چرا Stellar’s XLM در این هفته بیش از 50 درصد افزایش یافته است؟

توکن بومی Stellar، XLM، در این هفته بیش از 50 درصد رشد کرده است و از بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال که در همان دوره نزدیک به 5 درصد کاهش داشته است، بهتر عمل کرده است.

خوراکی های کلیدی:

• غول مالی ایالات متحده DTCC اعلام کرد که پلتفرم اوراق بهادار توکن شده خود را با شبکه استلار ادغام خواهد کرد.
• XLM پس از اعلام این خبر بیش از 50 درصد رشد کرد، اما در هفته‌های آتی با کاهش شدید مواجه می‌شود.

مشارکت DTCC به رالی XLM دامن می زند

قیمت XLM پس از اعلام مشارکت سازمانی بزرگ توسط Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)، یک غول مالی ایالات متحده که روزانه 10 تریلیون تا 12 تریلیون دلار معاملات اوراق بهادار را تسویه و تسویه می کند، افزایش یافت.

در یک بیانیه مطبوعاتی چهارشنبه، این شرکت برنامه هایی را برای ادغام پلت فرم اوراق بهادار توکن شده خود با شبکه Stellar نشان داد که هدف آن راه اندازی در نیمه اول سال 2027 است.

نمودار روزانه XLM/USD. منبع: TradingView

این حرکت مبتنی بر معاملات توکن شده DTCC است که در ژوئیه 2026 راه اندازی شد و بر اساس استراتژی چند زنجیره ای آن برای صدور دارایی توکن شده، گزارش، اقدامات شرکتی و تسویه حساب انجام شد.

XLM پس از اعلام DTCC 51.75 درصد افزایش یافت و تا 0.224 دلار در روز جمعه معامله شد که بالاترین سطح از ژانویه است. حجم معاملات همراه با حرکت صعودی به شدت افزایش یافت، که نشان می دهد بسیاری از خریداران وارد عمل شده اند.

فشار کوتاه به افزایش قیمت XLM کمک کرد

به نظر می رسد یک معامله کوتاه شلوغ نیز حرکت صعودی XLM را تقویت کرده است. از 28 می، انحلال کوتاه مدت Stellar به 12.41 میلیون دلار رسیده است، در حالی که با توجه به انحلال طولانی مدت 6.82 میلیون دلار است. CoinGlass.

نمودار کل نقدینگی های ستاره ای در مقابل قیمت XLM. منبع: CoinGlass

این بدان معناست که معامله گران نزولی تقریباً 1.8 برابر بیشتر از معامله گران صعودی متحمل بسته شدن اجباری شدند زیرا XLM از حدود 0.15 دلار به 0.224 دلار افزایش یافت.

بهره باز XLM در مدت مشابه تقریبا دو برابر شد و در روز جمعه به 292.11 میلیون دلار رسید. این نشان می‌دهد که معامله‌گران به‌جای بستن موقعیت‌ها، اهرم‌های سنگینی را در حین رشد رالی اضافه کردند.

بهره باز ستاره ای در مقابل قیمت XLM. منبع: CoinGlass

در همان زمان، حتی با افزایش قیمت، نرخ تامین مالی XLM با OI به حدود -0.0270% کاهش یافت.

نرخ سرمایه OI وزنی استلار در مقابل قیمت XLM. منبع: CoinGlass

تامین مالی منفی به این معنی است که معامله گران کوتاه مدت به معامله گران لانگ پول پرداخت کردند تا موقعیت های خود را باز نگه دارند، که نشان می دهد موقعیت نزولی در طول شکست همچنان شلوغ بوده است.

هنگامی که قیمت در برابر شورت های دارای اهرم شدید افزایش می یابد، صرافی ها معامله گران نزولی را مجبور می کنند که توکن را برای بستن معاملات خود بازخرید کنند. این خرید اجباری فشار تازه ای به سمت بالا می افزاید و منجر به “فشار کوتاه” می شود.

تظاهرات پی پال و ترامپ XLM خطرات عقب نشینی شدید را افزایش می دهد

آخرین شکست Stellar منعکس کننده مسابقات XLM قبلی است که با اصلاحات شدید به پایان رسید.

در نوامبر 2024، XLM پس از انتخاب مجدد دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور ایالات متحده، تقریباً 640 درصد افزایش یافت. با این حال، رالی به سرعت حرکت خود را از دست داد و XLM بعداً حدود 68.6 درصد از اوج محلی خود کاهش یافت.

نمودار دو هفته ای XLM/USD. منبع: TradingView

الگوی مشابهی در جولای 2025 رخ داد، زمانی که راه اندازی استیبل کوین پی پال در Stellar و هیجان فزاینده پیرامون ارتقای پروتکل 23 به XLM کمک کرد تا حدود 140 درصد افزایش یابد.

با این حال، روند صعودی کوتاه مدت بود و جفت XLM/USD بعداً حدود 73.8 درصد اصلاح شد.

اکنون خطر این است که رالی مبتنی بر DTCC از همان الگو پیروی کند.

XLM به سختی با مقاومت طولانی مدت مواجه است

آخرین رالی XLM این توکن را به یک منطقه مقاومت بلندمدت بزرگ سوق داده است و خطر عقب نشینی یا تثبیت را افزایش می دهد.

از روز جمعه، XLM در نزدیکی محدوده سقف 0.198-0.224 دلار معامله می شد، و منطقه ای که با سه میانگین متحرک نمایی (EMA) همپوشانی دارد، یعنی متحرک نمایی 50 هفته ای (قرمز) نزدیک به 0.2216 دلار، متحرک نمایی 100 هفته ای (بنفش) نزدیک به 0.2281 دلار نزدیک به 0.2281 دلار نزدیک به 300-200 دلار در هفته EMA.

نمودار قیمت هفتگی XLM/USD. منبع: TradingView

شکست در بالای تلاقی مقاومت، که تحلیلگر MAGIC است تماس گرفت “برای اولین آزمایش بسیار قوی است”، خطر ارسال قیمت XLM به منطقه 0.112-0.136 دلار را در پی دارد که 30٪ تا 40٪ نسبت به سطوح فعلی، تا ژوئن یا ژوئیه کاهش می یابد.

ناحیه هدف نزولی با خط روند پایین الگوی کانال نزولی غالب XLM همسو می شود.

مرتبط: Altseason مرده است، انتظار چرخه‌های کوتاه‌تر و چرخش‌های خشونت‌آمیز را داشته باشید: Crypto exec

برعکس، یک شکست قاطع در بالای منطقه مقاومت، احتمال افزایش XLM را به سمت مرز بالای کانال در نزدیکی محدوده 0.28-0.30 دلار تا ژوئن یا جولای افزایش می‌دهد. این تقریباً 40 درصد بیشتر از سطوح قیمت فعلی است.