3 مؤشرات توضح أن قفزة البيتكوين بنسبة 10٪ في اليوم الأخير هي نهاية دورة الهبوط

تشير الإحصائيات المتعلقة بأسواق المشتقات والنمو المفاجئ لمعدل هيمنة البيتكوين إلى تشكيل تغيير غير مسبوق في سوق هذه العملة الرقمية ؛ ولكن هل يمكننا القول أن تزامن هذه التغييرات مع قفزة البيتكوين بنسبة 10٪ في اليوم السابق تشير إلى نهاية الدورة الهبوطية الأخيرة؟

إلى تقرير كوينتيليغراف ، كان الارتباط بين سعر البيتكوين وسوق الأسهم الأمريكية مرتفعًا بشكل غير عادي منذ منتصف مارس (إسفاند 1400) ؛ وهذا يعني أن هاتين الفئتين من الأصول كانت لهما تحركات وتقلبات أسعار متشابهة خلال هذه الفترة. قد تكون هذه البيانات قادرة على تبرير تجاهل قفزة البيتكوين بنسبة 10٪ إلى ما يزيد عن 21000 دولار بين المتداولين في اليوم السابق ؛ خاصة وأن مؤشر سوق الأسهم “S&P 500 E-MINI FUTURES” قد نما بنسبة 4٪ في غضون يومين. ومع ذلك ، فإن نشاط التداول الأخير وإحصائيات سوق المشتقات تدعم بقوة نمو الأسعار في الآونة الأخيرة.

ومن المثير للاهتمام ، أن الزيادة الأخيرة في سعر البيتكوين حدثت بعد يوم من إصدار مكتب البيت الأبيض لسياسة العلوم والتكنولوجيا تقريرًا عن استهلاك الطاقة لشبكات العملات الرقمية. يوصى في هذا التقرير بتطبيق معايير موثوقة لزيادة كفاءة الطاقة في هذا المجال. بالإضافة إلى ذلك ، اقترح خبراء البيت الأبيض على المنظمات الحكومية الأمريكية بدء علاقتها وشراكتها مع صناعة تعدين العملات الرقمية من خلال تقديم المساعدة في المجالات التقنية.

كما يتضح من الرسم البياني أعلاه ، في العديد من الأماكن ، تتشكل قمم الأسعار والوديان في نفس الوقت. ومع ذلك ، فإن هذا الارتباط يتغير تبعاً لمشاعر المستثمرين وتقييم مستوى المخاطر في السوق. على سبيل المثال ، بين مايو ويوليو 2021 (مايو إلى يوليو 1400) ، كان هذا الارتباط عكسيًا في الغالب ؛ أي بينما كان سوق الأسهم ينمو ، كانت العملات الرقمية تنخفض.

النقطة الأكثر أهمية هي أنه يمكن رؤية فجوة عميقة بين هذين المخططين من منتصف يوليو إلى منتصف أغسطس من هذا العام (يوليو إلى أغسطس) وكما يمكن رؤيته ، فقد نما سوق الأسهم بشكل ملحوظ خلال هذه الفترة. تعتبر مقارنة مؤشر أسعار البيتكوين وآجلة S&P 500 بمقاييس متساوية طريقة أفضل ؛ ولكن نظرًا لاختلاف حجم التقلبات بينهما ، فإن النتيجة غير صحيحة. ضع في اعتبارك أيضًا أن هذه الفجوات تميل إلى الانغلاق ، وفقًا لتاريخ هذين المؤشرين.

انخفض مؤشر S&P 500 FUTURES بنسبة 18 ٪ من بداية عام 2022 إلى 6 سبتمبر (15 سبتمبر) ، وخسرت Bitcoin 60.5 ٪ من قيمتها في نفس الفترة الزمنية. لذلك ، بطبيعة الحال ، إذا زادت رغبة المستثمرين في تداول الأصول الخطرة ، فإن تلك الأصول المحفوفة بالمخاطر التي تشهد تقلبات أكبر في الأسعار ستؤدي بشكل أفضل.

بصرف النظر عن هذه المشكلة ، هناك عوامل أخرى تؤثر أيضًا على تقلبات السوق وبالتالي لا توجد طريقة للتنبؤ بدقة بمسار الأسعار. ومع ذلك ، فإن الرغبة المتزايدة للمشاركين في السوق للاستثمار في الأصول الخطرة يمكن أن تبرر الأداء الأفضل لعملة البيتكوين مقارنة بسوق الأسهم وتقليل الفجوة بين المؤشرين بشكل كبير.

لم يتوقع المتداولون المحترفون قفزة البيتكوين يوم أمس

في اليوم الماضي ، تم تصفية 120 مليون دولار من مراكز التداول القصيرة (البيع أو الربح لتقليل السعر) في سوق البيتكوين ، وهو أعلى رقم قياسي منذ 13 يونيو (23 يونيو). من الواضح ، نظرًا لحقيقة انخفاض سعر البيتكوين بنسبة 13٪ خلال الأسبوعين المنتهيين في 7 سبتمبر (16 سبتمبر) ، لم يتوقع أحد مثل هذه القفزة من هذه العملة الرقمية ؛ ولكن يمكن للمرء أن يخمن مدى دهشة المتداولين على المكشوف بعد تصفية مراكزهم.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخراج أدلة أخرى من البيانات المتعلقة بتصفية المتداولين في البورصات المختلفة.

على سبيل المثال ، استحوذت بورصات المشتقات Binance و Bybit ، التي ينشط فيها تجار التجزئة ، على 17٪ من مراكز التداول التي تمت تصفيتها ؛ بينما تبلغ حصة هاتين التبادلتين في سوق العقود الآجلة للبيتكوين حوالي 30٪. هذه الإحصائيات لا تدع مجالاً للشك في أن الحيتان الكبيرة النشطة في سوق العقود الآجلة لبورصة “OKX” و “FTX” هي من بين هؤلاء المتداولين الذين تم تصفيةهم.

إحصائية أخرى تميز قفزة البيتكوين بنسبة 10٪ بالأمس هي معدل هيمنة البيتكوين. مؤشر يقارن القيمة السوقية لهذه العملة الرقمية بالعملات الرقمية الأخرى.

كما يتضح من الرسم البياني أعلاه ، قفز معدل هيمنة البيتكوين من 39٪ إلى أكثر من 40.5٪ ؛ حركة مماثلة لتلك (من حيث القفزة) لم نشهدها منذ 11 مايو ، عندما انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 26000 دولار. ثم استغرق الأمر 31 يومًا لكسر الدعم البالغ 28500 دولار في 12 يونيو.

لاحظ أن زيادات معدل هيمنة البيتكوين يمكن أن تحدث أثناء الارتفاعات الصعودية وفي نفس الوقت الذي يحدث فيه تصحيحات هبوطية عميقة للأسعار ، لذا فإن استخدام هذا المؤشر وحده لن يساعد المتداولين على تفسير السوق كثيرًا.

الخوف من الحكم على أسواق الخيارات آخذ في التلاشي

لقد تحسن انحراف دلتا 25٪ ، وهو مقياس للخوف والجشع في أسواق خيارات البيتكوين ، كثيرًا بحيث يمكن القول إنه على وشك الانتقال من منطقة الخوف إلى المنطقة المحايدة.

إذا كان متداولو عقود خيارات البيتكوين قلقين بشأن انخفاض السعر ، فسوف يصل هذا المؤشر إلى ما يزيد عن 12٪ ، ومن ناحية أخرى ، إذا كان هؤلاء المتداولون متحمسين لارتفاع الأسعار في المستقبل ، فسيقوم هذا المؤشر بتغيير مركزه إلى ما دون سالب 12 ٪.

بعد الوصول إلى ذروة 18٪ في 7 سبتمبر ، أصبح مؤشر انحراف دلتا 25٪ في Bitcoin الآن عند مستوى 12٪ ، والذي يعتبر الحد الفاصل بين النطاق المحايد والهابط. بالإضافة إلى ذلك ، تشير قفزة يوم الجمعة في Bitcoin إلى أن متداولي الخيارات المحترفين لم يعودوا يطلبون أسعارًا مرتفعة لعقود Bitcoin Put Option.

معًا ، تبرر هذه المؤشرات الثلاثة قفزة البيتكوين بنسبة 10٪ في اليوم الماضي. حدث 120 مليون دولار في صفقات بيع تم تصفيتها خلال اليوم الماضي في الغالب في التبادلات مع عدد أقل من المتداولين الصغار ، والنمو بنسبة 1.5 ٪ في هيمنة Bitcoin والتوقعات الصعودية بين متداولي الخيارات ، تشير جميعها إلى أن Bitcoin قد تكون في النهاية قد وصلت إلى قاعها.