اعتماد طريقة لتسريع تنمية البلد / الحاجة إلى إجماع حاكم على قائمة خطط الدفع
وفقًا للمراسل الاقتصادي لوكالة أنباء فارس ، فإن تكوين رأس المال الثابت في الاقتصاد الإيراني يتراجع على مدار العقد الماضي ، مما قلل من قدرة النمو الاقتصادي للبلاد وأبطأ عملية التنمية.
وبحسب الإحصاءات الرسمية ، فقد وصل تكوين رأس المال الثابت في الاقتصاد الإيراني إلى “أسعار ثابتة” من 170 ألف مليار تومان عام 1990 إلى حوالي 100 ألف مليار تومان عام 1999. وهذا يعني انخفاضًا بنسبة 41٪ في الاستثمار في الاقتصاد الإيراني خلال التسعينيات.
إلى جانب بعض السياسات الخاطئة للحكومة السابقة في السنوات الأخيرة والعوائق الاستثمارية ، كان أحد العوامل التي تحد من الاستثمار في الاقتصاد الإيراني ضعف نظام التمويل في البلاد وانحراف السيولة ورأس المال بسبب السياسات النقدية والمالية الخاطئة.
من السياسات التي تبنتها بعض الدول لزيادة الاستثمار وتسريع تنمية الاقتصاد ونموه خلال فترة التنمية هي سياسة إدارة الائتمان. جرب هذه السياسة لأول مرة في ألمانيا خلال فترة الرئاسة یالمار يعود شاخت إلى البنك المركزي لهذا البلد. اقتداء بألمانيا ، طبق بنك اليابان سياسة ائتمانية مع تغييرات قليلة في اليابان. تتمتع كوريا الجنوبية والصين أيضًا بتجارب ناجحة جدًا في تنفيذ هذه السياسة.
تحدث مع ماجد شاكري ، خريج دكتوراه في الإدارة المالية من جامعة طهران ، عن توجيه الائتمان وإمكانية وسياق تشغيله في الاقتصاد الإيراني.وگو لقد دفعنا أنه يمكنك قراءة النص الكامل أدناه.
فارس: لمزيد من المعلومات وما قاله جمهورنا عن الموضوعوگو تعرف على المزيد لنتحدث أولاً عن ماهية إدارة الائتمان وما نريد التحدث عنهوگو فعل.
شاكري: نعم. ما هو التوجيه الائتماني؟ في أي لحظة الموظفين مخرج يقرر البنك ما إذا كان سيتم إقراض مشروع أو شركة أو شراء أصل. لا يحتاج البنك إلى جذب الودائع لتكوين النقود ، لكن راسا هي التي تخلق النقود بنفسها ، ونقوم بدمج تلك الأموال مع أموال البنك المركزي بسبب دعم البنك المركزي للبنوك.
فارس: فعلا البنك في البداية خلقت المال يسهل ثم يجذب الودائع.
شاكري: يقوم البنك أولاً بإنشاء الأموال وإيداع الائتمان الذي تم إنشاؤه في حساب مقدم طلب التسهيلات ، وبهذه الطريقة يتم تحويل الأموال إلى الجانب الأيسر من الميزانية العمومية ويكون الحساب المصرفي متوازنًا. الآن ، إذا قام شخص ما بسحب وديعته وكان صافي التدفق الخارجي للإيداع المصرفي سلبيًا ، فسيتم قيد مقدم الطلب في سوق ما بين البنوك. لذا فإن الإيداع ضروري لتقليل الحاجة إلى أموال البنك المركزي وليس أموال البنك. في كل مرة يقرر البنك إقراض شخص ما ، فإنه ينتج المال.
السؤال هو ، ما الذي يمكننا فعله لجعل إنشاء أموال البنك (وليس أموال البنك المركزي) يعمل لصالح الاقتصاد؟ لأن هذه الأموال ليست سحب على المكشوف من البنك المركزي …
فارس: إنه ليس حد ائتمان …
شاكري: نعم. إنه ليس خط ائتمان. كيفية إنشاء أموال بنكية يتم إجراؤها حاليًا بما يتماشى مع أولوياتنا التنموية. قد يتبع البنك المركزي سياسة نقدية انكماشية لكنه سيستمر في اتباع سياسة ائتمانية. قضية الجودة التخصيص إنه الائتمان ، وليس مقدار تخصيص الائتمان الذي يمكن زيادته أو إنقاصه وفقًا للسياسة النقدية.
فارس: هذه ظاهرة ذاتية النمو هل يعود المال؟
شاكري: جزء منه ذاتية النمو هو المال. لأن بعضًا من نمو السيولة يجب أن يزداد وفقًا لاحتياجات الاقتصاد ونمو الحجم الاسمي للاقتصاد ، والآن لهذا الإكراه علينا أن نخطط كيف وإلى أي جزء سيتم تخصيصه.
النقطة المهمة هي أن هناك فرقًا بين التسهيلات الإلزامية وسياسات إدارة الائتمان. يجب أن نؤكد أن التسهيلات الإلزامية ليست إدارة ائتمانية. التسهيل الإجباري يعني إلزام البنك بدفع التسهيلات لدائرة أو لبعض الأشخاص. لا يهتم صانع السياسة على الإطلاق بما إذا كانت هذه المرافق ستكون فعالة وما إذا كانت ستضيف قيمة إلى الاقتصاد.
الأهميةمعظم عماد الائتمان هو أنه يقوم على خلق دافع الربح. بمعنى ، يجب أن تتصرف بطريقة تعود بالفائدة على البنك بحيث يوافق كل من البنك على دفع التسهيل ولا يكون نمو السيولة بلا حدود ، وثالثًا ، بمجرد أن يقوم البنك بتكوين أموال لهذا الإجراء.
لذلك ، فإن توجيه صحة سياسة التوسع النقدي والتسهيلات ليس التزامًا. إدارة الائتمان هي عمل تجاري ، بينما يربح البنك ، يمول أولويات التنمية في البلاد.
فارس: بمعنى آخر ، الاستفادة من خلق المال للوصول إلى أقصى حد في المجتمع.
شاكري: نعم. نقطة أخرى هي أن الهدف من إدارة الائتمان هو عدم التفكير في أن المال كمدخل يمكن أن يخلق نموًا اقتصاديًا ، وأننا بحاجة إلى التحدث عما إذا كان المال محايدًا أم لا. هذه ليست مناقشة على الإطلاق. موضوع إدارة الائتمان هو التعامل مع المال كهيئة تنسيق.
صحيح أنه إذا كان الاقتصاد غير متوازن ، فيمكن أن يكون المال متوازنًا بشكل مؤقت ، لكن المال كمؤسسة هو وسيلة يتم من خلالها تنسيق سلوك الأفراد وسلسلة الخدمات في مجموعة دون خلق فائض في الاقتصاد. في الواقع ، وظيفة المال هنا ليست كبديل لرأس المال من حيث النمو ، ولكن كمؤسسة للتماسك الاجتماعي الذي يزيد من إنتاجية تخصيص الموارد في الاقتصاد.
في شكل سياسة إدارة الائتمان نسعى إلى تلك التفضيلات الهادفة للربح توجيه البنوك لتقديم التسهيلات للقطاعات المستهدفة في برامج التنمية. دون أن يضطر البنك. لأن الإكراه يأخذنا بعيدًا عن مرحلة جعل المشاريع حكيمة. نحن مضطرون إلى فقدان أدوات حكمة التخصيص الخاصة بالبنك.
فارس: بالطبع ، تُظهر تجربة البلدان المخالفة ، بما في ذلك اليابان ، أن لديها نظامًا من الحوافز والعقوبات لتعزيز سياسة التوجيه.
شاكري: اقدم. سواء كان ذلك يعني التشجيع أو العقاب الهادفة للربح حصل عليها. على سبيل المثال ، قم بربط نوع تعديل تكلفة النقود في سوق ما بين البنوك لأحد البنوك في سوق ما بين البنوك بالسلوك الجيد لهذا البنك فيما يتعلق بالإقراض لأولويات الحكومة ، وعمليًا قمت بتطبيق كل من السياسات العقابية والتحفيزية. لذلك كل هذا الهادفة للربح يكون.
فارس: هذا يعني إنشاء نظام تحفيزي.
شاكري: نعم.
فارس: تُظهر تجربة البلدان التي تنفذ سياسات إدارة الائتمان أن معدل نمو الميزانية العمومية أو تكوين الأموال يعتمد على توجيه الموارد إلى المشاريع المحددة من قبل الحكومة ، وإذا لم ترغب في الامتثال لهذه السياسة ، لم يُسمح لها بذلك. خلق المال.
شاكري: إطلاقا الهادفة للربح يكون. إن جوهر إمكانية توسيع الميزانية العمومية هو الربح. إما للبنك أو لأصحاب المصلحة الذين يستخدمونه. عندما تغلق سقف النمو للميزانية العمومية ، فهذا يعني أنك تدير أرباح البنك. كذلك هذه الأساليب الهادفة للربح يكون.
فارس: ما هو اقتراحك لتطبيق سياسة إدارة الائتمان في إيران اليوم؟
شاكري: اقتراحي لإيران اليوم لتوجيه الائتمان هو على وجه التحديد أن نخرج بقائمة من المشاريع المحددة ، ليست قطاعية وإقليمية ، ولكن مشاريع محددة على الأرض …
فارس: هل هذه المشاريع بنية تحتية أم صناعية؟
شاكري: الصناعة والبنية التحتية. دعنا نحدد مشاريع محددة بميزات محددة. يمكن أن يكون هذا المشروع خط أنابيب ، ويمكن أن يكون مشروعًا للسكك الحديدية والسكك الحديدية. دعونا نحتفظ بالمادتين 16 و 17 من قانون إزالة العوائق أمام الإنتاج ، لكن نستثني هذه المشاريع من المادتين 16 و 17. لكن تلغي الاستثناءات الأخرى في هذا الصدد. في هذه الحالة ، يقرر البنك نفسه ما إذا كان سيستثمر أم لا. يقرر البنك ما إذا كان المشروع يحتاج إلى عوائد أم لا. إذا كان يعلم ، فقد سمحنا للبنك بتقديم مساهمة قانونية والاستفادة من آثار الربح بالإضافة إلى الزيادة في قيمة الأصل.
فارس: كيف يجب أن يكون هذا الاستثمار؟ تقديم تسهيلات تشاركية أو أن تصبح مالكًا لمشروع أو مؤسسة؟
شاكري: يمتلك نسبة من الشركة أو المشروع.
فارس: هل يجب أن تكون الملكية مؤقتة أم ملكية طويلة الأمد؟
شاكري: يمكن أن تكون ملكية طويلة الأمد. لا يوجد سبب لإلزام البنك بالملكية المؤقتة. إذا أردنا تحديد موعد نهائي للنقل ، يجب أن نحدد تلك الفترة على المدى الطويل.
فارس: لماذا؟
شاكري: لأن لبعض هذه المشاريع تداعيات استراتيجية دولية. سواء بالنسبة للبنك أو لاقتصاد البلاد ، وسيعيد تحديد مكانة إيران في التجارة الدولية والاقتصاد الدولي.
فارس: السبب أن الفترة الزمنية محدودة ملكية يؤكد البنك الأول على المشروع والمؤسسة أن إدارة البنك تشارك في إدارة العديد من الشركات ويمكن أن تخرج طبيعة العمل المصرفي من حالتها القياسية.
شاكري: ولكن الآن البنوك مشروع لا يفعلون؟ المشاركة القانونية هي الحل لوجود البنك في الميزانية العمومية لمتلقي التسهيلات. إنه في مصلحة كل من البنك واقتصاد البلد لأنه يحقق عائدًا جيدًا للبنك ويتم تمويل كل من البنية التحتية والمشاريع الصناعية في البلاد بسرعة. في إيران ، بسبب الاضطرابات السياسية ، لا يمكن للقطاع الخاص أن يكون مستقرًا وكبير الحجم ، والبنوك هي وسيلة مهمة لإضفاء الطابع الرسمي على الاستثمار وحماية الاستثمار طويل الأجل في الاقتصاد.
في حين أن هناك حد أدنى من إمكانية مراقبتها. بغض النظر عما إذا كنا نستخدم قدرات الرقابة هذه بشكل صحيح أم لا. أي أنه لا ينفي الرقابة. ومن المفارقات ، أنه نظرًا لوضع سلسلة من الأصول الكبيرة في الميزانيات العمومية للبنوك وقائمة هذه الأصول تحددها الحكومة نفسها ، فإن ذلك يعزز الإشراف. إذا تم تنفيذ مسألة الرقابة الكمية على الميزانيات العمومية للبنوك ، فسيتم تعزيز الإشراف والتوجيه والرقابة على النظام المصرفي بشكل كبير.
بالفعل في برنامج مراقبة الميزانية العمومية للبنوك ، والذي يتبعه البنك المركزي ، مناقشة دعم الخطط السائقين لا يوجد سوى قائمة الخطط السائقين غير موجود. لذلك إذا كانت خطة الإعفاء السائقين من المادتين 16 و 17 من قانون القضاء على عوائق الإنتاج للبنوك والموافقة على البنية التحتية القانونية لمراقبة الميزانية العمومية ، يمكننا تنفيذ سياسة إدارة الائتمان.
فارس: هل نحتاج إلى تعديل القانون لتوجيه الائتمان؟
شاكري: لا. نحن بحاجة لتغيير موقفنا أكثر. لأن الأمر متروك للبنك المركزي لتحديد الاستثناءات من المادتين 16 و 17 ومراقبة الميزانية العمومية ودعم الخطط السائقين كما أنها تحت تصرف البنك المركزي.
فارس: إذا أردنا التحدث عن حقيبة ميدانية ، فما هي السياسات المحددة التي يجب تنفيذها لتوفير منصة لإدارة الائتمان؟
شاكري: أولا ، على البنك المركزي أن يأخذ مسألة ضبط الميزانية بجدية بسبب التضخم. نظرًا لأننا نخاطر بتحويل عجز الميزانية إلى نقود ، فهناك طريقة صغيرة للتحكم في الميزانيات العمومية للبنوك. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر هذا الإجراء أداة سياسية للتحكم في الميزانيات العمومية للبنوك والركوب عليها. ثم قائمة المشاريع ذات الأولوية و السائقين أعدتها الحكومة للاقتصاد الإيراني. بالطبع ، تبدأ المشكلة من هنا ، لأنه إلى أن تتم مناقشة المشاريع ، يقول مسؤول لماذا لا يمثل مشروع معين أولوية في مقاطعة معينة ، أو تقول وزارة معينة لماذا لا يمثل مشروعي الوطني أولوية.
أي مؤسسة يجب أن تعد قائمة المشاريع هو سؤال سياسي رفيع المستوى. فعلا يجب أن تتخذ الجمهورية الإسلامية قرارًا بشأن المستوى الكلي وأن تُجبر على اختيار المشاريع السائقين وتحديد أولويات واستبعاد المشاريع الأخرى. من يجب أن يكون لديه مشاريع غير الأولويةتحديد الشجرة التي يحددها الرئيس بنفسه. فعلا في هذا النموذج ، تطور الحكومة وتنفذ خطة تنمية مؤقتة. السؤال الرئيسي هو من يجب أن يكون مسؤولاً عن هذا البرنامج. إذا قلنا أن منظمة البرنامج يجب أن تكون مسؤولة ، فيجب أن تلعب منظمة البرنامج دورًا قبل الدمج مع الميزانية.
إذا أردنا إعطاء هذا الدور للبنك المركزي ، يجب أن يكون للبنك المركزي منظور إنمائي. هنا ، فقط نهج محافظ البنك المركزي مهم للغاية ، لأن المحافظ يمكنه فعل الكثير في هذه الحالة. إذا كانت الوزارة مسؤولة عن هذا البرنامج صمت لتحديد ، يجب أن نرى استراتيجية التنمية الصناعية للوزارة صمت ما هو.
في هذا البرنامج ، التمويل ليس هو القضية الرئيسية ، ولكن القضية الأساسية للقرار السياسي بالعودة إلى طريق التنمية هي قضية يجب الإجابة عليها. وهذا القرار السياسي ليس فقط لأنه يتعين علينا اتخاذ هذا القرار لأن عملية التنمية في بلدنا كانت بطيئة لمدة 10 سنوات. الجواب على الفساد ليس محاربة الفساد ، والرد على الشفافية ليس زيادة الشفافية. الجواب هو التنمية. التنمية في حد ذاتها تؤدي إلى الحد من الفساد وزيادة الشفافية والشفافية ومحاربة الفساد لها معنى عندما تزيد من الكفاءة والتنمية.
فارس: لماذا استخدمت مصطلح خطة التطوير المؤقتة؟
شاكري: لأن الخطة التي نريدها ليست خطة تطوير ، نريد سلسلة من المشاريع. السائقين التمويل الوطني. أحد الأسئلة الرئيسية لاختيار المشاريع السائقين هذا هو أي جزء من إيران يجب أن نختاره لتنفيذ هذه المشاريع. هذا سؤال مهم.
نهاية رسالة/
.