وبحسب “تجارت نيوز” فإن البيانات المالية للأشهر الستة المنتهية في سبتمبر 1401 تشير إلى أن معظم أصول هذا الصندوق هي سوق للأوراق المالية. بحيث ان 97٪ من اصول هذا الصندوق هي حصص مجموعة “البنوك ومؤسسات الائتمان” و “صندوق التأمين والمعاشات باستثناء الضمان الاجتماعي”.
يذكر أن ثلاثة بالمائة من أصول صندوق التكرير الأول تشتمل على ودائع بنكية.
ما هي الشركات التي تشكل المحفظة؟
يشير تقرير المحفظة الاستثمارية لصندوق درايكام الاستثماري في ديسمبر 1401 إلى أن محفظة درايكام في سوق الأوراق المالية تشمل أسهم أمين إعادة التأمين ، البرز للتأمين ، ملات البنوك ، التجارة والتصدير. رقم وسعر كل منهما موضح في الجدول أدناه.
بضرب سعر الإغلاق الحالي لكل سهم برقمه ، يتم الحصول على القيمة اليومية لأصول سوق الأوراق المالية لصندوق الدخل المنخفض. بقسمة هذا الرقم على العدد الإجمالي للوحدات الاستثمارية لدى المستثمرين والذي يبلغ حوالي 577 مليون و 61 ألف وحدة (577،061،888) ، يتم تحديد القيمة السوقية للأوراق المالية لكل وحدة.
تشير هذه الحسابات إلى أن قيمة كل وحدة منخفضة الدخل ، باستثناء الأصول الأخرى لهذا الصندوق (الودائع المصرفية) ، تساوي 15،530 تومان. هذا على الرغم من حقيقة أن صندوق الدخل المنخفض لم يتجاوز حاجز السعر البالغ 10000 تومان على الرغم من نموه بأكثر من 22٪ في الشهرين الماضيين. وتجدر الإشارة إلى أنه تم الاكتتاب في هذا الصندوق بخصم 10 آلاف تومان.
خسارة على الرغم من وجود محفظة مربحة
تشير دراسة البيانات المالية لفترة الستة أشهر المنتهية في سبتمبر 1401 إلى أن الدخل الرئيسي لهذا الصندوق يأتي من أرباح الأسهم في محفظته.
يسجل هذا البيان المالي زيادة بنسبة 61٪ في دخل هذا الصندوق من الأرباح الموزعة في النصف الأول من هذا العام مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. لذلك ، على الرغم من هذه الزيادة الكبيرة ، لم يربح هذا الصندوق سوى 163 مليار تومان في نصف العام الحالي.
وتجدر الإشارة إلى أن الخسارة الناجمة عن عدم تحقيق حيازة الأوراق المالية لهذا الصندوق قد انخفضت أيضاً في هذه الفترة. على الرغم من كل ذلك ، لا تزال داركم غير مربحة كما في النصف الأول من عام 1400 وتكبدت خسارة 1،367 مليار تومان في النصف الأول من هذا العام.
ومع ذلك ، لا يمكن توقع دعم هذا الصندوق من الناس.
لم يتبق سوى القليل من محفظته
الغرض الأساسي من صناديق الاستثمار هو تقليل مخاطر شراء وبيع الأسهم للمستثمرين الذين ليس لديهم معرفة كافية للاستثمار في سوق الأسهم.
ولكن من خلال النظر إلى عائد أسهم البنوك في أطر زمنية مختلفة ومقارنتها بعائد الأصول المنخفضة ، يتضح أن الحد من المخاطر في سوق إيران التضخمي ليس أكثر من ذريعة.
على سبيل المثال ، في الشهر الأخير ، شهد السوق بأكمله زيادة جيدة بعد نمو المؤشر الإجمالي. كما تماشت أسهم محفظة الدخل المنخفض مع المؤشر العام ونمت بنسبة 19٪ في المتوسط. ولكن كما يتضح من الجدول أدناه ، فإن عائد الدخل المنخفض لم يصل حتى إلى 6٪.
يوضح الرسم البياني التالي أن صندوق الاستثمار منخفض الدخل سجل عائدًا أقل من متوسط أسهمه في جميع الفترات الزمنية.
يوضح هذا الرسم البياني أن درقام كان لديه عائد أضعف من متوسط محفظته في الفترات الشهرية والربع السنوية والستة أشهر والسنوية على التوالي ، بنسبة 2.05 و 13.22 و 15.54 و 6.29 و 25٪.
في العام الماضي ، بينما نمت أسهم Webmelet و Alborz و Atcom بنسبة 34.43 و 36.16 و 16.78٪ على التوالي ، انخفض سهما Vebasadr و Vetjarat بنسبة 11.21 و 15.88.
يشار إلى أن دارقم تابعت أسعار أسهم بنكي صادرات ومصرف تجاري وسجلت انخفاضاً سعرياً بنحو 10.13 خلال هذه الفترة.
يوضح فحص هذا الرسم البياني أنه إذا كان الشخص قد استثمر في جميع الأسهم الخمسة لمحفظة هذا الصندوق في المتوسط ، فبدلاً من شراء الأسهم منخفضة القيمة ، لكان قد حصل على ربح أكبر بكثير.
اقرأ أحدث التحليلات حول رموز سوق الأسهم كل يوم على صفحة Kodal TejaratNews.