راه اندازی پروتکل Wonky Mars نشان می دهد که گسترش اکوسیستم ممکن است به ارزش شبکه اضافه نکند

پروتکل‌های جدید هر روز در شبکه‌های مختلف در فضای کریپتو راه‌اندازی می‌شوند و احتمالاً این روند تا سال جاری ادامه خواهد داشت. وقتی به پنج شبکه برتر بر اساس ارزش کل قفل شده (TVL) نگاه می کنیم – اتریوم (ETH)، Terra (LUNA)، زنجیره هوشمند Binance (BSC)، Avalanche (AVAX) و Solana (SOL) – با توجه برای داده های DeFiLlama، اتریوم دارای 579 پروتکل (از جمله L1 و L2) است. Terra دارای 25، BSC دارای 348، Avalanche و Solana به ترتیب دارای 187 و 64 پروتکل هستند. تعداد کم پروتکل ها و TVL بالا از Terra مطمئناً در اینجا برجسته است.

TVL Terra در دسامبر 2021 به بالاترین رقم تاریخ خود رسید و 20 میلیارد دلار بود و در طول سقوط ژانویه 2022 به 13 میلیارد دلار کاهش یافت. تا به امروز، اکوسیستم موفق شده است نقدینگی خود را به 26 میلیارد دلار افزایش دهد.

با تنها ۲۵ پروتکل ساخته شده بر روی این زنجیره، Terra به اندازه کافی TVL را جذب کرده است تا به دومین شبکه بزرگ پس از اتریوم تبدیل شود. اعلام اخیر حمایت از UST (Stablecoin Terra) با ذخایر بیت کوین (BTC) به ارزش 1 میلیارد دلار و راه اندازی پروتکل مریخ به خوبی با افزایش ناگهانی قیمت LUNA در پایان فوریه 2022 همزمان شد.

افزایش توکن حاکمیت زنجیره اغلب نشان‌دهنده اعتماد به شبکه و پروتکل‌ها است، اما آیا راه‌اندازی پروتکل جدید همیشه به ارزش شبکه می‌افزاید و فعالیت و تعامل کاربر را تحریک می‌کند؟

بیایید نگاهی به چگونگی تغییر قیمت LUNA با راه اندازی پروتکل های جدید در Terra بیندازیم. سپس بررسی کنید که چگونه آخرین پروتکل‌های Mars و Astroport راه‌اندازی شده روی قیمت توکن بومی، تعامل کاربر و قیمت LUNA تأثیر گذاشتند.

LUNA ابزاری است که میخ UST-USD را تضمین می کند

قبل از بررسی ارتباط بین قیمت LUNA و راه اندازی پروتکل جدید، مهم است که مکانیسم LUNA-UST را درک کنید که اتصال استیبل کوین UST به USD را تضمین می کند.

LUNA به عنوان همتای UST برای حفظ قیمت UST به USD استفاده می شود. وقتی UST بیش از 1 دلار ارزش دارد، به این معنی است که تقاضا برای UST بیشتر از عرضه در اکوسیستم Terra است. بنابراین پروتکل شرکت‌کنندگان را تشویق می‌کند تا LUNA و UST را برای برآوردن تقاضای فزاینده برای UST بسوزانند تا زمانی که ارزش 1 UST برابر با 1 دلار شود. برعکس، زمانی که قیمت UST کمتر از 1 دلار است، عرضه UST بیشتر از تقاضا است، بنابراین UST سوزانده می شود و LUNA تا زمانی که ارزش UST دوباره به 1 دلار برسد، ضرب می شود.

با تنظیم عرضه LUNA در اکوسیستم، Terra می تواند به طور موثر UST را به USD متصل نگه دارد. این مکانیسم همچنین باعث می شود که قیمت LUNA با افزایش تقاضا برای UST افزایش یابد.

قیمت LUNA با راه اندازی پروتکل های جدید بسیار مرتبط است

اغلب در مراحل اولیه پیش از راه اندازی یک پروتکل جدید، افزایش ناگهانی تقاضا برای UST وجود دارد. این به این دلیل است که شرکت‌کنندگان مایلند توکن‌های تشویقی airdrop را از پروتکل جدید دریافت کنند و اغلب از آنها خواسته می‌شود که UST را قفل کنند تا نقدینگی کافی برای پروتکل هنگام راه‌اندازی آن فراهم شود.

تقاضای فزاینده در UST از سوی شرکت‌کنندگان در مراحل پیش از راه‌اندازی پروتکل جدید باعث می‌شود که UST بیشتری استخراج شود و LUNA بیشتری سوزانده شود، که منجر به افزایش ناگهانی قیمت LUNA در این مراحل قبل از راه‌اندازی می‌شود.

در اینجا نمونه‌ای از پروتکل مریخ که اخیراً راه‌اندازی شده است، آمده است، که در آن قیمت LUNA از زیر 50 دلار به بیش از 60 دلار در دو روز پس از شروع مراحل پیش‌پرتاب پروتکل جدید افزایش یافت.

در اینجا مثال دیگری از نحوه افزایش قیمت LUNA از زیر 60 دلار به بیش از 90 دلار در دسامبر 2021، درست پس از شروع مراحل پیش از راه اندازی Astroport آورده شده است.

راه اندازی پروتکل جدید در دو مورد اخیر به افزایش قیمت LUNA کمک کرد، که می تواند به عنوان یک اثر مثبت بر شبکه Terra در نظر گرفته شود. اما برای دانستن اینکه آیا آنها به اکوسیستم Terra ارزش می‌افزایند، باید به قیمت رمز پروتکل و تعاملات کاربر پس از راه‌اندازی نیز توجه کرد.

قیمت و حجم ASTRO پس از راه اندازی

Astroport 90 میلیون دلار در قفل انباشته کرد، اما قیمت توکن ASTRO پس از راه‌اندازی پروتکل به دلیل شرایط نزولی بازار در ابتدای سال 2022 با کاهش مواجه شد. قیمت از ابتدای مارس افزایش یافته و اکنون در حال معامله است. ارزش راه اندازی آن

تعداد مبادلات روزانه در Astroport از زمان راه اندازی برای حدود سه ماه به تدریج افزایش یافته است، که نشان دهنده تعامل فعال کاربر در پلتفرم پس از airdrop است.

حجم کل معاملات انجام شده در Astroport نیز از زمان راه اندازی، که در اواسط مارس به اوج خود رسید، روند افزایشی قوی را نشان داده است.

راه اندازی Astroport موفقیت آمیز بود و داده های پس از راه اندازی نیز نشان می دهد که این پلت فرم قادر به حفظ فعالیت ها و تعاملات کاربر بوده است. اما داستان پروتکل مریخ کاملاً متفاوت است.

قیمت و حجم مریخ پس از پرتاب

بلافاصله پس از پرتاب مریخ در 7 مارس 2022، قیمت توکن مارس در عرض یک ساعت از 1.65 UST به 0.7 UST سقوط کرد. این بسیار متفاوت از واکنش قیمت بلافاصله پس از راه اندازی Astroport است. پس مریخ چه شد؟

به نظر می رسد که پروتکل در زمانی که قرار بود در ۷ مارس ۲۰۲۲، ساعت ۱۱ صبح به وقت گرینویچ فعال شود، با موفقیت در مرورگر وب بارگیری نشد. کاربرانی که سعی کردند توکن های airdrop را از طریق وب سایت پروتکل ادعا کنند، نتوانستند این کار را انجام دهند و باید منتظر بمانند تا وب سایت فعال شود.

با این حال، کاربران پیشرفته که می‌دانستند چگونه با زنجیره Terra به طور مستقیم تعامل داشته باشند، روش پاداش ادعا را در ایستگاه Terra نامیدند و موفق شدند مدعی MARS پیش از کاربران غیر فن‌آوری شوند. آنها توکن ها را بلافاصله در بازار ریختند و باعث کاهش فوری قیمت شدند.

برای توضیح کمی جزئیات بیشتر اینکه چگونه می توان با تعامل با زنجیره Terra ادعای مارس را کرد، سرمایه گذار ابتدا باید دانستن آدرس قرارداد ایردراپ پروتکل مریخ، که به صورت عمومی در etfinder در دسترس است. سپس آنها باید بدانند که با کدام روش در کد از Terra Station تماس بگیرند تا جوایز را دریافت کنند، که این بخش مشکل است.

از آنجایی که پروتکل به تازگی راه اندازی شده است، کد اغلب در دامنه عمومی برای افراد برای یافتن روش ادعا در دسترس نیست. اما حدس عجیبی که اکثر سرمایه گذاران متبحر در زمینه فناوری داشتند این بود که پروتکل مریخ از Astroport جدا شده است. بنابراین روش ادعا به احتمال زیاد مشابه روش Astroport بود. معلوم شد که درست است و این سرمایه گذاران موفق به ادعای ایردراپ MARS با استفاده از همان تابع “claim_rewards_and_unlock” در زنجیره شدند.

سه ساعت پس از زمان پرتاب رسمی، وب‌سایت پروتکل مریخ هنوز کار نمی‌کرد و هنوز نمی‌توان ایردراپ MARS را از وب‌سایت ادعا کرد. قیمت MARS قبلاً از 1.65 دلار به 0.64 دلار کاهش یافته بود – یک افت 60 درصدی در عرض سه ساعت و اگر سرمایه گذار نمی دانست چگونه با زنجیره Terra تعامل داشته باشد، کاری انجام نمی شد.

پروتکل هنوز کار نمی کند… و $MARS مثل زباله ریخته می شوند…

– E.Hu (@elenahoolu) 7 مارس 2022

بیایید نگاهی به دو محصول اصلی در پروتکل مریخ بلافاصله پس از پرتاب بیندازیم. بانک قرمز، فضای پس انداز و وام دهی، نتوانسته است تعاملات کاربران را پس از ایردراپ حفظ کند. تعداد تراکنش ها در روز سوم پس از راه اندازی به اوج خود رسید و به تقریباً 5000 تراکنش در روز رسید و از آن زمان تاکنون کاهش یافته است. حجم روزانه دلار نیز از روز اول از 212 میلیون دلار به 13 میلیون دلار تا 27 مارس کاهش یافته است.

فیلدز فضایی در پروتکل مریخ برای استراتژی‌های کشاورزی محصول است که در آن کاربران می‌توانند نقدینگی را برای ANC-UST، LUNA-UST و MIR-UST فراهم کنند. تراکنش تاریخی فیلدز و حجم آن پس از عرضه، داستان مشابهی را نشان می دهد. این محصول تلاش می‌کند تا همان سطح فعالیت روز راه‌اندازی را حفظ کند و تعداد تراکنش‌ها 1/8 از آنچه در اوج بوده است است، در حالی که حجم به دلار کمتر از 1/30 روز عرضه است.

اگرچه مطمئن نیست که حادثه پرتاب بر تعاملات و اعتماد کاربران پروتکل مریخ تأثیر بگذارد، داده‌ها نشان می‌دهند که پروتکل از زمان پرتاب برای جذب حجم و فعالیت‌ها در تلاش بوده است.

راه اندازی پروتکل جدید لزوماً همیشه ارزشی به شبکه اضافه نمی کند، همانطور که در مقایسه بین Astroport و Mars نشان داده شده است، که استراتژی های قبل از پرتاب بسیار مشابه اما نتایج بسیار متفاوتی پس از پرتاب دارند.

حوادث روز پرتاب نه تنها پروتکل را به خطر می اندازد، بلکه می تواند بر اعتماد کاربران به اکوسیستم نیز تأثیر بگذارد. یک حادثه Airdrop که فقط به سرمایه گذاران باهوش فناوری اجازه می دهد تا اول ادعا کنند، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران آینده را دور می کند. پروتکل‌های جدیدی که در آینده روی زنجیره Terra راه‌اندازی می‌شوند باید تلاش بیشتری برای جلوگیری از چنین حوادثی انجام دهند، در غیر این صورت منافع و اعتمادهای بلندمدت سرمایه‌گذاران زودتر از آنچه تصور می‌شود از بین می‌رود.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است، شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.