تتطلب فعالية الإصلاحات الاقتصادية تعاون السلطات الثلاث / تخفيض عجز الموازنة يتطلب التفاعل المتزامن بين الحكومة والبرلمان
وبحسب المراسل الاقتصادي لوكالة أنباء فارس ، فإن موضوع القفزات المؤقتة في سعر العملة من المشاكل المستمرة التي يعاني منها اقتصاد البلاد ، رغم أن الحكومات تتخذ إجراءات لتحقيق الاستقرار والسيطرة عليه ، ولكن بسبب العديد من القضايا الاقتصادية ، بما في ذلك زيادة السيولة ، لا تزال هذه القضية محلولة بشكل أساسي.لم يتم حلها
منذ سبتمبر من هذا العام وبعد الاضطرابات وأعمال الشغب ، واجه سوق العملات ارتفاعًا في الأسعار وفي الأسابيع الماضية شهدنا أيضًا قفزة في سعر الصرف.
لقد أجرينا محادثة مع محمد حسن صبوري ديلمي ، الخبير الاقتصادي ، حول تقلبات سوق العملات والإجراءات الحكومية للحد من ارتفاع الأسعار ، والتي ستقرأها أدناه.
* العلاقة بين نمو السيولة وزيادة سعر العملة
فارس: ارتفاع سعر الصرف والقفزات المفاجئة والمؤقتة من مشاكل اقتصاد البلاد وطبعا بسبب العقوبات وأيضا العوامل الداخلية التي نواجهها من حين لآخر ، فقد وصلت إلى ألف تومان ، ولكن مع تنفيذ السياسات الحكومية ، بما في ذلك تغيير رئيس البنك المركزي وتنفيذ بعض السياسات الجديدة ، شهدنا انخفاضًا في سعر العملة ، والآن أصبح سعر العملة تقريبًا في حالة استقرار نسبي ، لكن هذه القضية كانت دائمًا مشكلة اقتصاد البلاد. ما هي برأيك الأسباب العامة لزيادة العملة والزيادة الأخيرة في سعر العملة؟
صبوري ديلمي: فيما يتعلق بأسباب ارتفاع سعر الصرف ، هناك في المقام الأول سلسلة من القضايا الأساسية التي تؤدي إلى ارتفاع سعر الصرف ، بما في ذلك الزيادة غير المتناسبة في السيولة خلال هذه السنوات واستمرار هذا الاتجاه لزيادة السيولة. تؤدي الزيادة في السيولة إلى زيادة أسعار السلع في السوق ، كما يرتفع سعر العملة كأصل.
وفقًا للنظريات الاقتصادية المختلفة ، على المدى الطويل ، ستؤدي كل زيادة بنسبة واحد بالمائة في السيولة إلى زيادة بنسبة واحد بالمائة في التضخم وزيادة بنسبة واحد بالمائة في سعر الصرف ، وهذه هي الحقيقة التي يواجهها اقتصاد البلاد منذ سنوات.
على الرغم من أن هذه العلاقة قد تتوقف في وقت ما عن طريق استخدام احتياطيات النقد الأجنبي وقمع الأسعار ، إلا أن التجربة أظهرت أن هذا السلوك قد تم تنفيذه على المدى الطويل وله مثال في الاقتصاد الإيراني.
* ضرورة تعديل سعر الصرف حسب الاختلاف بين التضخم المحلي والأجنبي
فارس: كيف تقيم سياسة استقرار سعر الصرف؟
صبوري ديلمي: يتم إدارة نظام العملة في الدولة على أنه تعويم ، وبالتالي يجب تعديل سعر العملة كل عام إلى حد الاختلاف بين التضخم المحلي والأجنبي. إذا لم يتم إجراء هذا التصحيح ، فستكون هناك توقعات متزايدة بشأن سعر الصرف ، وبعبارة أخرى ، يتوقع الوسطاء زيادة في سعر الصرف في السوق.
في هذه الحالة ، يرسل أي تغيير طفيف في سعر صرف السوق هذه الإشارة إلى المشاركين في سوق الصرف الأجنبي بأن احتياطيات الحكومة من النقد الأجنبي ربما انخفضت أو أن وصول صانع السياسة النقدية إلى احتياطيات النقد الأجنبي كان محدودًا بطريقة ما ، و هذه المشكلة تسببت في نقص سوق الصرف الأجنبي ، وفي هذه الحالة من الممكن غزو سوق العملات ، ونتيجة لذلك فإن الزيادات المتتالية في هذا السوق ليست بعيدة عن المتوقع ، بمعنى آخر ، في هذه الحالة ، والتي تتعلق بشكل أساسي بالفترة قصيرة الأجل ، فإن توقعات ارتفاع سعر الصرف ستكون سبب زيادة تواجد النشطاء في السوق هو ارتفاع سعر الصرف.
مع زيادة سعر الصرف وتشكيل التوقعات التضخمية وخلق ظروف غير مؤكدة ، يحافظ أصحاب السيولة على قيمة أصولهم والسيولة إلى أسواق مختلفة مثل أسواق العملات والمعادن الثمينة والعملات المعدنية والسيارات والأراضي و تم استيراد المساكن وحتى بعض السلع الاستهلاكية الأساسية مثل: الأرز والنفط وما إلى ذلك ، ومع زيادة الطلب في هذه القطاعات ، سنشهد فجأة زيادة في الأسعار.
* كيف حدثت الزيادة في تسجيل الأوامر ونمو الطلب الكاذب بعد تضخم العملة / توقعات التضخم؟
من ناحية أخرى ، عندما يتم إرسال إشارة زيادة سعر الصرف إلى الأسواق ، يقوم المنتجون أيضًا بوضع المعروض من المواد الخام اللازمة في الفترات القادمة وإكمال سعة مستودعات المواد الخام الخاصة بهم قدر الإمكان وزيادة الطلب.
وقد أظهرت التجربة أن هذه السلوكيات الناجمة عن إثارة الإثارة في سوق الصرف الأجنبي أدت إلى زيادة في تسجيل الطلبات ونتيجة لذلك خلقت طلبًا زائفًا في الأسواق المحلية والأجنبية ، بل وأثرت في بعض الأحيان على أسعار السلع. في الأسواق الخارجية.
بالطبع ، من الضروري أيضًا الإشارة إلى أنه بالإضافة إلى العوامل الاقتصادية مثل السيولة والتضخم ، والتي كان لها تأثير متزايد على سعر الصرف في الأشهر الأخيرة ، ظهر جزء من التوقعات التضخمية الأخيرة بسبب الظروف والالتهابات الأخيرة. وأعمال الشغب ، فخلق العبء النفسي للتوقعات ، وزاد من التورم.
* يجب أن يكون صانع سياسة أكثر نشاطًا موجودًا في سوق العملات / ضوابط الشفافية
فارس: يتم توفير الطلب على النقد الأجنبي للواردات ، بما في ذلك استيراد المواد الخام ، من خلال شبه العملة ، التي يكون سعرها أقل بكثير من عملة السوق الحرة ، واليوم لديها سياسة استقرار تبلغ 28500 تومان ، ولكن لأي سبب ، أسعار بعض السلع في ارتفاع مستمر .. هل؟
صبوري ديلمي: نعم ، يتم توفير السعر الأساسي للعملة للاستيراد من خلال نظام نيما ، ويشتري المنتج والمستورد العملة التي يحتاجونها بنصف سعر نظام البنك المركزي ولا يشتري العملة من السوق المفتوحة بالأسعار الأخيرة. لذلك ، في رأيي ، في الوضع الحالي ، من أجل الحد من التهاب سوق العملات ، يجب أن يكون صانع السياسة النقدية أكثر نشاطًا في سوق العملات وأن يتحكم في الالتهاب بمزيد من المعلومات والشفافية. في هذه الحالة ، سيكون من الفعّال والفعال للغاية خلق جو هادئ في المجتمع بحيث يلاحظ المشاركون في السوق الاستقرار والأمن في السوق.
العلى الرغم من أن القضايا الاقتصادية الأساسية كانت فعالة في زيادة سعر العملة وارتفع سعر العملة أيضًا إلى حد ما ، ولكن كما ذكرت ، فإن جزءًا من تضخم العملة الأخير نتج عن أعمال الشغب والأذى للدول المعادية ، وهو أمر ضروري لـ صانعي السياسة النقدية لتحييدهم بلباقة ، بدخولهم السوق ولعب دور أكثر فاعلية مع الحفاظ على السلام في السوق ، ستفشل تصاميمهم.
– أدت أعمال الشغب وخلق جو من انعدام الأمن إلى زيادة الطلب على التحويلات النقدية
فارس: أنت تقول إن العوامل الاقتصادية المؤثرة كان يجب أن يكون لها تأثير على ارتفاع سعر العملة وكان يجب أن يرتفع سعر العملة إلى حد ما ، لكنك ذكرت أيضًا تأثير الاضطرابات على سوق العملات ، والتي أثرت إلى حد ما على ارتفاع سعر العملة ، فكيف تسببت هذه الالتهابات وانعدام الأمن في ارتفاع سعر العملة؟
صبوري ديلمي: ووقعت سلسلة من الأحداث في البلاد في الأشهر الأخيرة ، ونتيجة لذلك ، حاولت العديد من وسائل الإعلام السلبية تصوير أجواء انعدام الأمن ، ووضع تحويل السيولة المتاحة على جدول الأعمال.
في مثل هذه الحالة ، يتم موضوع موضوع مثل توقعات الباحث نفسه ؛ التوقعات التي تحقق الذات هي نوع من التوقعات التي يؤدي فيها الشخص سلوكيات وبعد تكوين تلك السلوكيات ، سيتم تحقيق التوقعات تلقائيًا ، على سبيل المثال ، افترض أن بعض الناس يتوقعون أن سعر الصرف سيرتفع في المستقبل. لذلك ، فهم سوف يندفعون إلى الأسواق لشراء العملات ، وبالتالي سيزداد الطلب على العملة في السوق. على الرغم من أنه قد لا يكون هناك سبب محدد لتشكيل هذه التوقعات ، في نهاية السلسلة سنرى أن سعر الصرف قد ارتفع على أي حال.
عندما تتشكل مثل هذه العملية في البيئة الاقتصادية للبلاد ، بسبب هذه التوقعات الخاطئة ، بدأ بعض أصحاب السيولة في الشراء في سوق العملات (في شكل سندات) وقد تسبب هذا السلوك في ارتفاع سعر العملة في السوق. بالطبع من الضروري إعادة التأكيد على أنه بناءً على المكونات والقواعد الاقتصادية ، من الضروري زيادة سعر العملة إلى حد ما ، لكن الجزء الآخر من الزيادة السعرية يرجع إلى تكوين التوقعات بسبب الأحداث والصراعات التي تورطت في البلاد.
* لماذا يؤثر التبادل المحدود للأوراق النقدية على تبادل العملات بالكامل في البلد
فارس: ما هو تأثير الأوراق النقدية على الصرف الأجنبي الكامل للبلد؟
صبوري دلمي: تشكل العملة الورقية التي يتم تبادلها في السوق نسبة صغيرة جدًا من سوق العملات في البلاد ، ويتم تبادل الجزء الأكبر من عملة البلد بنفس نظام العملة الخاص بالبنك المركزي ، وبالتالي ، كقاعدة عامة ، عملة الدولة لا ينبغي أن تكون الأوراق النقدية أساسًا لحساب الأسعار على الإطلاق ، ولكن في السوق رأينا أنه مع ارتفاع سعر العملة في السوق الحرة ، تخضع أسعار السلع الأخرى أيضًا للتغييرات والزيادة. هذه القضية تنبع من نفس توقعات التضخم التي ذكرتها.
* يجب أن يشير صانع السياسة في تقلبات العملات إلى عدم وجود نقص في العملات عن طريق دخول السوق
فارس: كما ذكرت ، تتم الواردات بنصف عملة والعملة الورقية التي يتم تبادلها في السوق هي نسبة صغيرة جدًا من سوق العملات في البلاد ، ولكن مع ذلك ، فإن الزيادة في سعر الورقة النقدية تؤثر على الزيادة في ثمن كل البضائع واجب الحكومة في ما هو عكس ذلك؟
صبوري ديلمي: في مثل هذه الحالة ، يجب على صانع السياسة النقدية تهدئة أجواء السوق من خلال تقديم المعلومات. مع هدوء الأجواء وخروج السوق ، ستقل إثارة الذهاب لشراء العملات الورقية. في هذه الحالة ، من المناسب أن يتدخل صانع السياسة النقدية في السوق بطريقة أكثر نشاطًا ، وبتدخله الفعال في السوق ، لإيصال هذه الإشارة إلى المشاركين في السوق بأنه لا يوجد نقص في موارد العملة.
لذلك ، فإن مهمة ودور صانع السياسة النقدية في الظروف النشطة مهم جدًا لإدارة السوق والمعلومات المناسبة ، والعكس صحيح. يجب تغيير القطاع المالي والسياسات المالية للحكومة بشكل عام بحيث تقل الضوابط المالية وعجز الميزانية في المستقبل ويقل الضغط على صانع السياسة النقدية تدريجياً.
* تقليص عجز الموازنة يتطلب تعاونا متزامنا من الحكومة والبرلمان
فارس: لماذا لم يحدث قط إصلاحات جوهرية في اقتصاد البلاد ، وواجهنا مشاكل مثل الزيادة المفاجئة في سعر الصرف من وقت لآخر؟ ما هو الحل الرئيسي لحل مثل هذه المشاكل؟
صبوري ديلمي: سبق لي أن قلت في مقابلات سابقة أنه من الضروري وضع سلسلة من الإصلاحات الاقتصادية الأساسية على جدول الأعمال. لسوء الحظ ، فيما يتعلق بتنفيذ هذه الإصلاحات ، نحن بحاجة إلى تصميم جاد ودعم من جميع عناصر صنع السياسة والتنفيذية في الحكومة ومن ناحية أخرى ، الشعب. إن حقيقة أنه يتم اتخاذ قرارات في بعض الأحيان بشأن هذه الإصلاحات ولكن هذه القرارات لا يتم تنفيذها بالكامل ، ستترك آثارًا أكثر تدميراً ، وإذا لم يتم تنفيذ الإصلاحات بالكامل ، فمن الأفضل عدم إدراجها على جدول الأعمال منذ البداية.
على سبيل المثال في الموازنة ، عندما نقرر تقليص عجز الموازنة ، يجب على الحكومة والبرلمان اتخاذ الإجراءات اللازمة مع التعاون اللازم لتقليص عجز الموازنة ، ويجب وضع هذا الموضوع على جدول الأعمال كمبدأ عام. في هذه الحالة ، يمكن توقع أن تتغير الآراء من إقليمية إلى وطنية وتتحرك خطوة بخطوة نحو إصلاح هياكل الموازنة.
* إحداث هجمات اقتصادية بعد الإصلاحات الأساسية للنظام الاقتصادي في البلاد
صبوري دلمي: عندما يتم وضع إصلاحات جوهرية تهدف إلى إصلاح هيكل النظام الاقتصادي على جدول الأعمال ، فإننا نتعرض للهجوم وتتخذ الدول المعادية إجراءات ضدنا ، يبدو أن الوضع يتم اتباعه بهذه الطريقة وتخطط المجموعة لعدم الدخول في الاقتصاد أبدًا. يجب ألا تسعى البلاد إلى إصلاحات جوهرية.
على سبيل المثال ، بعد التنفيذ المستهدف للإعانات ، بدأت عقوبات شديدة ضد إيران وأيضًا بعد إصلاح وإلغاء عملة 4200 تومان لاستيراد السلع الأساسية في مايو من هذا العام ، ظهرت لنا مشاكل جديدة وشهدنا أعمال شغب جديدة والأحداث في البلاد. تسبب في الكثير من التكاليف للبلد.
* تكتيكات الأعداء لمهاجمة عملية التنمية الإيرانية
صبوري ديلمي: كما هو مؤكد ، فإن عملية التنمية الإيرانية ليست ممتعة للأعداء وهم يريدون تأخير عملية التنمية ومهاجمتها بتكتيكات مختلفة. من أجل حل مشاكل البلاد الاقتصادية وخلق القوة ومنع الضعف الاقتصادي ، من الضروري تكوين توافق وخطاب موحد بين صانعي السياسات والشعب حتى نتمكن من التغلب على العقبات التي ابتليت بها البلاد منذ سنوات.
من الواضح أن نجاح هذه الإصلاحات الأساسية يتطلب دعم الناس وثقتهم في صانعي السياسات الاقتصادية ، ومع نتائج هذه الإصلاحات يمكننا أن نأمل في رؤية مستوى مستقر للتضخم والنمو الاقتصادي في الدولة في الدولة. مستقبل.
فارس: أشكرك على وقتك في هذه المقابلة.
نهاية الرسالة /