تمويل 100 ألف مليار تومان من معاملات التبادل السلعي مع سندات جام

وفقا لتقرير الأخبار المالية وبحسب العلاقات العامة للبنك المركزي ، قال حميد أزارمند: “تم إيصال تعليمات معاملات تبادل السلع إلى الشبكة المصرفية باستخدام أدوات الائتمان وتم توفير البنية التحتية اللازمة ، والتي من المتوقع تحقيقها في النصف الثاني من العام الجاري”.

ما هي أوراق الخطوة؟

ومن الإجراءات التي طبقها البنك المركزي مؤخرًا مراجعة وتعديل المبادئ التوجيهية للسندات الخطوة ؛ السندات هي أداة لتمويل الالتزامات لها وظيفة محدودة في تمويل الإنتاج بسبب بعض المشاكل والقيود.

بموجب الإرشادات الجديدة ، ستكون سندات Gam أداة فعالة للغاية لتمويل السلسلة. وفقًا للإرشادات الجديدة ، تقوم البنوك بإصدار الكمبيالات بناءً على الفاتورة وبناءً على طلب العملاء وتزويدها ببائع المواد الخام. من بداية الإصدار إلى تاريخ استحقاق السندات ، ستكون هذه السندات قابلة للتحويل بسهولة في السلسلة من أجل شراء المواد الخام.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك دائمًا إمكانية توريدها في السوق الثانوية. في الإرشادات الجديدة ، تمت زيادة الحد الائتماني للشركة بنسبة تصل إلى 130٪ من مبيعات العام السابق ، وتم إعفاء البنوك من النسب التنظيمية وحدود التحكم في نمو الميزانية العمومية. من الضروري توضيح أنه وفقًا للموافقات ، يتم إصدار سندات غام فقط في نظام البنك المركزي ومن قبل البنوك ، وبالتالي فإن شفافيتها ومراقبتها ممكنة بطريقة مناسبة.

لذلك ، تعتبر سندات غام أداة تمويل فعالة للمؤسسات الاقتصادية ، والتي يمكن استخدامها لتوفير رأس المال العامل للمؤسسات الاقتصادية دون آثار التضخم.

يتم إصدار هذه السندات من قبل البنوك العاملة بآجال استحقاق من شهر إلى 12 شهرًا ، كما يتم ضمان سدادها من قبل البنوك عند الاستحقاق. رسوم إصدار هذه السندات هي نفسها رسوم السندات ، ويُسمح للبنوك بمنح عملائها خصمًا على رسوم إصدار السندات.

للمستفيد من السندات ثلاثة خيارات: التحويل إلى مستفيد جديد لشراء السلع والخدمات ، والخصم في سوق رأس المال ، وإبقاء السندات والتسوية عند الاستحقاق.

حد ائتماني أعلى مقارنة بالتسهيلات المصرفية ، وإمكانية التحويل إلى سوق رأس المال في أي وقت من قبل المستفيد ، وإمكانية التحويل في السلسلة بسهولة وبدون رسوم ، وإعفاءات فعالة لتشجيع الشركات من بين مزايا سندات غام.

كيف كان أداء أوراق غام؟

إجمالي مبلغ السندات الصادرة عن البنوك من فبراير 2019 إلى نهاية أكتوبر 1401 يساوي 30.2 ألف مليار تومان ، منها أكثر من 21.4 ألف مليار تومان مرتبطة بأداء الأشهر الأخيرة.

نظرًا لتعديل إرشادات أمانة عمان الكبرى والحوافز التي تم أخذها في الاعتبار لاستخدام هذه الأداة ، فقد زاد أداء إصدار سندات أمانة عمان الكبرى بشكل كبير في الأشهر الأخيرة واتجاه استخدام هذه الأداة يتصاعد.

وفقًا لإعلان البنك المركزي ، في السنة الأولى من استخدام هذه الأداة ، استخدمت هذه الأداة فقط بعض الصناعات مثل السيارات وتصنيع المكونات والأجهزة المنزلية ؛ ولكن في الأشهر الأربعة الماضية ، كانت هناك مجموعة متنوعة جدًا من الأنشطة الاقتصادية ، بما في ذلك صناعات السيارات ، وتصنيع المكونات ، والأجهزة المنزلية ، والصناعات الغذائية ، والزراعة ، والصناعات الدوائية ، والصناعات الكيماوية ، والمعادن الأساسية ، والمنتجات المعدنية ، ومواد البناء ، والصناعات الكهربائية والإلكترونية ، استخدم هذه الأداة لتوفير تمويل الإنتاج المستخدم.

كما زاد عدد البنوك التي تصدر سندات Gam إلى 112 ، كما زاد عدد البنوك النشطة في إصدار السندات إلى 10 بنوك. بالطبع ، تجدر الإشارة إلى أنه تم إصدار ترخيص إصدار سندات Gam إلى 24 بنكًا ، ويمكن للبنوك التي لديها ترخيص إصدار سندات Gam إصدار سندات من خلال نظام Gam وفي إطار قواعد البنك المركزي المُبلغ عنها.

وفقًا لموافقات المقر الاقتصادي للحكومة ، فقد تم تخصيص 20٪ على الأقل من إجمالي التسهيلات المدفوعة لقطاع الإنتاج هذا العام من خلال تمويل السلسلة. من أجل تحقيق الهدف المذكور أعلاه ، تم التخطيط أنه بحلول نهاية هذا العام ، سيتم تسوية ما لا يقل عن 100 ألف مليار تومان من معاملات تبادل السلع من خلال أدوات الائتمان مثل سندات غام ، وكذلك تمويل رأس المال العامل لل سلسلة من النفط والغاز والمنتجات البترولية والصناعات البتروكيماوية والكيميائية ، وكذلك سلسلة صناعة الأغذية والزراعة ، على الأقل 100 ألف مليار تومان ، باستخدام أدوات تمويل السلسلة مثل سندات جام.

ما هو الفرق بين خطة تمويل السلسلة والسندات؟

تمويل السلسلة هو مجموعة من الأساليب وعمليات التمويل التي تؤدي إلى تحسين إدارة رأس المال العامل لمؤسسات الإنتاج. في هذه الأساليب ، يتم استخدام العديد من البنى التحتية والأدوات المالية (مثل Gam ، والكمبيالة الإلكترونية ، وبطاقة الائتمان ، وخطاب الاعتماد ، وما إلى ذلك). وفي الوقت نفسه ، تعد “سندات جام” أحد أنواع الأدوات المالية التي يمكن استخدامها لتمويل المشاريع الاقتصادية. في هذا الصدد ، من المزمع استخدام هذه الأداة على نطاق أوسع في تمويل السلسلة في المستقبل القريب عن طريق تصحيح أوجه القصور في إرشادات Gam والقضاء عليها.

لذلك ، فإن الأدوات مثل الكمبيالة الإلكترونية والسند الإذني الإلكتروني وبطاقة الائتمان وخطاب الاعتماد الداخلي طويل الأجل وشهادات الائتمان المنتجة (GAM) وغيرها من الأدوات المالية والتجارية هي أدوات افتراضية ، من خلالها يمكن لمؤسسة الائتمان توفير التمويل المتسلسل الخدمات وتداول الائتمان في طول سلسلة التوريد البطيء.