قیمت بیت کوین به کمتر از 74 هزار دلار سقوط کرد زیرا معامله گران اختیاری به 72 هزار دلار نگاه می کنند و انحلال ها افزایش می یابد

مشتقات بیت کوین با انحلال های سنگینی روبرو می شوند که معامله گران طولانی مدت ضربه می خورند

قیمت بیت کوین با کاهش 1.3 درصدی روزانه و 3.5 درصدی ضرر هفتگی وارد صبح روز سه‌شنبه شد و ارز دیجیتال پیشرو در حدود ساعت 8:45 صبح به وقت شرقی با قیمت 73703 دلار تغییر کرد. در زیر اقدامات قیمت، بازارهای مشتقه ترکیبی پیچیده از موقعیت اهرمی، فعالیت گزینه های دفاعی و محو شدن اشتیاق سفته بازی را نشان می دهند.

با توجه به سیاهههای مربوط به انحلال Coinglass80898 معامله‌گر در 24 ساعت گذشته منحل شدند و 356.16 میلیون دلار تعطیلی اجباری به همراه داشت. پوزیشن های خرید 280.40 میلیون دلار در مقایسه با 75.77 میلیون دلار انحلال کوتاه مدت جذب کردند.

اتریوم (ETH) 117.61 میلیون دلار نقدینگی داشته و پس از آن بیت کوین (BTC) با 86.14 میلیون دلار و سولانا (SOL) با 23.45 میلیون دلار قرار دارند. لانگ های بیت کوین 82.3 درصد از انحلال های بیت کوین را تشکیل می دهند، در حالی که لانگ های اتریوم 88.4 درصد از کل اتریوم را تشکیل می دهند.

بزرگترین انحلال فردی در Perps غیرمتمرکز DEX Hyperliquid رخ داد که در آن موقعیت خرید 14.31 میلیون دلاری BTC-USD از بین رفت. بایننس 42.6 درصد از کل نقدینگی ها را در صرافی های پیگیری شده به خود اختصاص داده است.

این آشفتگی به دنبال بهبودی کوتاه پس از انتخابات است که نتوانست شتاب پایداری ایجاد کند. تحلیلگران Bitfinex صبح سه‌شنبه به Bitcoin.com News گفتند که این پیشرفت بیشتر به موقعیت‌یابی مشتقات بستگی دارد تا انباشت نقطه‌ای معنی‌دار.

تحلیلگران گفتند:

“بازاری که به جای پیشنهادات لحظه ای تحت کنترل دائمی است، تمایل دارد سطوح را به صورت آبشاری بشکند و نه از طریق آنها، و به این ترتیب است که اساس هزینه در روز یکشنبه از بین رفت.”

گزینه های بیت کوین، قرار گرفتن در معرض سنگین دسامبر و معاملات دفاعی را نشان می دهد

بازار آپشن ها تصویر جالب دیگری را ارائه می دهد. داده های گزینه های بیت کوین Coinglass در روز سه شنبه 240193.43 بیت کوین در قراردادهای مکالمه معوق در مقابل 186945.7 بیت کوین در قراردادها را نشان می دهد که به تماس ها 56.23 درصد سهم از کل بهره باز اختیارات را می دهد.

با این حال، آخرین حجم معاملات 24 ساعته به نفع قرار است که 22,336.57 BTC در مقایسه با 20,920.15 BTC در مکالمات به حساب می آید. این تمایز نشان می‌دهد که اگرچه موقعیت‌یابی برجسته به سمت قرار گرفتن در معرض صعودی متمایل است، فعالیت معاملاتی اخیر کمی به سمت ابزارهای نزولی متمایل شده است.

بزرگترین موقعیت فهرست شده Deribit، تماس 81000 دلاری 13 نوامبر است که 8306.8 BTC را در اختیار دارد. تماس 80,000 دلاری دسامبر با 8,028.8 BTC دنبال می شود، در حالی که تماس 100,000 دلاری 25 دسامبر نشان دهنده 6,612.9 BTC دیگر است.

از جنبه منفی، فروش 60000 دلاری دسامبر دارای 6521.2 بیت کوین است، در حالی که فروش 40000 دلاری 5504.5 بیت کوین است. این حملات از راه دور به جای ارائه پیش‌بینی‌های قابل اعتماد از محل معامله بیت‌کوین، وسعت موقعیت‌یابی برجسته را نشان می‌دهد.

حجم معاملات داستان متفاوتی را بیان می کند. امتیاز 74000 دلاری 13 نوامبر در رتبه بندی Deribit با 3563.4 BTC در رتبه اول قرار دارد و پس از آن در 27 نوامبر 72000 دلار با 2060.8 BTC قرار دارد. هر دو اعتصاب به طور قابل توجهی به قیمت رایج بازار بیت کوین نزدیک تر است. در همین حال، حداکثر گزارش درد سطح 13 نوامبر Deribit را نزدیک به 75,000 دلار نشان می دهد، با انقضای 27 نوامبر حدود 79,000 دلار و انقضای قابل توجه 25 دسامبر نزدیک به 76,000 دلار.

به عبارت ساده‌تر، حداکثر درد نشان‌دهنده قیمت تسویه نظری است که دارندگان گزینه‌های برتر مجموعاً بیشترین ضرر را متحمل می‌شوند. این یک مقصد تضمین شده برای دارایی پایه نیست.

انقضای دسامبر به دلیل ارزش تصوری عظیم خود در Deribit که نزدیک به 11 میلیارد دلار است، برجسته است. داده های گزینه های CME Cryptoquant به همین ترتیب نوردهی برجسته ای را نشان می دهد که در چندین پنجره انقضا گسترش می یابد، اگرچه موقعیت یابی کل بورس نسبت به اوج های اولیه سال 2026 به طور قابل توجهی کاهش یافته است.

با وجود سرد کردن نرخ های تامین مالی، سود باز معاملات آتی همچنان بالاست

بازارهای آتی بیت کوین همچنان دارای اهرم قابل توجهی هستند. ارقام روز سه شنبه، سود باز بایننس را 10.84 میلیارد دلار نشان می دهد، پس از آن CME با 7.33 میلیارد دلار، Bybit با 6.10 میلیارد دلار، MEXC با 5.15 میلیارد دلار و Gate با 4.54 میلیارد دلار قرار دارند.

سود باز بایننس طی 24 ساعت 2.20 درصد افزایش یافت، در حالی که CME 1.61 درصد افزایش یافت. برعکس، BingX یک انقباض شدید 25.27 درصدی را ثبت کرد که نشان دهنده توزیع نابرابر فعالیت مشتقات در سراسر پلتفرم های معاملاتی

داده های نرخ سرمایه Cryptoquant جزئیات آشکار دیگری را ارائه می دهد. پس از گذراندن بیشتر ماه های فوریه تا مه در قلمرو منفی، نرخ کل سرمایه گذاری بیت کوین در نیمه دوم سال 2026 عمدتاً مثبت شد. با این حال، تحلیلگران Bitfinex مشاهده کردند که پس از تجمع پس از انتخابات، بودجه به میزان قابل توجهی کاهش یافته است و اظهار داشتند:

اهرم ارزان قیمت به ما می‌گوید که افراد طولانی دیگر شلوغ نیستند، نه اینکه کسی خرید می‌کند.

تحلیلگران بازار کریپتو همچنین هشدار دادند که انحلال‌های کوتاه مدت و باز کردن پوشش‌های پوششی مرتبط با انتخابات به جای خرید تهاجمی در بازارهای نقدی، به بهبود موقت کمک کرد.

CPI داغتر اکتبر با نزدیک شدن بیت کوین به 72 هزار دلار فشار می آورد

شرایط کلان اقتصادی عارضه دیگری را ایجاد کرده است. سه شنبه اکتبر گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI). نشان داد که تورم کل ماهانه 0.4 درصد افزایش یافته است که از 0.3 درصد پیش بینی شده فراتر رفته است. تورم اصلی 0.3 درصد نیز بالاتر از انتظارات افزایش یافت.

این ارقام می‌تواند نگرانی‌ها را در مورد سیاست محدودکننده فدرال رزرو تقویت کند و به‌طور بالقوه بهبود بیت‌کوین را پیچیده کند زیرا معامله‌گران مشتقات قرار گرفتن در معرض آنها را دوباره ارزیابی می‌کنند. تحلیلگران Bitfinex انتظار دارند که بیت کوین در محدوده 72350 تا 79400 دلار باقی بماند که در 13 نوامبر منقضی می شود و معاملات در نیمه پایینی آن متمرکز شده است.

آنها همچنین 75,900 تا 77,500 دلار را به عنوان منطقه فروش بالقوه شناسایی کردند، در حالی که بهبود پایدار مستلزم تجدید تقاضای لحظه ای و بازپس گیری مبنای هزینه های کوتاه مدت است.

سوال اصلی این است که آیا کاهش اهرم سوداگرانه و ادامه خوش بینی صعودی می تواند پایه ای برای بهبود قیمت ایجاد کند یا صرفاً قبل از یک دوره فروش دیگر باشد؟ معامله‌گران گزینه‌ها به میزان قابل توجهی مواجه هستند، موقعیت‌های آتی همچنان بالا هستند، و آخرین ارقام انحلال نشان می‌دهند که خوش‌بینی اهرمی چقدر سریع می‌تواند آشکار شود.

برای بیت کوین، اهرم ارزان‌تر به تنهایی راحتی کمی را ارائه می‌کند، وقتی که خریداران واقعی به‌طور آشکاری غایب باشند.

پیتر شیف، اقتصاددان و حامی طلا، از دارندگان بیت کوین می‌خواهد که اکنون آن را بفروشند و هشدار می‌دهد که کاهش بیت‌کوین به زیر 75000 دلار می‌رود…