت تسلط اتر ممکن است به مرور زمان محو شود، اما در حال حاضر، سهم 20 درصدی بازار اتر بدون چالش باقی مانده است.