دور البنك المركزي في دعم الإنتاج المحلي / الحاجة إلى مراقبة كمية تكوين النقد المصرفي

وصرح السيد محمد صادق شاهشيراغ ، في حديث للمراسل الاقتصادي لوكالة أنباء فارس: “قبل أيام قليلة التقى الحرفيون والمنتجون المحليون مع المرشد الأعلى. وقد أكدوا في تصريحاتهم الأخيرة على مركزية قضية الإنتاج وتطرقوا إلى بعض النقاط حول عليه “.

وأشار إلى محورية قضية الإنتاج وعلاقتها بالبنك المركزي ، فقال: “إن عداء الأعداء لاقتصاد البلاد لن يكون أوضح من ذلك” ، فالبلاد في حالة حرب اقتصادية والبنك المركزي. هو أحد المقرات الرئيسية في هذه الحرب ، ويعتبر أن الفهم الصحيح والدقيق لهذا الموقف هو الخطوة الأولى وربما الأهم للبنك المركزي ، إذا تم فهم أهمية هذا الموقف بشكل صحيح ، يمكننا أن نتوقع ذلك سيتم اتخاذ الخطوات التالية على محمل الجد.

مراقبة كمية إنشاء الأموال المصرفية

صرح هذا الباحث في مركز النمو بجامعة الإمام صادق (ع): إن النمو المتزايد وغير المنضبط للسيولة هو بلا شك أحد القضايا الرئيسية في اقتصاد البلاد. السيولة هي ببساطة الميزانية العمومية الإجمالية للشبكة المصرفية بأكملها ، ولكي نكون أكثر دقة ، تراكم إنشاء الأموال المصرفية ؛ عندما يقدم البنك تسهيلًا ، فإنه ينشئ بالفعل ائتمانًا للمقترض ، مما يعني أن إنشاء الأموال (الائتمان) والاستثمار المصرفي ودفع الفوائد للمودعين هي أمثلة أخرى على إنشاء الأموال.

وتابع شاهشيراغ: للسيطرة على نمو السيولة ، يجب على البنك المركزي أن يسيطر على الميزانيات العمومية للبنوك وخلق أموالها ، على سبيل المثال السياسة الاحترازية للسيطرة على نمو ميزانيات البنوك ، والتي أقرها مجلس النقد والتسليف. في نوفمبر 2016 ، هو أحد الإجراءات الإيجابية للبنك المركزي. يحتاج البنك المركزي إلى التحكم في كمية إنشاء الأموال المصرفية من خلال صنع السياسات المناسبة واستخدام الأدوات المختلفة ، إلى جانب المراقبة الفعالة للشبكة المصرفية ، حتى يتمكن من كبح نمو السيولة تدريجيًا.

مراقبة جودة إنشاء الأموال المصرفية

وأضاف: “بالإضافة إلى حقيقة أن حجم تكوين الأموال المصرفية ونموها (الكمية) يعد متغيرًا مهمًا للهيئة الرقابية للنظام المصرفي ، فإن الغرض من تكوين النقود (النوعية) مهم أيضًا”. كما ذكرنا ، فإن أحد الأمثلة الرئيسية على تكوين النقود هو تقديم التسهيلات من قبل البنوك. يجب أن تكون وجهة هذه التسهيلات والنشاط الاقتصادي الذي تتعرض له ، وما إذا كانت تدعم الأنشطة الاقتصادية الإنتاجية أو الأنشطة غير المنتجة وحتى أنشطة المضاربة وما شابه ذلك ، مهمة للبنك المركزي ويمكن اعتبارها متغيرًا في السياسة العامة. وهذا يعني أن سوف يدعم البنك ، بأدوات الحوافز المتاحة له ، البنوك التي تعمل في اتجاه المصالح الاقتصادية للبلاد ويمول القطاعات الإنتاجية للاقتصاد ، وفي المقابل ، بالأدوات العقابية المتاحة له ، البنوك التي لديها فقط المصالح الشخصية: السعي وراء نفسها ، بل والأسوأ من ذلك الإضرار باقتصاد البلاد.

قال الباحث في مركز تطوير جامعة الإمام الصادق (ع): “قد يعتقد البعض أن القيادة أكدت أن” الائتمان المصرفي يجب أن يكون موجهاً نحو الإنتاج “، مما يعني اعتماد سياسة التسهيلات الإلزامية ، ومنذ التسهيلات الإلزامية لديها كانت سياسة فاشلة لمتابعة ذلك ، فلن تؤدي إلى النتيجة التي يريدونها ، وبينما هذا التصور خاطئ ، تحتاج هذه الفئة إلى مناقشة منفصلة لا تتناسب مع هذه المقالة ، ولكن يكفي ذكر بعض النقاط.

وأوضح شاهشيراغ: “أسباب فشل التسهيلات متنوعة. فمثلا البنوك مطالبة بتخصيص 20٪ من مواردها للقطاع الزراعي”. هذا يقلل بشكل كبير من الإشراف على هذه المرافق ، ومن الأفضل تعيين مشروع أو شركة بدلاً من إدارة.

وأضاف أن توجيه الائتمان المصرفي إلى الإنتاج لا يعني أن البنوك تقدم تسهيلات لمشاريع أو مشاريع غير مربحة.

قال هذا الباحث في مركز نمو جامعة الإمام صادق (ع): بالطبع ، توجيه الاعتمادات المصرفية إلى الإنتاج قد يكون أقل ربحية للبنك من تخصيص الاعتمادات للأنشطة التجارية والخدمية أو حتى شؤون الأعمال ؛ يتطلب توجيه الائتمان المصرفي إلى الإنتاج مجموعة من الإجراءات السياسية التنفيذية ؛ من بين أمور أخرى ، يجب على البنك المركزي استخدام الحوافز والعقوبات في التفاعل مع البنوك ، ويجب أن يكون حاكم نهجه المفضل هو كمية ونوعية إنشاء أموال البنك في اتجاه الإنتاج. يمكن للبنك المركزي ، مع الوزارات والمؤسسات الأخرى ذات الصلة ، تقديم والإشراف على خطط الإنتاج والمشاريع المبررة اقتصاديًا للبنوك.

قال شاهشيراغ: بالطبع ، إذا لم يتم تخصيص الأموال للشؤون الإنتاجية مع جميع الاعتبارات المذكورة أعلاه وتصميم نظام الحوافز والعقاب ، فلا يوجد تجنب اعتماد نهج إلزامي. في هذه الحالة ، يجب على البنك المركزي إجبار البنوك على القيام بذلك ، وهو ليس بعيدًا عن المنطق ، لأن القدرة على تكوين النقود هي في الأساس حق عام يجب استخدامه للمصلحة العامة.

وقال: “النقطة المهمة للغاية هي أن صناع السياسة يجب أن يتبعوا هاتين الإستراتيجيتين (مراقبة كمية ونوعية تكوين الأموال المصرفية) بالتوازي.”

ضبط التضخم والاستقرار النقدي

قال هذا الباحث في مركز النمو الجامعي للإمام صادق (ع): إن الاستقرار النقدي هو أحد المهام الرئيسية للبنك المركزي في أي دولة ، والذي يعرف بأنه “تضخم منخفض ومستقر” ، أي أن كلا من مستوى التضخم منخفض. ويتقلب. وتجدر الإشارة إلى أنه من خلال تحقيق الاستقرار النقدي في اقتصاد البلاد ، يمكن للبنك المركزي أن يلعب دورًا مهمًا في دعم الإنتاج.

وأضاف شاهشيراغ: إن مصدر التضخم في الاقتصاد الإيراني هو صدمات جانب العرض مثل قفزات أسعار الصرف ، وارتفاع تكاليف الإنتاج ، وكورونا ، والعقوبات ، وما إلى ذلك ، وصدمات جانب الطلب ، أو في قسم آخر ، اختلال التوازن المصرفي وعجز الميزانية اثنين الأسباب الهامة للتضخم: التحليل الشامل والشامل لأسباب التضخم يقود صانع السياسة إلى تبني الإستراتيجيات الصحيحة.

وقال: “كمثال على نمو السحب على المكشوف للبنوك في السنوات الأخيرة ، كان أحد العوامل الرئيسية هو نمو القاعدة النقدية وبالتالي نمو السيولة”. من أجل السيطرة على السحب على المكشوف من البنوك ، والاستراتيجيات قصيرة الأجل مثل بيع الأصول الفائضة للبنوك وتقليل الأصول غير النقدية والمجمدة ، وصياغة التعليمات الخاصة بآخر مقرض للبنك المركزي ، وتشديد إشراف البنك المركزي على البنوك وعلى المدى المتوسط ​​، مثل كتصنيف ائتماني للبنك ، وإزالة الاختلالات المصرفية ، واتبع ذلك على المدى الطويل (إنشاء نظام إفلاس خاص يسمى نظام الإحياء).

إدارة سعر الصرف

وقال الباحث في مركز تطوير جامعة الإمام صادق (ع) “للأسف شهدنا في العقود الماضية أزمات عملة عديدة وجهت ضربة قوية للبلاد ، خاصة لقطاع التصنيع”. لنفترض أن مصنعًا يستورد مواده الخام مقابل 20000 دولار ، ولكن في أقل من عام كان عليه استيراد 25000 دولار (زيادة بنسبة 25٪). إذا أراد المصنع البقاء ، فليس أمامه خيار سوى بيع منتجاته بنفس السعر ، وفي هذه الحالة سينخفض ​​الطلب عليها بسبب انخفاض القوة الشرائية للناس ، وسيتعين على المصنع تقليله. إنتاج أو تقليل جودة منتجاتها ولكن لا تزيد أسعارها كثيرًا ، وفي هذه الحالة سينخفض ​​الطلب على منتجاتها وسيتعين عليها تقليل إنتاجها.

وأضاف شاهشيراغ: “بالطبع ، تكون صدمات العملة هذه في بعض الأحيان رهيبة لدرجة أنها تجر بعض المؤسسات الاقتصادية إلى هاوية الإفلاس. وهناك تأثير آخر لتقلبات العملة وهو ضخ حالة من عدم اليقين في اقتصاد البلاد”. إذا تذبذب سعر الصرف كثيرًا ، فلن يتمكن الفاعلون الاقتصاديون من التخطيط وسيتخلون عمليا عن متابعة أعمالهم.

وأكد: “لذلك فإن على البنك المركزي واجب إدارة سعر الصرف لإزالة العقبات التي تضعها تقلبات أسعار الصرف على الإنتاج ، والتي تم التطرق إلى بعضها”. بالطبع ، يجب على المؤسسات الأخرى ذات الصلة في هذا المجال أيضًا أداء واجباتها بشكل صحيح والتعاون مع البنك المركزي.

نهاية الرسالة /