عند دخولك الأسواق المالية، وخاصة العملات الرقمية، قد تواجه عدة أنواع من المعاملات وطرق كسب المال. يعد فضاء العملات الرقمية من أكثر البيئات ديناميكية لكسب المال، ومن هذه الطرق إجراء المعاملات الفورية أو المعاملات الفورية (أسواق النقد). وبطبيعة الحال، لا تقتصر الأسواق النقدية على سوق العملات الرقمية، ويمكن أيضًا تداول أزواج العملات المختلفة وأسهم الشركات والسلع في الأسواق الفورية.
يتمتع التداول الفوري بالعديد من المزايا مقارنة بالطرق الأخرى؛ من بين أمور أخرى: التداول في الأسواق النقدية أقل خطورة بكثير ويتم إجراء المعاملات في هذا النوع من الأسواق نقدًا والتسليم الفوري.
في هذه المقالة سنناقش مفهوم البقعة وتحليلها. انضم إلينا ونحن نستكشف سبب أهمية المفهوم الفوري وكيف يساعد في خلق الفرص وتقليل المخاطر في المعاملات المالية.
ما هو التداول الفوري؟
التداول الفوري أو التداول الفوري (التداول الفوري) تلك الصفقة فوريا أو نقدي ويسمى أيضًا نوع المعاملة التي تتم وفقًا للسعر الحالي. في المعاملة الفورية، تقوم بدفع الرسوم في نفس اللحظة وتتلقى العملة الرقمية أو أي أصل آخر مرغوب فيه. وبالتالي فإن التجارة الفورية مقابل العقود المستقبلية (العقود الآجلة) والفرق الأكبر هو ذلك من رافعة لا يوجد أخبار.
والفرق الرئيسي بين العقود الفورية والعقود الآجلة هو القيمة الزمنية للدفع، والتي تحدد الاعتمادات الزمنية وسعر الفائدة المستخدم في المعاملات الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكنك استخدام الرافعة المالية في التداول الفوري. على سبيل المثال: إذا كنت ترغب في شراء البيتكوين، فسيتم إرسال المبلغ المطلوب إليك دون استخدام الرافعة المالية.
عادةً ما يتم أخذ مفهوم الصندوق الفوري والسوق الفورية في الاعتبار فيما يتعلق بالتسعير في سوق أزواج العملات والعملات الرقمية وسوق السلع المختلفة، بما في ذلك: النفط والمنتجات الزراعية وغيرها. والسبب في ذلك هو أنه في المعاملات الآجلة، عادة ما يعتبر السعر على أساس معدل القيمة الفورية للسلع أحد العوامل الرئيسية في تحديد سعر المعاملات الآجلة.
كما يمكن تحديد السعر الفوري من خلال التغيرات اليومية في العرض والطلب، ومعدل العائد الخالي من المخاطر لحاملي السلع، وتكاليف التخزين. وبعبارة أخرى، قد يتطلب العقد الآجل الذي له تاريخ انتهاء أطول رسوم تخزين أكثر تكلفة من العقد الذي له تاريخ انتهاء صلاحية أقرب.
وبهذه الطريقة يمكن للأسواق النقدية أن تعمل من خلال التبادلات ويمكن إجراء المعاملات في أي مكان تتوافر فيه الشروط اللازمة للمعاملة.
ما هو السوق الفوري للعملات الرقمية؟
يتم تعريف السوق الفورية أو النقدية في عالم العملات الرقمية على أنها بيئة يتم فيها تداول الأصول الرقمية وتسويتها على الفور. في هذا السوق، يتم التداول في الوقت الفعلي ويقوم المتداولون بشراء وبيع العملات الرقمية مثل البيتكوين.
في السوق الفورية للعملة الرقمية، يتواجد البائعون والمشترون ويستخدمون دفاتر الطلبات لتسجيل معاملاتهم. ينوي البائعون بيع أصولهم عن طريق تحديد سعر أو أمر بيع محدد؛ ويعلن المشترون أيضًا عن شراء كل رمز رقمي بسعر العرض الخاص بهم أو بأمر محدد (تسجيل طلب العملة الرقمية). سعر العرض هو أعلى سعر سيدفعه المشتري مقابل الشراء.
يحتوي سجل الطلبات على وجهين: جانب للمشترين والجانب الآخر للبائعين. يسجل دفتر الطلبات العروض والطلبات. على سبيل المثال، في التداول الفوري، إذا قدم المشتري طلبًا لشراء بيتكوين، فسيتم إرسال المعاملة على الفور إلى Bids. عندما يقوم بائع يتمتع بميزات مماثلة بالبيع من منصة تداول العملات المشفرة، يتم تنفيذ المعاملة تلقائيًا.
ونتيجة لذلك، فإن وجود سوق نقدي للعملات الرقمية يتيح للمتداولين إجراء معاملاتهم بسهولة وسرعة والاستجابة لتفاعلات الأسعار وتغيرات الأسعار.
كيف يعمل السوق الفوري؟
في استمرار ما هو الفور، سنناقش كيفية عمل هذا النوع من المعاملات. تعتبر الأسواق الفورية أحد أهم مكونات الأسواق المالية التي تعمل على أساس فوري ونقدي. في الواقع، يتفق البائع والمشتري على الفور مع بعضهما البعض ويكملان الصفقة.
لفهم هذا بشكل أفضل، فكر في مثال. تعد بورصة طهران أيضًا سوقًا فوريًا أو نقديًا حيث يمكن للمتداولين شراء وبيع أسهم الشركة المرغوبة على الفور ونقدًا.
في حالة الأسواق الفورية، تتم تسوية المعاملة عادةً في تاريخ معين، وهو التاريخ الذي يتم فيه تسليم الأصل والمنتج القابل للتداول إلى المشتري. في المعاملات الآجلة، عادة ما يتم تأجيل التسوية إلى المستقبل. ولكن كما قلنا، في المعاملات الفورية، تتم التسوية على الفور.
بالنظر إلى أهمية الأسواق الفورية في التداول والعالم المالي، فإن التحليل والفهم العميق لأداء ودور هذه الأسواق يعد أمرًا حيويًا ومهمًا للغاية للمستثمرين والمتداولين.
ما هي المبادئ الأساسية للتداول الفوري؟
- تسوية فورية: أحد المبادئ الأساسية للمعاملات الفورية هو التسوية الفورية؛ وهذا يعني أن المعاملات تتم على الفور ونقدًا. يتم تسليم الأصل إلى المشتري على الفور.
- السعر الفوري: يتم تحديد سعر الصفقة الفورية بناءً على سعر الصرف الحالي (Spot Rate). يتكون السعر الفوري من العرض والطلب في السوق ويعتبر السعر الحالي للأصل.
- معاملة منخفضة المخاطر: يعتبر السعر الفوري بمثابة معاملة منخفضة المخاطر للمستثمرين، مما يسمح لهم بالتفاعل بسرعة مع التغيرات في المعاملات النقدية والاستفادة من الفرص المربحة.
- إدارة المخاطر: من خلال التداول الفوري، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار. مع التسوية الفورية والمعاملات النقدية، هناك خطر أقل للتقلبات والتغيرات المفاجئة في الأسعار.
- الشفافية: تتمتع الأسواق الفورية عادة بشفافية عالية على الرغم من التسوية الفورية والسعر الفوري. يتم نقل المعلومات المتاحة بسرعة إلى جميع المشاركين ويمكن تحديد أسعار معقولة.
ما هي أهم تأثيرات التداول الفوري؟
- التأثير على الأسواق المالية الأخرى: للأسواق الفورية تأثير كبير على الأسواق المالية الأخرى، وخاصة سوق العملات الرقمية. إن التغيرات في أسعار الصرف الفورية لها تأثيرات مضاعفة بشكل مباشر في الأسواق المالية الأخرى.
- عملية تاريخية: يتأثر السعر الفوري بالعوامل التاريخية والتغيرات في السوق. يعد سجل الأسعار ومخططات الأسعار الفورية أمرًا مهمًا للغاية لتحليل التأثيرات السابقة والتنبؤ بالسلوك المستقبلي.
- إدارة التغيير السريع: تستجيب الأسواق الفورية عادة للتغيرات السريعة في الأسعار والأسعار. يجب أن يتمتع المستثمرون بالقدرة على إدارة التغييرات والرد عليها في الوقت المناسب.
وبشكل عام، تلعب الألغاز الفورية دورًا مهمًا في العالم المالي، كما أن المفاهيم الأساسية وتأثيراتها على الأسواق المالية تعتبر حيوية بالنسبة للمستثمرين والتجار. إن الاستفادة من هذه المبادئ والتفاعل في السوق الفورية يمكن أن يساعد المستثمرين على الاستفادة من الفرص وتقليل المخاطر.
أنواع سوق التداول الفوري
تشمل الأنواع الرئيسية لسوق التداول الفوري ما يلي:
- سوق العملات الفورية
- سوق الأوراق المالية الفورية
- سوق السلع الفورية
- السوق الفورية للعملة الرقمية
سوق العملات الفورية: في أسواق العملات الأجنبية الفورية، يتم تداول أزواج العملات المختلفة بأسعار فورية ويُعرف هذا السوق بأنه أكبر سوق تداول فوري في العالم. ومن الصفقات الشائعة في هذا السوق، تداول الدولار الأمريكي (USD) مع العملات الأخرى، مثل: اليورو (EUR) أو الجنيه الإسترليني (GBP).
سوق الأوراق المالية الفورية: في أسواق الأوراق المالية، يتم شراء أسهم الشركة نقدا. يسمح هذا السوق للمستثمرين وتجار الأسهم بشراء وبيع الأسهم في الوقت الفعلي.
سوق السلع الفورية: يشتهر هذا السوق بتداول السلع المختلفة، مثل: النفط الخام، والذهب، والفضة، والمنتجات الزراعية. وتستند معاملات السلع الفورية على الأسعار الفورية.
السوق الفورية للعملة الرقمية: في سوق العملات المشفرة الفوري، يتم شراء وبيع العملات الرقمية مثل Bitcoin وEthereum بالسعر الفوري.
يلعب سوق التداول الفوري دوراً أساسياً في تداول الأصول وتكوين أسعار الصرف والأسهم والعملات الرقمية. يستخدم المتداولون والمستثمرون هذا السوق لتداول أصولهم في الوقت الفعلي دون تأخير للاستجابة لتأثيرات الأسعار وتغيرات السوق.
أهم العقود الآجلة والأسواق الفورية
في الوقت الحالي، أهم العقود الآجلة والأسواق الفورية هي:
- بورصة نيويورك (NYSE): في هذا التبادل، يقوم المتداولون بشراء وبيع الأسهم للتسليم الفوري. إن بورصة نيويورك هي في الواقع سوق نقدي مخصص للتداول الفوري للأصول.
- بورصة شيكاغو التجارية (CME): تعد هذه البورصة مثالاً على السوق حيث يقوم المتداولون بشراء وبيع العقود الآجلة. التعليم الطبي المستمر يتعامل سوق العقود الآجلة مع تداول الأصول في المستقبل (وليس في الوقت الحالي).
- السوق الفورية والسوق خارج البورصة (OTC).: المعاملات التي تتم مباشرة بين المشترين والبائعين والتي تتم خارج البورصة (OTC) تسمى الأسواق خارج البورصة. في هذه الأسواق، لا تلعب البورصات دورًا وسيطًا وتتم المعاملات بين المشترين والبائعين مباشرة. يعد سوق أزواج العملات (سوق الفوركس) واحدًا من أكبر الأسواق خارج البورصة في العالم حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي أكثر من 5 تريليون دولار.
في معاملات OTC، قد يتم تحديد السعر بناءً على الأسعار الحالية أو المستقبلية، ولكنها ليست موحدة مقارنة بأسواق التداول الأخرى. ولذلك فإن شروط الصفقة تعتمد على موافقة المشتري أو البائع. عادة، تتم معاملات الأسهم في السوق خارج البورصة على الفور؛ في حين أن العقود الآجلة عادة ليست فورية.
لكل من الأسواق الفورية والأسواق خارج البورصة خصائصها واستخداماتها الخاصة التي لها تأثير كبير على الاقتصاد العالمي. ومن هنا فإن أهمية اختلافاتهم ومراسلاتهم مهمة جداً للمستثمرين والتجار.
ما هي مزايا وعيوب المعاملات النقدية أو الفورية؟ الاختلافات مع أسواق العقود الآجلة
الملكية: عندما تقوم بشراء أصل بالسعر الفوري، فإنك تصبح فعليًا مالكًا لذلك الأصل في تلك اللحظة. على سبيل المثال، عند شراء عملة بيتكوين، يتوفر نفس المبلغ في محفظتك. بهذه الطريقة، يُسمح لك بالاحتفاظ بالأصل المطلوب وبيعه لأي شخص تريده أو نقله إلى وحدة تخزين غير متصلة بالإنترنت. في المقابل، عندما تتداول عملة البيتكوين في سوق العقود الآجلة، فإنك تتداول فقط مبلغها بالدولار وليس عملة البيتكوين نفسها.
استخدام متعدد الأغراض: يتيح التداول النقدي للمتداولين استخدام عملاتهم الرقمية للقيام بأنشطة إضافية. وتشمل الأنشطة الإضافية المدفوعات عبر الإنترنت والاستثمار والدخل السلبي. في سوق العقود الآجلة، لا يمكنك تداول عملاتك الرقمية إلا بالرافعة المالية المطلوبة، ولا يمكنك القيام باستثمارات طويلة الأجل في هذا السوق.
الحد من المخاطر: المعاملات النقدية الفورية أقل خطورة بكثير من المعاملات الهامشية. مع التداول النقدي، لا داعي للقلق بشأن خسارة الأموال بسبب تغيرات الأسعار والدفع على الهامش. المخاطر مثل: تنطوي على أموال أكثر أو خسارة أموال أكثر من المبلغ الموجود في الحساب لا تهدد المتداول.
انخفاض الكفاءة: أكبر عيب في التداول الفوري هو أنه لا يوفر دفعة جيدة من العوائد والأرباح التي توفرها الرافعة المالية في التداول بالهامش. ونظراً لقلة الرافعة المالية، فإن هامش الربح في سوق النقد أقل من ربح التداول بالهامش. يجب أن يتم الاختيار بين التداول النقدي الفوري والتداول بالهامش وفقًا لأهدافك واستراتيجياتك الاستثمارية.
خاتمة
في هذه المقالة، قمنا بدراسة مفهوم البقعة. لقد وجدنا أن المعاملات الفورية هي المعاملات التي تتم نقدًا وبدون رافعة مالية؛ التداول النقدي هو عكس تداول العقود الآجلة.
يعتبر السعر الفوري أقل خطورة من سوق العقود الآجلة والأسواق الأخرى. أيضًا، في المعاملات الفورية، يتلقى المستخدم الأصل بشكل حقيقي. أي أنك إذا قمت بشراء بيتكوين في السوق الفورية، فسوف تحصل على بيتكوين في اللحظة المحددة.