آیا ماینرهای کریپتو سهم شیر را می گیرند؟

در چند سال گذشته، جهان با کمبود نیمه هادی ها دست و پنجه نرم کرده است، نیمه هادی ها موادی هستند که الکتریسیته را بین فلزات و جدایه ها هدایت می کنند. معروف ترین نیمه هادی سیلیکون است.

اگر این مفهوم را با دستگاه های الکترونیکی مرتبط کنیم، نیمه هادی های کلیدی پردازنده ها و سایر ریزمدارها هستند که تقریباً در همه دستگاه هایی که مردم هر روز از آنها استفاده می کنند، از تلفن های هوشمند گرفته تا اتومبیل ها، وجود دارند.

در سال 2021، نیمه هادی ها اصابت رکورد جهانی از نظر فروش تولید لوازم الکترونیکی نیز رونق گرفت و صدها میلیون نیمه هادی پیچیده توسط کنسول های بازی بلعیده شد. تعداد GPUهای تولید شده با تولیدکنندگان بزرگی مانند انویدیا به سطوحی غیرقابل مشاهده افزایش یافت دیدن بالاترین رکورد از نظر تولید

علیرغم همه اینها، قیمت لوازم الکترونیکی سر به فلک کشید و تولیدکنندگان کالاهای مرتبط در تلاش برای یافتن نیمه هادی ها بودند.

ماینرهای کریپتو: گناهکار یا بی گناه؟

نه تنها ذکر بلکه مرسوم شده است سرزنش کردن ماینرهای ارز دیجیتال برای کمبود جهانی کارت های گرافیکی و نیمه هادی ها. به اعتبار آنها، ماینرها بخش های عظیمی از واحدهای پردازش گرافیکی را خریداری می کردند و گاهی اوقات کل فروشگاه ها را به یکباره خالی می کردند.

برخی از کشورها که کمبود کارت را به شدت احساس می کنند، در حال حاضر با استخراج ارزهای دیجیتال مبارزه می کنند.

در عین حال، خود تولیدکنندگان نیز چنین موضع مشخصی را اتخاذ نمی کنند. لیزا سو، مدیر عامل AMD گفت در ژوئن 2021، ماینرها به دلیل فقدان و حتی فقدان کامل برخی از کارت‌های GPU مقصر نیستند. او گفت که تأثیر آنها در بازار به طور کلی حداقل است و از 5٪ تا 10٪ از کل تقاضا تجاوز نمی کند.

اندی لانگ، مدیر عامل White Rock Management، یک شرکت فناوری دارایی دیجیتال واقع در سوئیس، با Su موافق است که ماینینگ به طور کامل مقصر نیست:

پردازنده‌های گرافیکی همچنان برای تامین انرژی اتریوم و سایر استخراج آلت‌کوین‌ها تقاضای بالایی دارند. تخمین منتشر شده انویدیا برای درصد پردازنده‌های گرافیکی سنتی که به ماینرها می‌روند، تک رقمی است، اما رقم واقعی احتمالاً بالاتر از آن است – چیزی حدود 20٪.

یکی دیگر از عوامل مهم کمبود کارت‌های گرافیکی، همه‌گیری COVID-19 است. زنجیره تامین نشان داد که به دلیل کارمندان زیادی که شروع به کار در خانه کردند، تعداد خریداران آنقدر افزایش یافت که پردازنده‌های گرافیکی – یک جزء مهم در رایانه‌های خانگی – به سادگی از فروش ناپدید شدند.

با این حال، وضعیت اشتهای ماینرها برای کارت های GPU از ابتدای سال جاری به طرز محسوسی تغییر کرد.

اولاً، این تغییر به دلیل تغییر اتریوم (ETH) به پروتکل اثبات سهام (PoS) است که قرار است در تابستان 2022 انجام شود.

در حال حاضر، بلاک چین اتریوم توسط استخراج‌کنندگانی که معماهای رمزنگاری را حل می‌کنند و متعاقباً پاداشی دریافت می‌کنند، نگهداری می‌شود که ارزش آن با توجه به نرخ هش هر واحد پردازشگر گرافیکی محاسبه می‌شود.

به این حالت اثبات کار (PoW) می گویند. به محض اینکه اتریوم به پروتکل جدید سوئیچ کند، دیگر نیازی به ماینرها نخواهد بود، زیرا دارندگان کریپتو تراکنش‌های بلوک را بر اساس تعداد توکن‌هایی که دارند اعتبار می‌دهند.

از آنجایی که کارت های GPU دیگر برای استخراج اتر مورد نیاز نخواهند بود، پس از اجرایی شدن اتریوم 2.0، تقاضا برای آنها به شدت کاهش می یابد.

این تغییر در تقاضا در حال حاضر بسیار محسوس است. در دو ماه اول سال 2022، فروش کارت گرافیک انویدیا است کاهش 75 درصدی در مقایسه با سال 2021، شرکت های بزرگ استخراج که قبلاً چنین کارت هایی را خریداری می کردند، خرید خود را متوقف کردند. این همچنین به این معنی است که انویدیا مجبور خواهد شد کارت های GPU را به بخش بازی هدایت کند و قیمت ها را کاهش دهد.

دلایل دیگری برای کاهش قیمت وجود دارد. از ماه آوریل سال جاری، ایالات متحده آمریکا کاهش تعرفه واردات کالا از چین 25 درصد است. آمریکا یکی از بازیگران اصلی در بازار GPU است، جایی که شرکت هایی مانند Nvidia، AMD و Intel در آن فعالیت می کنند، بنابراین کاهش تعرفه ها منجر به کاهش قیمت کارت های GPU شده است.

علاقه خریداران به این کارت‌ها نیز با توجه به بازگشت تدریجی مردم به دفاتر پس از دو سال کار از راه دور و نیاز به داشتن یک رایانه مدرن در خانه برای انجام راحت وظایف کاری کاهش می‌یابد.

لانگ گفت: «کارت‌های استخراج اختصاصی هم اکنون بخش بزرگ‌تری از تصویر هستند، اینها کارت‌هایی بدون خروجی ویدیو هستند که فقط برای پردازش داده‌ها هستند. ما اولین بار در سال 2017 با عرضه کارت های معماری پاسکال اختصاصی مانند P106 و P104 شاهد این موارد بودیم. اکنون محدوده Nvidia CMP صراحتاً ماینرها را هدف قرار می دهد – با برخی SKU های اختصاصی پیشرفته فقط برای کسانی که مایل به سفارش ده ها میلیون دلار هستند در دسترس هستند. کمبود کارت های بازی اختصاصی به همان اندازه مربوط به عرضه و تقاضای ساده برای هدف اصلی بازی است – و همچنین برنامه های کاربردی نوع “HPC” که در آن افراد از کارت های بازی برای انجام وظایف رندر و هوش مصنوعی استفاده می کنند.

کسری تمام نشده است

راه حل مشکل کمبود کارت‌های گرافیکی ساده به نظر می‌رسد: تولیدکنندگان باید کارت‌های بیشتری بسازند تا تقاضا را برآورده کنند. با این حال، در عمل، این مورد نیست. یکی از مشکلات تامین ویفرهای سیلیکونی است که برای تولید چیپس استفاده می شود. در سال 2019، تقاضا برای ویفر نسبتا کم بوداما در سال 2020، پس از قرنطینه شدن تمام جهان، تقاضا برای رایانه، تبلت، تلویزیون و سایر تجهیزاتی که به تراشه نیاز دارند به شدت افزایش یافت. تقاضا برای ویفر به حدی افزایش یافته است که Sumco Corp، دومین تولید کننده بزرگ ویفر، گفت که تولید آن رزرو تا سال 2026

با این حال، تولید پردازنده‌ها، کارت‌های GPU و کارت‌های حافظه به چیزی بیش از ویفرهای سیلیکونی نیاز دارد. پس از شروع اقدامات جنگی در اوکراین، تولید کنندگان نیمه هادی های جهانی با کمبود نئون مواجه شدند که برای عملکرد سیستم های لیزری مورد استفاده برای ایجاد تراشه ها ضروری است. مشکل این است که دو شرکت روسی، Ingas و Krion، 45٪ تا 54٪ از عرضه جهانی مخلوط گاز حاوی نئون را تولید می کنند. اینکه چگونه تولیدکنندگان جهانی به دنبال راهی برای خروج از این وضعیت خواهند بود، هنوز مشخص نیست.

در مارس 2022، برخی از کارشناسان معتقد به ویژه، رئیس Micron Technology، یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان حافظه رایانه و ذخیره‌سازی داده‌های رایانه، معتقد است که از سال جاری، تولیدکنندگان قادر خواهند بود تا انبار قابل توجهی از تراشه‌ها را به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان حافظه‌های رایانه‌ای و ذخیره‌سازی داده‌های رایانه‌ای به پایان برسانند. و همچنین تدارکات را ترتیب دهید. در سال 2023 چنین مشکلاتی وجود نخواهد داشت و شرکت های جهانی تا حد زیادی می توانند به سطح تولیدی که قبل از همه گیری داشتند برسند.

اما وضعیت در اوکراین می تواند این بهبود را متوقف کند و کسری تراشه ها را دو برابر کند و قیمت را مجبور کند با قدرت دوباره افزایش یابد. اخیراً، اینتل ادعا کرده است که در حین تلاش برای نظارت بر اختلالات عرضه، انبار کرده و همچنان ادامه دارد پیدا کردن منابع جایگزین نئون سامسونگ اعلام کرد که برخی از کارخانه ها ممکن است صورت ASML هلندی که اسکنرهایی را برای تراشه های چاپی که توسط TSMC و سامسونگ استفاده می شود تولید می کند، این کار را نکرد. پنهان شدن نگرانی های خود را ابراز کردند و گفتند که طی دو سال آینده، تولیدکنندگان ممکن است با کمبود تجهیزات عمده ماشین آلات مواجه شوند.

بنابراین در آینده نزدیک برای نیمه هادی ها و در نتیجه برای تجهیزات چه اتفاقی خواهد افتاد؟ بازار پردازنده‌های گرافیکی احتمالاً می‌تواند پس از همه‌گیری COVID-19 و کاهش تقاضا از سوی ماینرها بهبود یابد، اما رویدادهای جهانی بار دیگر تولیدکنندگان را با کمبود قطعات برای تولید تجهیزات مورد آزمایش قرار می‌دهند. البته، ارزش این را دارد که این تجارت مواد خام را پیدا کند و زنجیره‌های تامین جدیدی بسازد، اما هیچ‌کس نمی‌تواند پیش‌بینی کند که چقدر زود این اتفاق می‌افتد. در هر صورت، به نظر می رسد کمبود نیمه هادی ها همچنان ادامه داشته باشد و قیمت کارت های GPU دوباره افزایش یابد، اما در این صورت، ماینرها کاری به این موضوع نخواهند داشت.