IPO ServiceTitan یک برنده بزرگ است که می تواند الهام بخش فین تک ها باشد

ServiceTitan که نرم‌افزار مدیریت مالی و مشتری را برای معاملات ارائه می‌دهد، روز پنج‌شنبه به طور گسترده در بورس عرضه شد و سرمایه‌گذاران خرده‌فروش را خوشحال کرد. سهام به سرعت از دهانه اش بیرون آمد قیمت فروش IPO 71 تا 105 دلار برای هر سهم در حجم معاملات متوسط. روز را با 101 دلار بسته است.

موفقیت ServiceTitan لزوماً نشان دهنده بازگشایی یک پنجره بسیار فشرده IPO برای شرکت های فناوری نیست که در بال آن منتظر عرضه عمومی هستند. این به این دلیل است که انگیزه آن برای عرضه عمومی کاملاً مرتبط با بازار نبود.

ServiceTitan فاش کرد که باید به برخی از سرمایه گذاران مخاطره آمیز خود پس از وارد شدن به شرایط دردناکی که قبلاً پول جمع آوری کرده بود، پول پرداخت کند. در آن افزایش سرمایه قبلی، ServiceTitan موافقت کرد که هر سه ماه یکبار عرضه اولیه اولیه سهام را پس از 22 می 2024 به تعویق می انداخت، به برخی از سرمایه گذاران جریمه های افزایشی به شکل سهام بیشتر پرداخت کند. فاش شد، آنها 84.57 دلار به ازای هر سهم پرداخت کردند، و با توجه به تجزیه و تحلیل توسط Meritech Capital، ServiceTitan باید حدود 90 دلار در هر سهم برای جلوگیری از این جریمه ها IPO کند. علاوه بر این، این شرکت همچنین حدود 311 میلیون دلار از پول IPO را برای بازخرید تمام سهام سهام ممتاز غیرقابل تبدیل خود به قیمت 1000 دلار به ازای هر سهم، قیمتی که این سرمایه گذاران پرداخت کردند، به علاوه برخی سود سهام سنگین به آنها پرداخت کرد.

در حالی که قیمت فروش 71 دلاری IPO به احتمال زیاد برای جلوگیری از جریمه کافی نبود، اما در واقع به اندازه کافی سالم بود تا بسیاری از نیازهای ServiceTitan را برآورده کند. این به شرکت اجازه داد تا حدود 625 میلیون دلار افزایش دهد – و احتمالاً تا 718.5 میلیون دلار در صورتی که بانکدارانش از اختیار کامل خود برای خرید تمام سهام اختصاص داده شده به آنها استفاده کنند. پس از اینکه شرکت پول سرمایه گذاران خود را پرداخت می کند، هنوز خزانه خوبی دارد که می تواند برای عملیات، خرید یا سایر نیازها استفاده کند. ServiceTitan هنوز سودآور نیست، بنابراین به پول نقد نیاز دارد.

اما سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی که قیمت سهام را در روز اول بالا می‌برند، یک نوید هیجان‌انگیز است. برخی با هیجان واکنش نشان می دهند که تشنگی برای این سهام می تواند به زودی IPO های بیشتری را به نمایش بگذارد. برخی دیگر می گویند که این امر به ویژه برای شرکت های فین تک که منتظر شانس خود بوده اند، نویدبخش است.

رودی یانگ، تحلیلگر ارشد فناوری نوظهور PitchBook گفت: “ما انتظار داریم که اولین سرویس تایتان یک شاخص دلگرم کننده باشد که می تواند الهام بخش دیگر بازیگران فین تک در خط لوله IPO گسترده فین تک باشد.”