على عكس التعريف الذي يأتي عادةً من التقلبات الإيجابية الجذابة لسوق العملات المشفرة، لم نشهد أي حمام دم في هذا السوق. ورغم أن هبوط العملات الرقمية قد لا يكون على ذوق العديد من المستخدمين، إلا أن هذا هو واقع السوق. من انخفاض عملة البيتكوين من 69000 دولار إلى 15000 دولار إلى انهيار عملة لونا الرقمية (LUNA) عند 116 دولارًا، كل ذلك حدث في هذه السنوات القليلة القصيرة من حياة السوق.
دائما وراء المزيد من الارتفاعات يكمن المزيد من السقوط المدمر. التعلم من السقوط هو أحد أهم النصائح للوصول إلى القمة. انضم إلينا في هذه المقالة لاستكشاف أكبر الأعطال في سوق العملات الرقمية معًا.
سقوط العملات الرقمية؛ لماذا و كيف؟
إن استخدام كلمة “تحطم” لتعريف الأزمات المالية في سوق العملات الرقمية لا يحمل دائمًا نفس المعنى. بالضبط لماذا وكيف هذه السقوط هو الفرق الرئيسي بينهما. يتم تعريف انخفاض سعر الرمز المميز بنسبة 50٪ على أنه انهيار في السوق، كما يتم تعريف التدمير الكامل للعملة الرقمية بنفس المصطلح.
يمكن أن يكون لانخفاض أسعار العملات الرقمية أسباب مختلفة. في بعض الأحيان، تكون هذه الأعطال بسبب الأخبار وأحداث السوق، وفي أحيان أخرى بسبب الأذى المخطط له مسبقًا.
على سبيل المثال، كان تعطل شبكة Bitconnect بمثابة ضرر متعمد. وقد تسبب هذا الانهيار في خسارة العديد من المستثمرين، ولم يتم استرداد الخسائر بعد.
في المقابل، كان انخفاض سعر البيتكوين من 69000 دولار إلى 15000 دولار سنويًا بسبب ظروف السوق. وفي ذلك الوقت، تسببت عوامل مثل ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والركود الاقتصادي في العالم في انخفاض قيمة العملات الرقمية.
يتم الاحتيال في سوق العملات الرقمية بطرق مختلفة. إن عدم وجود أي مراقبة للعملات الرقمية جعلنا نشهد مبادرات احتيال جديدة فيها. من ظهور مشاريع الاحتيال والاحتيال إلى Rug Pull، كلها يمكن أن تكون سببًا في سقوط العملة الرقمية.
أكبر انهيار للعملة المشفرة على الإطلاق
منذ ظهور سوق العملات الرقمية وإدخال عملة البيتكوين في عام 2009، ظهرت العديد من المشاريع الفاشلة في هذا السوق. الرموز التي، من خلال جمع المستخدمين والكثير من رأس المال، ابتلعت كل منهم مثل الثقب الأسود وهي الآن في سلة المهملات في سوق العملات الرقمية.
وإلى جانب هذه الثقوب السوداء، هناك أيضًا عملات رقمية قوية تستمر في العمل رغم انهيارات السوق ولا أنباء عن تدميرها. إذا أردنا أن ندرج أكبر الانخفاضات في تاريخ العملات الرقمية، فمن المحتمل أن يكون ما يلي هو الأكثر وضوحًا:
- انخفض سعر البيتكوين من 1,127 دولارًا إلى 360 دولارًا
- تنخفض عملة البيتكوين من 19,665 دولارًا إلى 6,852 دولارًا
- انهيار بيتكونكت
- تنخفض عملة البيتكوين من 69000 دولار إلى 19000 دولار
- انهيار مشروع تيرا
- كارثة إف تي إكس
| العملة الرقمية | تاريخ | السعر السابق | السعر التالي | السبب |
|---|---|---|---|---|
| بيتكوين (إجمالي السوق) | نوفمبر 2021 إلى يونيو 2022 | 69,044 دولارًا | 19.047 دولار | عرض ساخن |
| بيتكوين (إجمالي السوق) | ديسمبر 2017 إلى فبراير 2018 | 19,665 دولار | 6,852 دولار | عرض ساخن |
| تيرا (لونا) | مايو 2022 | 116 دولارًا | 0.0001 دولار | تصحيح UST |
| بيتكوين | شباط 2014 | 1,127 دولار | 360 دولارًا | اختراق منصة Mt.Gox |
| بيتكونيكت | يناير 2018 | 509 دولارًا | 8 دولار | تدمير بيتكونكت |
| تحويل الأموال السريع | نوفمبر 2022 | 22 دولارا | 0.87 دولار | تدمير بورصة FTX |
لقد كان سوق العملات الرقمية دائمًا مليئًا بالتحديات والأزمات المالية، وقد استطاعت كل عاصفة أن تأخذ هذا السوق في اتجاه أو آخر. ومن أجل تجنب مثل هذه الإصابات في المستقبل، سنقوم بتحليل كل حالة من حالات السقوط هذه حتى تتمكن من معرفة المزيد عن أسبابها.
1- انخفاض عملة البيتكوين من 1,127 دولارًا إلى 360 دولارًا
لتقديم واحدة من أكبر حوادث انهيار العملات المشفرة، نعود إلى عام 2014، حيث لم يكن سوق العملات المشفرة ساخنًا كما هو اليوم. ربما لم يكن لدى معظمكم حتى المعرفة الأساسية بسوق العملات الرقمية والبيتكوين في عام 2014، وربما لم تفكروا كثيرًا في شراء البيتكوين.
الاستثمار في هذا السوق لم ينتشر بعد على نطاق واسع وأغلبهم من الوسطاء والمستفيدين الذين استخدموا مواقع مختلفة ودون علم المستخدمين في جميع أنحاء العالم لتحقيق أرباح ضخمة.
في عام 2014، استغل المتسللون قلة خبرة العديد من الشركات في تطوير العملات الرقمية، وكانت أخبار اختراق الشبكات المختلفة تُسمع مرارًا وتكرارًا. وقد أثارت عملة البيتكوين، التي بدأت اتجاهًا تصاعديًا كبيرًا منذ عام 2013 وتجاوزت سعر 1000 دولار، احتمالية حدوث مثل هذه عمليات الاحتيال.
باعتبارها أكبر بورصة عملات رقمية في ذلك العام، كانت Mt.Gox مسؤولة عن إدارة 70% من حجم معاملات البيتكوين. تخيل مدى تأثير أي تعطيل أو تخريب لشبكة Mt.Gox على البيتكوين وسوق العملات المشفرة. ماذا حدث بالطبع.
وفي فبراير 2014، لاحظت Mt.Gox عمليات اختراق هائلة وتدمير أصول مستخدميها. تمت سرقة 740,000 عملة بيتكوين وكان 6% من إجمالي عملات البيتكوين المتداولة في ذلك الوقت في حوزة المتسللين.
فشلت بورصة Mt.Gox في توفير 460 مليون دولار من رأس مال المستخدمين، فحدثت الصدمة الكبيرة، حيث انخفض سعر البيتكوين من 1,127 دولارًا إلى 360 دولارًا. وبأعلى سعر حتى الآن، تصل قيمة عملات البيتكوين المسروقة إلى أكثر من 50 مليار دولار، ولم تتمكن Mt.Gox حتى الآن من استرداد الأموال المفقودة.
فشلت بورصة Mt.Gox في توفير 460 مليون دولار من رأس مال المستخدمين. تسببت هذه الصدمة الكبيرة في انخفاض سعر البيتكوين من 1127 دولارًا إلى 360 دولارًا. تصل قيمة عملات البيتكوين المسروقة عند أعلى سقف سعري إلى أكثر من 50 مليار دولار. تجدر الإشارة إلى أن Mt.Gox لم تتمكن بعد من استرداد الأموال المفقودة.
2- انخفاض عملة البيتكوين من 19,665 دولارًا إلى 6,852 دولارًا
بدأت رحلة البيتكوين في عام 2009 ووصلت إلى عام 2018. قبل عام واحد فقط، شهدنا أيضًا نموًا هائلاً في السوق وشهدت عملة البيتكوين ارتفاعًا صعوديًا غريبًا. بدت عمليات التسلق، على الأقل في ذلك الإطار الزمني، غريبة بالنسبة للمستخدمين وكان الجميع يتحدثون عن الفقاعات. في ذلك الوقت، بالكاد تجد أي شخص يقترح فكرة أخرى غير فقاعة البيتكوين.
أدى الشتاء المالي لعام 2018 إلى انخفاض سعر البيتكوين فجأة بنسبة 70٪ ليصل إلى 6852 دولارًا. ولم يسلم الإيثيريوم والعملات البديلة الأخرى من هذا الخريف أيضًا. وبطبيعة الحال، لم يكن سبب هذه الانخفاضات أخبارًا خاصة جدًا، باستثناء خوف المتداولين من النمو الهائل وخروج كبار المستثمرين من السوق. شيء قد يحدث في المستقبل.
3- انهيار BitConnect
حدث الانخفاض الثالث للعملات الرقمية في عام 2018. حيث قامت منصة ذات ادعاء غريب للغاية بجمع مبلغ ضخم من رأس المال وتسبب تدميرها في خسارة الكثير من رأس المال.
كل شيء يتعلق بـ Bitconnect يشبه مخطط بونزي، ولكن في ذلك الوقت، كان جميع المستثمرين يركزون على ربح 40٪ شهريًا، وحتى جميع التحذيرات حول كون Bitconnect عبارة عن مخطط بونزي لم يتم أخذها في الاعتبار.
كانت المشكلة هي أن BitConnect، كمنصة لا مركزية، وعدت المستخدمين بربح بنسبة 40٪ لاستثمار Bitcoin في منصتها، وتم دفع الربح من هذا الاستثمار باستخدام رمز BCC. أدى هذا الجذب الكبير إلى تحويل طوفان هائل من الأموال نحوه. وبقدر ما قامت Bitconnect برأس مال المستخدمين الجدد، فقد أعطت أرباح المستثمرين السابقين.
أدى هذا التدفق الغريب لرأس المال إلى BitConnect إلى زيادة قيمة رمزها الأصلي بشكل كبير. ثم في عام 2018، عندما انفجرت فقاعة هذه العملة الرقمية، شهدنا انخفاض سعرها من 509 إلى 8 دولارات. شيئًا فشيئًا، لم تكن هناك أخبار عن BitConnect كعملة رقمية صالحة. من رماد هذا المشروع، لم يبق في السوق سوى عدد قليل من الميمات.
بدأ انهيار Bitconnect عندما ضغطت المنظمات الأمنية على المنصة لتقديم أرباح غير معقولة. لقد فقدت جميع أصول المستخدمين في غمضة عين في هذه الحادثة وما زالت الآثار متروكة للمستثمرين.
4- انخفاض عملة البيتكوين من 69 ألف دولار إلى 19 ألف دولار
يتعلق أحد أكبر الانخفاضات في سوق العملات الرقمية بانخفاض عملة البيتكوين من أعلى مستوى لها على الإطلاق (69000 دولار) إلى 19000 دولار وحتى أقل. الانخفاض الذي بدأ في نوفمبر 2021 وبعد عام واحد شهدنا انخفاضًا بنسبة 70٪ في سعر البيتكوين.
أصبحت عملة البيتكوين البالغة 69000 دولار أسطورة بدلاً من تخويف المستخدمين. كان الجميع يتحدثون عن 100000 دولار وحتى مليون دولار من البيتكوين، ولم تكن أسعار 69000 دولار تبدو جذابة. بينما وصلت عملة البيتكوين إلى هذا السعر في ارتفاع صاعد كبير وكان من المتوقع تصحيح السعر.
وكانت القيمة السوقية للعملات الرقمية وقتها 3 تريليون دولار، وبعد هذا الهبوط وصلت إلى أقل من تريليون دولار. واعتبر هذا الانخفاض الحاد بمثابة صدمة كبيرة لسوق العملات الرقمية، وبعد ما يقرب من عامين، لم تتعاف هذه القيمة السوقية بعد.
5- انهيار مشروع تيرا
ولا يمكننا الحديث عن سقوط العملات الرقمية دون ذكر شبكة تيرا. عملة رقمية كان عليها الكثير من الآمال وكان عدد المستثمرين يتزايد كل يوم، ولكن فجأة انهار كل شيء مثل الركام.
في عام 2022، انهارت واحدة من أكبر العملات المستقرة في العالم، والتي كانت نشطة لسنوات. وكان السوق يواجه صدمة كبيرة. من ناحية، فقدت العملة المستقرة، التي كان من المفترض أن تحمي قيمة ممتلكات المستخدمين، ومن ناحية أخرى، كانت عملة Luna الرقمية أيضًا تسير في المسار بسرعة عالية.
قررت Trollbez استخدام رأس مالها البالغ 35 مليار دولار بالكامل لإعادة عملة Terra المستقرة. لكن هذه المشكلة لم تظهر وشهدنا واحدة من أكبر الانخفاضات في سوق العملات الرقمية. على الرغم من أننا شهدنا العديد من الانهيارات في سوق العملات المشفرة قبل ظاهرة Luna، إلا أننا لم نشهد مثل هذا الانهيار في عملة مستقرة حتى ذلك الحين.
في لحظة، تم القضاء على كل من عملة Terra المستقرة ورمز Terra الأصلي برأس مال مستخدم قدره 45 مليار دولار. أعلنت شركة Three Arrows Capital (3AC)، وهي واحدة من أكبر صناديق التحوط للعملات المشفرة، إفلاسها، وفقدت أكثر من 2.8 مليار دولار من أصول المستخدمين في الصندوق.
واستمر دومينو الإفلاس. وفي الخطوة التالية، جاء الدور على صندوق قروض العملة الرقمية “Celsius” لإعلان إفلاسه بعجز قدره 1.9 مليار دولار. تسببت خسارة أكثر من 500 مليار دولار من الأصول في عملة Terra المستقرة في أضرار واسعة النطاق للسوق، ولم يقتصر الضرر المالي على مستثمري Terra المباشرين.
6- كارثة FTX
الكارثة الكبرى الأخرى التي شهدها سوق العملات الرقمية كانت كارثة بورصة FTX. في عام 2022، عُرفت هذه البورصة بأنها واحدة من أكبر البورصات في العالم وكان هناك حجم كبير من المعاملات عليها؛ حتى رأينا التحديات بين Zhang Peng Zhao (CZ)، الرئيس التنفيذي لشركة Binance وSam Bankman-Fried، الرئيس التنفيذي لشركة FTX.
بدأ الأمر هنا عندما قام الرئيس التنفيذي لـ Binance بنقل أسهمه في بورصة FTX إلى Sam Bankman Farid وحصل على جزء كبير من قيمة أسهمه من خلال الرمز الأصلي لهذه البورصة، FTT.
في نوفمبر 2022، وفقًا لتقرير نشرته CoinDesk (كوين ديسك)، تم اكتشاف أن صندوق التحوط الذي يديره سام بنكمان فريد، والمعروف باسم Alameda Research، لديه كمية غير عادية من رموز FTT؛ التقرير الذي أعقب ردود أفعال تشاو ودفعه إلى بيع كل ما لديه من الرموز. خلق هذا الحدث خوفًا كبيرًا في مجتمع FTX وتسبب في تسجيل حجم مبيعات قدره 6 مليارات دولار خلال 3 أيام.
يمثل هذا الحجم الكبير من المبيعات تحديًا لبورصة FTX وشهد سعر رمزها الأصلي انخفاضًا كبيرًا من 85 دولارًا إلى أقل من دولار واحد. بعد ذلك، أعلنت شركتا الإقراض، Genesis Trading وBlockFi، إفلاسهما أيضًا.
وكان أحد التأثيرات الرئيسية لهذا الحدث هو الانخفاض الكبير في سعر عملة سولانا الرقمية. جزء كبير من أصول بورصة FTT وشركة Alameda Research كان من نصيب سولانا. وعقب هذه الحادثة، انخفض سعر سولانا بشكل حاد ووصل إلى أقل من 10 دولارات. وقد أدى هذا الانخفاض في الأسعار إلى انخفاض سعر البيتكوين والإيثريوم، مما أدى في النهاية إلى حدوث أزمة مالية كبيرة في سوق العملات الرقمية.
كلمة أخيرة
حاولنا في هذا المقال تعريفكم بأكبر الأزمات المالية وسقوط العملات الرقمية في تاريخ هذا السوق. الأحداث التي كان من غير المحتمل حدوثها من قبل، ولكن الآن تجاوزها سوق العملات الرقمية جميعًا ويستمر في طريقه.
ربما، مع الخبرة العالية والدقة العالية، كان من الممكن التنبؤ ببونزي من Bitconnect. لكن تدمير شبكة Terra بهذا المستوى من الجاذبية والبرامج أو انهيار إحدى أكبر البورصات في العالم لم يكن بهذه السهولة.
وهذا يدل على أن أي شيء يمكن أن يحدث في سوق العملات الرقمية ولا ينبغي لنا أن نتجاهل هذه الاحتمالات في هذا السوق. في جميع الكوارث والأزمات المالية، فقد العديد من المستخدمين أصولهم. لكن الكثيرين مروا أيضًا بهذه الأزمات ويستمرون حاليًا في تحقيق الربح في السوق.
الاستثمار في سوق العملات الرقمية له عوامل جذب عديدة ويضاف إلى هذه عوامل الجذب كل يوم. لكن مراجعة مثل هذه الأحداث تجعلنا ندخل في عملية الاستثمار في هذا السوق بحذر أكبر. دعونا لا ننسى أن الاستثمار معرفة مهمة ولن نحقق ثروة كبيرة في سوق العملات الرقمية بمجرد شراء عدد قليل من العملات الرقمية دون أي تخطيط ومعرفة.