AngelList به تازگی یک صندوق 25 میلیون دلاری برای حمایت از استارت آپ ها بر اساس سرعت استخدام بسته است – TechCrunch

در طول سال گذشته، AngelList از پلتفرمی که سرمایه‌گذاران فرشته را با استارت‌آپ‌ها متصل می‌کند، به مجموعه ابزارهای سرتاسری تبدیل شده است، که روی همه چیز از عملیات صندوق گرفته تا مدیریت جدول سرمایه‌گذاران کار می‌کند.

در طول این رشد، این شرکت بی سر و صدا میلیون ها داده را جمع آوری کرده است که نشان می دهد اشتهای سرمایه گذاران و کارمندان عادی برای استارت آپ های در حال رشد را نشان می دهد. و، به ازای پرونده های SEC، AngelList اجازه نمی دهد این بینش های تازه از بین برود.

فرشته لیست بی سر و صدا 25 میلیون دلار برای AngelList Early Stage Quant Fund دریافت کرده است، یک وسیله سرمایه گذاری جدید که برای چک های 250000 دلاری در بیش از 100 شرکت برنامه ریزی می کند. بزرگترین شریک محدود در صندوق، WorldQuant Ventures است، یک شرکت سرمایه گذاری در مراحل اولیه که توسط ایگور تولچینسکی، که همچنین بنیانگذار WorldQuant، یک شرکت مدیریت دارایی کمی است، تأسیس شده است. سایر سرمایه گذاران در Quant Fund عبارتند از Two Sigma Ventures، KAMCO Ventures، Plexo Capital، Tom Tunguz از Redpoint و بنیانگذار AngelList، Naval Ravikant.

این عملیات که بخشی از AngelList Venture است، توسط یک تیم داده چهار نفره از داخل شرکت هدایت خواهد شد. در مصاحبه با TechCrunch، ابراهیم عثمانرئیس کمیته سرمایه‌گذاری و علوم داده در AngelList Venture، توضیح داد که ماموریت Quant Fund استفاده از عوامل کمی بیشتر برای تصمیم‌گیری در مورد استارت‌آپ‌ها برای سرمایه‌گذاری است.

«اگر شما به سرمایه گذاری کمی در سرمایه گذاری فکر می کنید، درک زیادی در مورد معیارهایی وجود دارد که باعث موفقیت استارت آپ SaaS، به ویژه استارتاپ B2B SaaS می شود. برای سایر بخش‌ها بسیار متفاوت است.»

تیم او سرعت تقاضای استخدام برای یک استارت‌آپ را دنبال می‌کند و به بررسی تعداد درخواست‌های شغلی یک شرکت در یک دوره زمانی خاص می‌پردازد. این سیگنال عواملی مانند تعصب سرمایه گذار، شبکه های بنیانگذار و حتی ارزش گذاری های پر سر و صدا را از بین می برد.

عثمان گفت: «به طور کلی فکر می‌کنم یکی از اهداف AngelList با پیشروی آن، مدیریت سرمایه نهادی بیشتر است. “ما از برخی از داده ها استفاده می کنیم” که پلتفرم قبلاً دارد. غیر از صندوق دسترسی AngelList، یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری کوچکتر، این اولین صندوق سرمایه گذاری با ظاهر سنتی تر این شرکت است.

حدود 2 میلیون کاربر در هر سه ماهه از AngelList Talent برای درخواست برای استارت آپ ها استفاده می کنند. در حال حاضر، AngelList در درجه اول قرار است روی استارتاپ‌های ایالات متحده و هند سرمایه‌گذاری کند، زیرا اکثر متقاضیان روی پلتفرم آن از آنجا می‌آیند.

استعداد AngelList می بیند که حدود 35000 شرکت در یک چهارم علاقه فعال دارند، اما فقط نیمی از این شرکت ها کسب و کارهای اولیه قابل سرمایه گذاری هستند (بقیه شرکت های سری B+، شرکت های مشاوره، شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر و غیره). از میان آن 17000 شرکت در هر سه ماهه، تیم داده AngelList به 20 شرکتی که بیشترین تقاضای استخدام را به عنوان سرمایه گذاری بالقوه دارند، می پردازد.

عثمان فکر می‌کند که آنها معاملات را به‌دلیل رویکرد قطع و وصل می‌برند، که به نظر او نسبت به سایر سرمایه‌گذارانی که ممکن است قبل از نوشتن چک بیشتر روی عوامل خطر یا پیشنهادهای سنتی تمرکز کنند، «کم‌تر متخاصم» است.

“رویکرد ما؟ این مجموعه داده‌های ما است، بیایید ببینیم آیا می‌توانیم برای آنها پول بگذاریم.»

عثمان می‌گوید که رویکرد داده‌محور منجر به تنوع بیشتر استارت‌آپ‌ها، هم در مأموریت و هم در بنیان‌گذار، در مقایسه با صندوق‌های عمومی سنتی شده است. او تخمین می‌زند که حدود 50 درصد از بنیان‌گذاران در سبد سهام این صندوق را زنان معرفی می‌کنند.

با تکیه بر یک سیگنال، تا حدودی گسترده، برای سرمایه گذاری چالش هایی وجود دارد. همانطور که تاریخ اغلب به ما یادآوری می‌کند، دقت و کوشش اهمیت دارد – و بررسی سرمایه‌گذاری فراتر از توانایی آن برای جذب استعداد، می‌تواند شرکت‌ها را از سردرد یا مشکلات قانونی نجات دهد. علاوه بر این، یک استارت‌آپ می‌تواند تعداد زیادی از متقاضیان را به دلیل پرداخت، موقعیت مکانی یا حتی پوشش اخیر در یک وبلاگ فناوری شناخته شده جذب کند – که می‌تواند نویدبخش موفقیت باشد، اما همچنین می‌تواند نتیجه بازاریابی عالی باشد. از نظر عثمان، این واقعیت که تقاضای استخدام می‌تواند تحت تأثیر پویایی‌های مختلف قرار گیرد، سیگنالی مثبت برای نگاه کردن به آن است، نه یک سیگنال دستکاری شده.

آینده سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر داده با یک تنش کلیدی همراه است: سوگیری «هنر» یک سرمایه‌گذاری ممکن است چیزی باشد که از نظر تاریخی افراد نادیده گرفته شده را نادیده گرفته است، اما همچنین لایه‌ای از انسانیت را به تصمیم‌گیرندگان می‌افزاید قبل از اینکه میلیون‌ها دلار دریافت کنند. اجرا بر روی یک چشم انداز

سرمایه گذاری مبتنی بر الگوریتم با انعطاف پذیری Rocketship VC توجه بیشتری را به خود جلب می کند یک استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر داده، ClearCo چک هایی را بر اساس هزینه های راه اندازی و Hum Capital با استفاده از هوش مصنوعی برای اتصال مشاغل به سرمایه گذاران موجود در پلت فرم می نویسد.

AngelList قبلاً چندین سرمایه گذاری با این استراتژی انجام داده است و برای استارتاپ هایی مانند پینیاتا، بستری برای ایجاد پاداش و اعتبار برای اجاره کنندگان و امیل، یک سرویس آموزشی بر اساس تقاضا برای دانش آموزان دبیرستانی. این صندوق همچنین قصد دارد برای وسایل نقلیه رول آپ سرمایه گذاری کند، که به بنیانگذاران اجازه می دهد تا با یک خط روی میز سقف، سرمایه را از حداکثر 250 سرمایه گذار معتبر جمع آوری کنند، اما این سرمایه گذاری ها در اقلیت خواهد بود.

به نظر می رسد که AngelList مدت زیادی است که در مورد نفوذ استخدام خود تجدید نظر کرده است. در اوایل همه‌گیری، آوریل 2020، این استارت‌آپ اخراج‌هایی داشت که منابع می‌گویند تا حد زیادی بر بازوی استعداد شرکت تأثیر گذاشت که جویندگان کار را با استارت‌آپ‌هایی که به دنبال استخدام هستند مرتبط می‌کند. سپس اخراج ها در پاسخ به توقف استخدام از سوی استارت آپ های فناوری در انتظار رکود اقتصادی بود.

اگر این توقف دوباره تکرار شود، عثمان فکر می‌کند که استخدام همچنان می‌تواند به‌عنوان یک «سیگنال بسیار قوی در شرایط اقتصادی» عمل کند. او توضیح داد که تیمش نگاهی اجمالی به شرکت‌هایی که در آوریل و می 2020 استعداد جذب می‌کنند، دریافت کرد و گفت که «شرکت‌هایی که در صدر فهرست قرار دارند، ارزش‌گذاری خود را 6 برابر کرده‌اند.»

در گذشته، مدیر عامل AngelList Avlok Kohli گفت که AngelList به ریشه های بازار جمع آوری کمک های مالی خود باز نخواهد گشت. او در ماه سپتامبر گفت: «نظر ما این است که بازار کاملاً کارآمد است و ما نمی‌توانیم تجربه‌ای بسیار بهتر از آنچه امروز اتفاق می‌افتد ارائه دهیم.

امروز، به نظر می رسد که احساسات کوهلی در حال تغییر است، زیرا شرکت او شروع به سرمایه گذاری مستقیم روی بنیانگذاران روی پلت فرم می کند. در یک بیانیه ایمیلی، کوهلی گفت که “صندوق جدید یک گام کوچک و در عین حال مهم برای اتصال سرمایه نهادی با استارتاپ ها به روش کمی است… ما تنها پلتفرم با مجموعه داده هستیم و می توانیم ابتکاری مانند این را اجرا کنیم.”